Динамика денежного рынка Великобритании и Германии – 15 ноября 2011 года

11 ноября 2011 года DMO провело ряд заранее запланированных тендеров, в ходе которых были размещены:

1-месячные Sterling Treasury bills на общую сумму £ 0.5 млрд. Спрос покупателей на этот вид активов вырос. Коэффициент спроса и предложения (Bid to Cover Ratio) увеличился до значения 4.17, против 2.98 неделей ранее. Средний коэффициент спроса и предложения, с января 2009 года составляет 3.01. Средняя доходность векселей снизилась и составила 0.404817 % годовых. Цена векселей составила 99.968955 % за £ 100 номинала.

3-месячные Sterling Treasury bills на общую сумму £ 1.0 млрд. Спрос покупателей на этот вид активов вырос. Коэффициент спроса и предложения (Bid to Cover Ratio) увеличился до значения 3.77, против 2.52 неделей ранее. Средний коэффициент спроса и предложения с января 2009 года составляет 3.11. Средняя доходность векселей снизилась и составила 0.451315 % годовых. Цена векселей составила 99.887607 % за £ 100 номинала.

6-месячные Sterling Treasury bills на общую сумму £ 1.5 млрд. Спрос покупателей на этот вид активов увеличился. Коэффициент спроса и предложения (Bid to Cover Ratio) увеличился до значения 2.69, против 2.07 неделей ранее. Средний коэффициент спроса и предложения с января 2009 года составляет 3.44. Средняя доходность векселей повысилась и составила 0.496822 % годовых. Цена векселей составила 99.752882 % за £ 100 номинала.
Спред между аналогичными по срокам погашения казначейскими векселями США и Великобритании остается на постоянном уровне и не оказывает поддержки курсу британской валюты.

Вопреки ожиданиям, Банк Англии на своем заседании оставил ставку по операциям РЕПО без изменений на уровне 0.5 % годовых и заявил о продолжении покупки государственных облигаций на прежнем уровне £ 275 млрд. В октябре 2011года, Банк Англии расширил программу покупки государственных облигаций на £ 75 млрд.

В настоящий момент фунт подвергается распродаже от верхней границы диапазона стандартного отклонения в направлении фундаментального тренда. При этом целями данного движения являются уровни 1.57 и 1.54. Следует отметить, что в настоящий момент наблюдаются критические расхождения между курсом британского фунта и динамикой нефтяных цен. Эти расхождения оказывают определенную поддержку курсу GBP и могут привести к образованию коррекционных движений, которые трейдеры должны использовать для открытия позиций на продажу.

Анализ аукциона BD Finanzagentur GmbH 6m Bundes bill (Bubill).

7 ноября 2011 г. Bundesrepublik Deutchland Finanzagentur GmbH провело заранее запланированный аукцион нового выпуска 6-ти месячных „Bubill”. В ходе аукциона было размещено векселей на общую сумму € 4 млрд. Спрос на векселя по сравнению с прошлым аукционом повысился выше средних значений. Коэффициент спроса предложения (Bid to Cover Ratio) составил 2.2, против 2.0 месяцем ранее. Доходность векселей резко упала до рекордно низких значений и составила 0.08 % годовых.

Резкое снижение доходности 6-ти месячных казначейских векселей фактически сравняло в доходности векселя Германии и США и ликвидировало потенциал в разнице процентных ставок, что лишило европейскую валюту одной из последних поддержек. В настоящий момент поддержку курсу евро оказывает критическое расхождение между курсом EUR и динамикой нефтяных цен.

Как и в случае с британским фунтом, при наличии возможных коррекционных движений к нисходящему тренду трейдерам следует входить в короткие позиции, устанавливая стоп ордера за обоснованными локальными уровнями.
 

Уважаемые коллеги! 17 ноября 2011 года, в 19:00 МСК. состоится Вводный вебинар «Межрыночный технический анализ». В ходе вводной лекции будут рассмотрены принципы взаимодействия валютных рынков, товарных рынков, рынка процентных ставок и рынка акций. Дано общее понятие о теории движения связанных рынков и возможностях применения фундаментальных данных в техническом анализе. Принимайте участие!

Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков. Все прибыли или убытки, возникшие в результате решений принятых на основании этой статьи, являются сферой компетенции лиц принимающих эти решения и не являются сферой ответственности автора. Автор не претендует на истину в последней инстанции и с удовольствием выслушает или обсудит альтернативное мнение.

Связаться с автором статьи: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript
 

Источник