Обзор процентных ставок «денежного рынка» США – 05 октября 2011 года

Анализ аукциона 4-х недельных векселей Казначейства США.

На аукционе 4-х недельных векселей, прошедшем 4 октября 2011 года, было реализовано $ 30,004,041,500. Объем конкурсных заявок уменьшился на -12.56 % и составил $ 143,988,128,500. Внеконкурсные заявки составили $ 264,403,000. Международные кредитно-финансовые учреждения вне конкурса векселей не приобретали. Федеральная Резервная Система увеличила покупки векселей на «счет открытого рынка» (System Open Market Account – SOMA) и приобрела $ 6,285,071,700 по сравнению с $ 3,781,546,000 неделей ранее. Общая сумма реализованных векселей составила $ 36,289,113,200, в том числе:
 

* Счет системы открытого рынка (SOMA), которым управляет Federal Reserve Bank of New York, содержит активы в долларах США, приобретенные с помощью операций на открытом рынке. Эти ценные бумаги служат трем целям:

1)залог американской валюты в обращении;
2)инструмент для управления резервами ФРС;
3) поддержание ликвидности в случае возникновения чрезвычайных ситуаций;

По состоянию на 21 сентября 2011 счет составляет 2,634,157,473.5 тыс., что показывает уменьшение с 21-го сентября на -6,926,640.0 тыс. Источник Federal Reserve Bank of New York. 
В настоящий момент ФРС в рамках объявленной политики поддерживает уровень счета SOMA на стабильном уровне.

* непрямые участники торгов, в том числе Международные и иностранные руководящие кредитно - финансовые организации, делающие заявки через прямую подписку в Federal Reserve Bank of New York.
** в скобках показан процент изменения по сравнению с предыдущим аукционом.

Доходность векселей по сравнению с прошлой неделей не изменилась и осталась на 0 % годовых, что является отрицательным заемным процентом. Спрос (коэффициент Bid Cover Ratio) снизился и стал равен 4.81 при среднем значении с января 2011 года равном 4.26.

Анализ аукциона 3-х месячных казначейских векселей США.

На аукционе 3-х месячных векселей, прошедшем 3 октября 2011 года, было реализовано $ 29,001,036,000 в казначейских векселях. Конкурсные заявки на аукцион по сравнению с прошлой неделей увеличились на 9.64 % и составили $ 142,913,746,500. Заявки, принятые к рассмотрению, составили $ 27,996,218,900. Внеконкурсные заявки составили $854,817,100. Международные центральные кредитно-финансовые организации приобрели вне конкурса векселей на сумму $ 150,000,000. В том числе:
 

Доходность 3-х месячных векселей не изменилась и составила 0.020 %, что является фактически нулевым значением. Спрос на векселя несколько снизился и составил 4.96, что является рекордным значением.

Анализ аукциона 6-ти месячных казначейских векселей США.

На аукционе 6-ти месячных векселей прошедшем 3 октября 2011 года было реализовано $ 27,000,313,000 в казначейских векселях. Конкурсные заявки по сравнению с прошлой неделей остались без изменений и составили $ 136,266,000,000. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 25,437,269,000. Внеконкурсные заявки составили $ 653,044,000. Международные центральные кредитно-финансовые учреждения, приобрели векселей вне конкурса на сумму $ 910,000,000. В том числе:
 

Наивысшая доходность векселей повысилась от рекордно низких значений и составила 0.060 % годовых. Спрос (коэффициент Bid Cover Ratio) остался фактически без изменений на уровне 5.10, что выше среднего (4.06) с января 2009 года,значения.

Ситуация на «денежном рынке» США сигнализирует о крайне неблагоприятных тенденциях на финансовых рынках. Казначейские векселя продолжают торговаться фактически по номинальной цене и доходности, близкой к 0. По данным, опубликованным ФРС на прошлой неделе, на вторичном рынке 4-х недельных векселей казначейства США наблюдалась отрицательная доходность! Значение индекса доллара США по отношению к корзине валют продолжает увеличиваться и хотя имеется вероятность значительной коррекции индекса, вплоть до уровня 76, строить стратегию торговли на возможности понижения курса доллара крайне нецелесообразно. Наиболее оправданной стратегией в данной ситуации являются покупки доллара США на коррекциях к основному движению.

Уважаемые господа! 7 октября 2011 года, в 18.00 МСК состоится вебинар «Мировой рынок облигаций, как индикатор состояния мировой экономики». В ходе вебинара будут рассмотрены принципы построения мирового рынка облигаций, структура, реализация, анализ размещения, типы покупателей. Особое внимание будет уделено анализу размещения казначейских облигаций США, а также государственного долга Великобритании и Германии. Количество мест ограниченно! Принимайте участие!

Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков. Все прибыли или убытки, возникшие в результате решений принятых на основании этой статьи, являются сферой компетенции лиц принимающих эти решения и не являются сферой ответственности автора. Автор не претендует на истину в последней инстанции и с удовольствием выслушает или обсудит альтернативное мнение.

Связаться с автором статьи: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript  

Источник