Обзор рынка краткосрочных векселей Великобритании - 23 августа 2011 года

Результаты аукционов «Sterling Treasury bills» проведенных Debt Management Office UK.

19 августа 2011 года DMO провело ряд заранее запланированных тендеров, в ходе которых были размещены:

1 месячные Sterling Treasury bills, на общую сумму £ 0.5 млрд. Спрос покупателей на этот вид активов продолжил снижаться. Коэффициент спроса и предложения (Bid to Cover Ratio) уменьшился до значения 2.66, против 4.14 неделей ранее. Средний коэффициент спроса и предложения с января 2009 года составляет 2.97. Средняя доходность векселей незначительно увеличилась и составила 0.402542 % годовых. Цена векселей составила 99.969130 % за £ 100 номинала.

3 месячные Sterling Treasury bills, на общую сумму £ 1.5 млрд. Спрос покупателей на этот вид активов продолжил снижаться. Коэффициент спроса и предложения (Bid to Cover Ratio) уменьшился до значения 2.44, против 4.07 неделей ранее. Средний коэффициент спроса и предложения с января 2009 года составляет 3.08. Средняя доходность векселей незначительно уменьшилась и составила 0.444195 % годовых. Цена векселей составила 99.889378 % за £ 100 номинала.

6 месячные Sterling Treasury bills, на общую сумму £ 1.5 млрд. Спрос покупателей на этот вид активов продолжил снижаться. Коэффициент спроса и предложения (Bid to Cover Ratio) снизился до значения 2.61, против 2.95 неделей ранее. Средний коэффициент спроса и предложения с января 2009 года составляет 3.46. Средняя доходность векселей незначительно уменьшилась и составила 0.474496 % годовых. Цена векселей составила 99.889378 % за £ 100 номинала.

По сравнению с прошедшей неделей обращает на себя внимание резкое снижение спроса на векселя, доходность всех Sterling Treasury bills, также продолжает постепенно снижаться.

За счет снижения доходности казначейских векселей США, спред между векселями обоих стран немного увеличился, но продолжает оставаться у средних величин, при том, что курс британского фунта продолжает штурмовать верхнюю границу диапазона. С фундаментальной точки зрения фунт продолжает оставаться под понижательным давлением. За счет незначительного потенциала в процентных ставках и неблагоприятной ситуации в экономики Великобритании.
Рост британского фунта в первую очередь обусловлен спросом на фунт в качестве резервной валюты, на фоне дезинформации СМИ о мнимой слабости доллара США.

С технической точки зрения, фунт продолжает консолидироваться у верхней границы диапазона, образовав новый локальный максимум на уровне 1.6615. Следует обратить внимание трейдеров на тот факт, что курс британского фунта вступил в противоречие не только с процентными ставками, но и с товарными ценами, в частности с ценой на нефть, следовательно в ближайшее время мы можем ожидать как минимум коррекции британского фунта к уровню 1.62, и хотя панические настроения продолжают поддерживать фунт, по моему мнению этих настроений не достаточно, для прорыва британского фунта в верхний диапазон недельного канала стандартного отклонения, т.е. выше уровня 1.66.

Уважаемые господа! В субботу 27 августа 2011 года в 12.00 МСК., состоится вебинар «Мифы и реальности взаимодействия рынка акций и доллара США». Вебинар посвящен связи между долларам США, иностранными валютами и рынками акций различных стран. Рассмотрены взаимосвязи между этими рынками. Сделан краткий обзор фундаментальных законов рынка FOREX, принципов операций ФРС на открытом рынке. Будет проведен обзор эффективности влияния ФРС и ЕЦБ на фондовые рынки. Подробнее. Вход для всех слушателей свободный! Количество мест ограничено! Принять участие.

Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков. Все прибыли или убытки, возникшие в результате решений принятых на основании этой статьи, являются сферой компетенции лиц принимающих эти решения и не являются сферой ответственности автора. Автор не претендует на истину в последней инстанции и с удовольствием выслушает или обсудит альтернативное мнение.
Связаться с автором статьи: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript
 

Источник