Статьи от Forex4you:МУЛЬТИФРАКТАЛЬНАЯ СТРУКТУРА.

Как мы уже знаем, время на рынке, как и во всем универсуме, имеет фрактальную структуру. Фрактальность времени на рынке выражается в ускорении и замедлении рыночных процессов, а также в множественности инвестиционных горизонтов. Например, есть сезонная активность на товарных и сырьевых рынках, когда спрос на определенные товары или сырье значительно возрастает или снижается. Активность на рынке FOREX также циклична, что можно проследить при переходе от одной торговой сессии к другой, а также во время выхода важных новостей или рыночного затишья. Во время выхода важной экономической статистики, большинство участников рынка уже ожидают новостей перед экранами своих мониторов, на бирже. Крупные банки (маркет мейкеры) и хедж фонды оценивают рыночную ситуацию, формируют портфели и подготавливаются к новому сезону отчетности. На рынке возникает ажиотаж, происходит обмен огромными пакетами информации, время «кипит» и ускоряется, множество участников спешат найти свое место на рынке, происходит переоценка стоимости торгуемых инструментов. Нельзя исключать форс-мажорные обстоятельства, политические события, воины и природные катаклизмы. Все это имеет прямое воздействие на активность участников рынка. В такие периоды можно ожидать значительных колебаний цены, повышенной волатильности. Напротив, во время отпусков и праздников, на фоне отсутствия ярких событий, рынки склонны как будто замирать, находясь в узком диапазоне значений. Время останавливается, на рынке формируется флэт.

Также мы знаем, что активность участников рынка на различных уровнях (инвестиционных горизонтах) позволяет рынкам принимать вид дробного броуновского движения, которое в свою очередь оформляется на рынке в виде различных структур с индивидуальными параметрами и фрактальными свойствами.

Мы уже вполне ознакомлены с дробным временем и дробной структурой движения рынков. Настало время соединить два явления воедино в нашем генераторе фрактальных моделей. Мандельброт в своей книге «(Не) Послушные рынки» дал очень интересное соотношение генераторов. На абстрактной модели он показал, что можно создать дочерний генератор, в полной мере наследующий свойства «отцовского» генератора времени и «материнского» генератора броуновского движения (структуры). В результате чего была создана реалистичная модель поведения рынков, названная «Мультифрактальной моделью доходности активов». Дробное броуновское движение мультифрактального времени заимствует свойства диаграмм броуновского движения, одновременно с этим подстраивая их под изменчивое, нерегулярное рыночное время. Таким образом, получается сложная финансовая модель, отражающая основные рыночные характеристики.

Броуновский, «материнский» генератор изображен на рисунке в правом верхнем углу, что видно по диаграмме приращений цены. На него воздействует «отцовский» генератор мультифрактального времени, изменяя обычное время на дробное, рыночное. В результате такого воздействия, образуется «детский» генератор, наследующий признаки предшественников. Образованная диаграмма становится очень похожей на реальную рыночную и это как раз то, с чем мы будем иметь дело. Мультифрактальная модель доходности активов станет нашим верным другом при анализе рыночных котировок, и мы покажем, как посредством генератора можно моделировать реалистичные рыночные структуры, а также прогнозировать их дальнейшее изменение. Поскольку рынок имеет фрактальную природу, мы можем строить свои прогнозы в рамках практически любого временного интервала, а также по любому из доступных для анализа торговых инструментов – будь то акции, фьючерсы, валюты или индексы, а также любые производные инструменты.

Аналитик ДЦ Forex4You: Дмитриевский Максим, E-mail: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript .