Значительных изменений на американском фондовом рынке в пятницу не произошло. Плохие макроэкономические данные были уравновешенны позитивным комментарием Алана Гринспена по поводу перспектив американской экономики. Индекс Dow Jones вырос на 22.44 пункта, NASDAQ снизился на 2.68 пункта. Торги по прежнему отличаются высокой активностью, объем торгов на NYSE составил 1.330 млрд. акций, в системе NASDAQ – 1.832 млрд. акций.

Перед началом торгов в пятницу Министерство торговли США опубликовало пересмотренные данные об изменение ВВП в III квартале. По предварительным расчетам Министерства, обнародованным в конце октября, сокращение ВВП в прошлом квартале составило 0.4 %. Как ожидали участники рынка, уточненные данные должны были продемонстрировать падение ВВП на 0.8 %, но как оказалось, эксперты недооценили масштабы ухудшения экономической ситуации в стране – пересмотренное значение показателя составило –1.1 %. Примечательно, что комментировавший выход предварительных данных в октябре чиновник Министерства уверял, что окончательное значение показателя продемонстрирует сокращение ВВП максимум на 1.0 %. Напомню, что окончательное значение показателя будет опубликовано в конце декабря, и очевидно, что эта цифра будет хуже уточненного значения.

Падение ВВП в прошлом квартале даже по предварительным данным оказалось максимальным с I квартала 1991 года. Принимая во внимание то, что последствия террористических актов 11 сентября минимальным образом сказались на изменение ВВП за прошлый квартал, так как их влияние затронуло лишь небольшую часть отчетного периода, можно практически со 100 % вероятностью прогнозировать, что сокращение ВВП в текущем квартале существенно превысит прогнозировавшиеся ранее аналитиками 1.8 %. К тому же, негативные тенденции развития американской экономики должны были проявиться в IV квартале заметнее, чем в предыдущем даже в том случае, если бы сентябрьской трагедии не произошло. Таким образом можно констатировать то, что инвесторы по-прежнему с чрезмерным оптимизмом смотрят на будущее американской экономики в то время, как реальные макроэкономические показатели свидетельствуют о том, что свет в конце тоннеля все еще не виден.

Впрочем, излишним оптимизмом отличаются не только участники фондового рынка. В пятницу глава ФРС Алан Гринспен заявил, что в настоящее время нет никаких подтверждений того, что ВВП в текущем квартале снизится, единственным фактором который может говорить об обратном по мнению Гринспена является шоковая реакция на трагедию 11 сентября. Высказывание главы ФРС оказало рынку поддержку, удержав его от падения после выхода негативной макроэкономической статистики.

Еще одним свидетельством ухудшения экономической ситуации в Соединенных Штатах стал опубликованный в пятницу индекс деловой активности Чикагского отделения Национальной ассоциации менеджеров по закупкам (NAPM) в ноябре. Значение индекса, являющегося индикатором экономической ситуации в окрестностях Чикаго, снизилось с 46.2 до 41.1 пункт (прогнозировалось 45.5), снижение значения индекса продолжилось 14 месяцев подряд. Сегодня будет опубликовано общенациональное значение индекса NAPM, и, учитывая резкое снижение чикагского индекса, его значение, вероятно, так же существенно снизится.

В воскресенье наконец произошло давно ожидаемое событие – Enron (NYSE: ENE) обратился в суд за защитой от кредиторов. Несмотря на то, что о том, что это должно произойти знали практически все участники рынка, его последствия еще полностью не учтены рынком – в ближайшее время следует ожидать волны сообщений о потерях компаний, пострадавших в результате этого банкротства, что окажет дополнительное давление на рынок в краткосрочной перспективе. Акции ENE в пятницу вновь резко снизились, подешевев на 27.78 %. Заметно снизились также курсы акций компаний-партнеров обанкротившегося гиганта – акции El Paso (NYSE: EPG) потеряли 0.36 %, Williams (NYSE: WMB) – 1.04 %, Mirant (NYSE: MIR) – 3.90 %.

По итогам пятничных торгов лидерами падения оказались акции полупроводниковых компаний, полупроводниковый индекс Филадельфийской биржи SOXX снизился на 2.67 %, после того как Novellus Systems (NYSE: NVLS) предупредила об ожидаемых убытках в I и II кварталах будущего года. Акции NVLS подешевели на 8.49 %, Applied Materials (NASDAQ: AMAT) – на 4.13 %, KLA-Tencor (NASDAQ: KLAC) – на 4.80 %, Altera (NASDAQ: ALTR) – на 3.03 %.

Курс доллара к основным мировым валютам в пятницу заметно снизился. Подробнее о ситуации на мировом валютном рынке читайте в обзорах iqFOREX .

На европейском фондовом рынке в пятницу действовали разнонаправленные тенденции. Рост индекса NASDAQ в четверг подтолкнул вверх акции высокотехнологичных компаний, акции Nokia выросли на 3.0 %, Ericsson – на 2.7 %, Alcatel - на 2.8 %, SAP – на 4.2 %. Заметно упали курсы акций банков, после того как Abbey National объявил о том, что его потери могут составить 2.9 % в случае банкротства Enron. Акции Abbey National снизились на 2.9 %, Royal Bank of Scotland – на 1.8 %, Lloyds TSB - на 1.0 %.

Банкротство Enron вновь обострило обеспокоенность японских инвесторов по поводу сложного финансового положения банковской системы в связи с неразрешенностью проблемы “плохих долгов”. Акции Mizuho Holdings снизились на 6.0 %, Sumitomo Mitsui Bank - на 4.9 %, Nomura Holdings - на 2.8 %.

Сегодня в США будут опубликованы данные по персональным доходам и тратам в октябре, а так же индекс деловой активности NAPM Index за ноябрь. Прогноз ожидаемых значений, а так же их реальные значения (сразу после их официальной публикации) вы можете узнать из Экономического календаря США .