Пятница не стала исключением, американские фондовые индексы вновь закрылись в минусе, Dow Jones потерял 140.40 пунктов, . NASDAQ – 47.74 пункта. Хотя падение оказалось менее значительным, чем можно было бы ожидать, принимая во внимание резкое падение котировок акций в начале торговой сессии. Прекращению панически продаж способствовало подтверждение финансовых результатов на 2001 год крупнейшей по капитализацией компанией в мире - General Electric (NYSE: GE). По-прежнему торги отличались повышенной активностью, объем торгов на NYSE составил 2.277 млрд. акций, в системе NASDAQ – 2.591 млрд. акций.

Прошедшая неделя оказалась наихудшей для американского фондового рынка со времен Великой депрессии, падение Dow Jones Industrial Average составило 14.2 % или 1320 пунктов. В стоимосном выражение совокупная стоимость американских акций за неделю снизилась на 1.4 трлн. долларов. Инвесторы продолжают избавляться от акций, опасаясь, что последствия терактов окажутся для больной американской экономики очень тяжелыми. Мрачная ситуацию на американском фондовом рынке еще более усугубилась после того, как более 50 компаний на прошлой неделе понизили свои финансовые прогнозы. При этом основной причиной ухудшения прогнозов компании называли последствия террористических актов в Нью-Йорке и Вашингтоне.

Падение Dow Jones за неделю могло бы оказаться и наибольшим за всю историю американского фондового рынка, если бы не объявление о сохранении прогнозов на 2001 год сделанное General Electric. Подробнее об этом читает в нашей новостной ленте . Незадолго до поступления на рынок этого сообщения, американские фондовые индексы достигли минимальных в этом году уровней - Dow Jones упал на 3.78 %, NASDAQ на 5.7 % по сравнению с закрытием в четверг. Сразу же после сообщения акции начали стремительно расти, Dow Jones даже удалось отыграть все дневное падение. Однако сохраняющийся пессимизм инвесторов не позволил акциям долго продержаться на достигнутых уровнях и пятый торговую сессию подряд индексы закрылись со снижением.

Результатом резких изменений настроений инвесторов в ходе пятничных торгов стало то, что индекс волатильности обновил в пятницу свой годовой рекорд, достигнув отметки в 57.31 пункта.

Снижение котировок акций в ходе торгов в пятницу затронуло практически все сектора, единственным исключением стали акции инвестиционных банков. Индекс акций брокерских и дилерских компаний XBD AMEX вырос на 2.39 %. Рост акций инвестиционных банков стал реакцией на опубликованные Morgan Stanley Dean Witter (NYSE :MWD) финансовые результаты деятельности компании в третьем квартале. Хотя результате оказался более, чем удручающими - прибыль по сравнению с прошлым кварталом снизилась более, чем на 43 % - они все же оказались незначительно лучше ожидавшихся рынком (прогнозировалось, что прибыль на акцию составит 61 цент, на самом деле она составила 62 цента). Акции Morgan Stanley Dean Witter выросли на 6.54 %, Goldman Sachs (NYSE: GS) - на 2.95 %, Charles Schwab (NYSE: SCH) - 6.26 %.

По итогом торгов герой дня - General Electric прибавил 3.06 %.

В наибольшей степени снизились акции компаний биотехнологического сектора, индекс BTK AMEX упал на 5.14 %, сетевой NWX AMEX – на 4.35%, интернет IIX AMEX – на 2.87, телекоммуникационный XTC AMEX – на 3.51 %, сектор ПО GSO CBOE – на 3.01%, полупроводниковый SOXX AMEX – на 3.05 %, коммунальный UTY AMEX – на 1.74 %, предприятий розничной торговли RLX AMEX – на 1.43 %, нефтяной OIX AMEX – на 2.93 %, фармацевтический DRG AMEX – на 2.43 %, предприятий здравоохранения HCX AMEX – на 2.46 %, банковский BIX AMEX – на 2.2 %, страховых компаний AMEX IUX – на 2.66 %.

Инвесторы продолжают перекладываться в наиболее безопасные активы. В следствие чего доходность казначейских облигаций в пятницу вновь снизилась, по 30- летним облигациям снижение доходности составило 40 пунктов до 5.586 %, по 10- летним – 39 пунктов до 4.689 % годовых.

Я считаю, что снижение котировок американских акций на этой неделе продолжиться, хотя в начале недели возможен кратковременный рост американских фондовых рынков, так как для продолжения падения рынок должен откорректироваться. Пессимизм инвесторов сохраняется, прогнозы финансовых результатов, которые будут опубликованы на этой неделе в большинстве своем, как показывает опыт предыдущей недели, будут пересмотрены в сторону понижения, так что ничего хорошего ожидать не стоит.

В пятницу основные европейские фондовые индексы обновили свои годовые минимумы. Этому во многом способствовало заметное снижение индекс делового климата в Западной Германии, рассчитываемого институтом IFO, который сократился в августе до 89.5 против 89.8 в июле. Так же падение было вызвано резким падением фьючерса S&P перед открытием американского рынка.

Сильнее всего снизились котировки акций высокотехнологичных компаний. Это объясняется снижением прогнозов на третий квартал американской компанией ЕМС, крупнейшего в мире производителя систем для хранения баз данных. Акции второго по величине европейского производителя полупроводников Infineon Technologies упали на 6.5 %, крупнейшего в мире производителя мобильных телефонов – финской Nokia – на 4.5 %, STMicroelectronics - на 3.3 %, Invensys – на 7.9 % .

Среди лидеров падения оказались акции страховых и перестраховочных компаний, так как по последним расчетам сумма страховых выплат по возмещению ущерба, возникшего вследствие терактов, превысит первоначальные расчеты в два раза. Акции Allianz подешевели на 8.7%, Munich Re – на 1.3 %, Swiss Re - на 3.5 %, АХА – на 10.3 %.

Опасение того, что ухудшение экономической ситуации увеличит количество компаний не способных возвратить полученные от банков кредиты привело к существенному падению банковских акций. Акции Barclays снизились на 3.7 %, Standard Chartered Bank - на 5.1%, Societe Generale – на 4.0 %, Commerzbank на 9.0%.

Торги в Японии сегодня не проводились, в связи с отмечаемым сегодня там национальным праздником.

Сегодня в США будет опубликован индекс опережающих индикаторов (LEI), ожидается его сокращение на 0.1 %.