| Индекс | Мин. За 52 недели | Макс. За 52 недели | Закрытие | Изменение |
| DJIA (USA) | 9,106.54 | 11,350.05 | - | - |
| NASDAQ (USA) | 1.619.58 | 4,008.46 | - | - |
| VDAX (Germany)* | 16.75 | 49.86 | 49.11 | +5.72 |
| NIKKEI 225 (Japan) | 9,447.76 | 16,460.50 | 9504.41 | -5.04% |
| DAX (Germany) | 3,983.56 | 6,795.14 | 4076.00 | -0.97% |
| NEMAX 50 (Germany) | 786.49 | 6,050.46 | 787.69 | -4.47% |
| FTSE 100 (UK) | 4,651.80 | 6,580.60 | 4755.70 | -3.80% |
| TechMARK (UK) | 1,245.00 | 4,027.25 | 1296.90 | -3.55% |
*Данные на 12.50 мск.
Сегодня поле самого длительного перерыва со времен Великой депрессии в США должны открыться американские фондовые рынки. Большинство экспертов сходятся во мнении, что начало торгов ознаменуется резким падением котировок акций. Учитывая то, что после терактов в Америке европейские фондовые индексы потеряли около 10 % ( DAX понизился на 11.9 %, FTSE100 – на 7.7), японский Nikkei 225 снизился на 7.3 %, можно предположить что падение в худшем случае не превысит 10 %.
Продолжая экстраполировать тенденции, действовавшие на европейском и японском фондовом рынке после американской трагедии, можно прогнозировать, что в наибольшей степени снизятся акции авиакомпаний и фирм занятых в сфере туристического бизнеса. Высокой активностью должны отличаться и торги акциями страховых и перестраховочных компаний. Сразу же после поступления сообщения о терактах акции еврпоейских страховых и перестраховочных компаний потеряли до четверти стоимости, но затем в течении трех последующих торговых сессий именно эти акции являлись лидерами роста. Рост акций компаний- страховщиков объясняется тем, что эти компании имеют достаточные резервы для возмещения ущерба от терактов, кроме того последние события, как ожидается, должны привести к росту страховых ставок. Еще одним фактором, который должен оказать поддержку акциям страховых компаний (СК), будет решение компаний о выкупе собственных акций. Так в пятницу совет директоров крупнейшей в США СК AIG (NYSE: AIG) принял решение о выкупе 40 млн. акций дополнительно к 10 млн. решение о выкупе которых было принято ранее. Таким образом, с рынка могут быть выведено около 2 % от общего объема эмиссии компании.
Довольно резко сегодня могут снизиться и акции автомобилестроительных компаний. Полное прекращение полетов авиации в США, привело к сбоям в работе автосборочных производств, работающих по системе “точно во время” (“just in time”). Кроме того, последние события приведут к сокращению спроса на автомобили, как отмечают автодилеры, количество посещений автосалонов за последние дни резко понизилось.
Среди секторов, которые могут выиграть от сложившейся ситуации, следует выделить ВПК, энергетический сектор, а также золотодобывающие предприятия. ВПК, как ожидается, получить дополнительные заказы, энергетический сектор и золотодобытчики увеличат прибыли, воспользовавшись возросшими ценами на нефть и золото соответственно.
В пятницу вышли новые данные о состоянии крупнейшей в мире экономики, продемонстрировавшие, что экономическое положение США продолжает ухудшаться. Индекс потребительских настроений (Michigan Sentiments) составил 83.6, что значительно ниже ожидавшихся 92.0 пунктов. Резкое снижение этого показателя говорит, о том что, граждане США, ранее не обращавшие внимание на ухудшение экономической ситуации и продолжавшие наращивать личное потребление (опубликованный в пятницу индекс объема розничных продаж в августе показал рост на 0.3 %), в ближайшее время могут значительно сократить свои расходы. Продолжает сокращаться промышленное производство, в августе оно сократилось на 0.8 %, ожидалось падение на 0.1%. Связанный с объемом промышленного производства индекс загрузки промышленных мощностей так же заметно снизился и составил 76.2 %, вместо ожидавшихся 76.8 %.
На негативный фон , связанный с неблагоприятными макроэкономическими данными, должны наложиться и плохие корпоративные новости. В пятницу крупнейшая по капитализации компания в мире General Electric (NYSE: GE) понизила прогноз финансовых результатов на третий квартал. Как ожидаеться, потери страхового подразделения компании приведут к сокращению прибыли на акцию до 33 центов. Аналитики прогнозировали прибыль на акцию в размере 37 центов. Так же о снижении прогноза финансовых результатов на третий квартал объявил Ford (NYSE: F). По прогнозам компании нарушение нормального режима работы транспортного комплекса, в результате которого были остановлены некоторые заводы компании, вызовет снижение производства автомобилей на 110000-120000 в третьем квартале.
Поддерживающими факторами для рынка являются возросшие ожидания досрочного снижения процентной ставки в США. Понизившаяся до 2.805 % доходность по фьючерсам на федеральные фонды, позволяет с вероятностью в 78 % прогнозировать, то что в сентябре (вероятнее всего, сегодня) ФРС может снизить ставку на 50 пунктов и еще на 25 пунктов в ходе заседания FOMC 2 октября.
На прошлой неделе ФРС уже предпринял некоторые меры по поддержке рынку. Так в пятницу американские банки получили по сделкам на условиях РЕПО с ФРС 81.25 млрд. долларов, что в 16 раз больше суммы такого рода операций в течение трех дней перед терактами. Так же банки напрямую получили от ФРС кредиты на сумму в 45.6 млрд. долларов. Таким образом, банки обладают достаточной ликвидностью для предотвращения крупномасштабного обвала американских акций, поэтому сегодня после резкого снижения при открытии, которое, как я считаю, в худшем случае не превысит 10 %, должен последовать такой же резкий отскок. В последующем рынок вернется к состоянию которое было до событий в Нью-Йорке и Вашингтоне, т. е. продолжит довольно плавное снижение американских акций.
Индекс Nikkei закрылся сегодня на минимальной с декабря 1984 года отметке. В Японии так же как и в Европе основным фактором стали ожидания обвала американских фондовых индексов. В наибольшей степении пострадали акции компаний экспортеров, сильно зависящих от американской экономики: Honda Motor Co (-10.4 %), Sony Corp (-8,0 %).
Акции компаний банковского сектора резко подорожавшие в пятницу на волне оптимизма по поводу возможных подвижек по решению проблемы “плохих долгов”, сегодня оказались среди лидеров падения. Причиной стал пересмотренный прогноз финансовых результатов деятельности в первом полугодии крупнейшего в Японии банка Mizuho. Банк прогнозирует убытки в 2.2 млрд. долларов, ранее ожидалось что прибыль составит 90 млн. долларов.
Сегодня в США выходят данные по дефициту торгового баланса в июле (прогноз – 29.6 млрд. долларов) и по изменениям запасов комплектующих в том же месяце (прогноз - сокращение на 0.4 %).
| Удар по потребителю< Предыдущая | Следующая >Американские акции подешевели на 600 млрд. долларов |
|---|