NASDAQ Composite отразился вверх от уровня летнего минимума, достигнутого в конце прошлой недели После добавления банком Goldman Sachs акций нескольких ведущих производителей микросхем в свой рекомендательный список высокотехнологический индекс вырос на 25.87 пункта. Индекс тридцати ведущих компаний США, DJIA снизился на 0.34 пункта на ротации средств, привлеченных в сектор высоких технологий. Объем торгов остается очень низким, 0.844 миллиарда акций на NYSE и 1.15 миллиардов акций в NASDAQ.

Перед открытием американских торгов Goldman Sachs объявил о том, что добавил к своему рекомендательному списку акции Intel (NASDAQ: INTC) +2.04%, Analog Devices (NASDAQ: ADI) +3.25%, Maxim Integrated Products (NASDAQ: MXIM) +6.23%, а также повысил рейтинг акций Linear Technology (NASDAQ: LLTC) +3.41%. Индекс полупроводникового сектора SOX PHLX вырос на 1.76%.

Индекс акций полупроводниковых компаний – ключевого сектора новой экономики остановил падение в остальных в/т секторах, интернет IIX AMEX +0.82%, сетевой NWX AMEX +0.85%, телекоммуникационный XTC AMEX +0.39%, сектор ПО GSO CBOE +1.76%.

NASDAQ Composite прервал шестидневное падение не в последнюю очередь и благодаря биотехнологическому сектору. День шестой. В одноименном фильме Шварцнеггер бьется со своим собственным клоном (больше достойных противников для Арнольда нет) но биотехнологии могут оказаться полезными не только Голливуду. Именно сектор биотехнологий может стать спасителем всей высокотехнологической индустрии. Индекс биотехнологического сектора , BTK AMEX выстрелили вчера вверх на +4.67%.

На прошлой неделе президент George Bush одобрил проведение экспериментов по клонированию стволовых клеток эмбрионов, что позволяет частным компаниям получать федеральное финансирование своих исследований по клонированию тканей. Заметим, что во время предвыборной компании президент США заявлял о своем негативном отношении к возможности клонирования человека и его решение выделить государственные средства на поддержку исследований в этой области прямо нарушает его обещания.

Интрига здесь может заключаться в следующем. США не мог не понравится грандиозный проект под названием “высокая технологическая пирамида” или “огромный высокотехнологический пузырь”. На протяжении нескольких лет США были мировым центром венчурного финансирования, деньги со всего мира инвестировались в США, идеи и технологии стали экономической основой очень продолжительного периода роста. Экономическое благоденствие в отдельно взятой стране. Саудовская Аравия продает нефть, Япония продает электронику, Европа продает автомобили, а США продают технологии. В цепочке сырье-продукт идеи и технологии на самом верху.

Но вот в прошлом году пирамида упала, пузырь рухнул, но осталась технология – постройки пирамид и надувания пузырей, не использовать ее – непозволительная роскошь. Информационным технологиям нужна замена. Что? Вот несколько вариантов: ПРО, космос, биотехнологии. С космосом пока американцы уступают русским – те уже наладили конвейер по доставке на МКС туристов, с ПРО тоже пока есть проблемы, …опять с русскими (… видимо русские продают проблемы!), вот с биотехнологией проблем пока нет а есть только успехи. В прошлом веке клонировали овцу, в прошлом году составили карту генома человека, IBM и Intel строят самый быстрый суперкомпьютер на 3300 процессорах Itanium для биологических расчетов. Выглядит все очень динамично и привлекательно. Я бы поставил на биотехнологию. Купить сейчас, пока NASDAQ в нокауте, Amgen (NASDAQ: AMGN) +3.03%, Biogen (NASDAQ: BGEN) +1.68%, Millenium (NASDAQ: MLNM) +3.61%, Protein Design Labs (NASDAQ: PDLI) +4.40%, Celera Genomics (NYSE: CRA) +3.77% через десять лет кто-нибудь из них превратятся в монстра типа Microsoft (NASDAQ: MSFT) +0.47%.

Можно считать это моим долгосрочным прогнозом. Возвращаясь к краткосрочной динамике в/т сектора, можно сказать, что сделан очень важный шаг в нужном направлении. Шансы на свободное падение до уровня 1620 у NASDAQ Composite остаются, но спасибо своевременно возникшему Goldman Sachs пробитие летнего уровня осталось неподтвержденным, что значительно укрепляет самый слабый аспект – технический. Конечно, Goldman Sachs получит лавры спасителя неуравновешенного NASDAQ’a, а моральная поддержка, оказанная всем инвесторам и читателям вчерашнего iqStocks будет позабыта, но я не жалуюсь. Главное –удержать уровень 1950. Сегодня я ожидаю продолжения роста основных американских фондовых индексов.

Заявление Goldman Sachs придало ускорение европейским в/т акциям (это не относится к телекоммуникационным компаниям). В Англии ARM Technologies +3.72%, Marconi –5.54%, Vodafone –1.28%, в Германии SAP +0.95%, Siemens +1.53%, Infineon +2.42%, Epcos +0.34%, Deutsche Telekom –1.39% (на продажах бывших владельцев VoiceStream). Выросли акции нефтяных компаний, Shell +0.82%, BP +1.86%, RWE +1.02%. В Германии на слухах о поглощении выросли акции Commerzbank +2.09%. FTSE –21.16 пункта, DAX +20.28 пунктов.

Японские инвесторы получили сегодня целых два приятных сюрприза. Одного деда мороза звали Goldman Sachs, другого – BoJ. Японский центральный банк принял решение повысить резервы коммерческих банков в центральном банке на 1 триллион йен до 6 триллионов йен (49 миллиардов долларов). Поскольку процентная ставка и без того находится практически на нулевом уровне (0.15%) то BoJ остается только создавать избыток резервов, чтобы еще больше увеличить предложение денег. Также BoJ будет активнее выкупать государственные облигации JGB, повышая ежемесячный объем выкупа в полтора раза – с 400 миллиардов до 600 миллиардов йен. До этого японское правительство активно занимало деньги для стимуляции спроса путем увеличения государственных расходов, теперь деньги хлынут обратно в частный сектор. Поможет ли?

По крайней мере, на один день помогло. Акции крупнейшего банка Mizuho Holdings встали по верхней ланке, +11.01%, акции крупнейшего брокера Nomura выросли на 10.2%, ну и технологические акции не остались в стороне, Toshiba +4.03%, Fujitsu +7.22%. NIKKEI 225 вырос на 440.39 пунктов.

Вчера в США никаких экономических данных не выходило. Доходность долгосрочных казначейских облигаций продолжила снижаться. Доходность десятилетних бумаг упали ниже 5% впервые с апреля, на 5.6 пунктов до 4.960%, тридцатилетние бумаги финишировали на уровне доходности 5.506%, на 2 пункта ниже предыдущего закрытия. Цена сентябрьского фьючерса на федеральные фонды не изменилась.

Сегодня в США выходят данные по розничным продажам за июль. Ожидается падение продаж на 0.2%, рост по группе товаров без учета автомобилей на 0.1%.