В предыдущем обзоре я ошибочно указал, что в понедельник в США выходят экономические данные, которые на самом деле выходят во вторник, так что ни громких отчетов, ни правительственной статистики в понедельник не было, объемы торгов упали, индексы практически замерли.

DJIA снизился на 14.95 пунктов, NASDAQ Composite упал на 11.23 пункта, на NYSE было продано 0.91 миллиарда акций, в NASDAQ 1.34 миллиарда акций перешли из рук в руки.

Высокотехнологические акции на ведущих мировых площадках воспользовались паузой в потоке устрашающих новостей из США, чтобы отреагировать на финансовые результаты национальных компаний. В ожидании полугодового отчета Deutsche Telekom акции ведущей немецкой компании выросли на 2.34%, за ними подтянулись другие в/т голубые фишки, такие как SAP+1.94%, Siemens +1.54%, Epcos +5.78%, Infineon +1.46%, откатились вниз акции автомобильных компаний, выросших на предыдущих торгах, Volkswagen –1.76%, DaimlerChrysler –0.74%, BMW –0.03%. Индекс DAX вырос на 37.33 пункта.

Английский FTSE вырос на 43.6 пункта, рост в секторе TMT вохглавили акции Vodafone +5.17%, лидера поддержали производители ПО CMG +11.74%, Logica +7.34%, Sage +6.77%, также ARM Holding +6.49%. В минусе остались акции традиционных секторов, табачная Imperial Tobacco –2.19%, коммунальные National Grid –2.01%, Scottish Power –1.74%.

Роста на 5.49% акций символа и флагмана японской экономики, корпорации Sony, хватило для того, чтобы приподнять весь рынок, NIKKEI 225 вырос на 281.50 пункта.

На рынке казначейских облигаций США также как и на фондовом рынке не было отмечено больших движений, доходность тридцатилетних бондов снизилась на 1.3 пункта до 5.528%, доходность десятилетних облигаций не изменилась по сравнению с закрытием пятницы, 5.096%.

Пересохший в последние дни информационный поток и низкая ликвидность рынка вывели на первые роли новости, которые еще неделю назад пролетели бы в новостной ленте незамеченными. Из корпоративных новостей можно выделить сообщение о намерении General Electric Capital, финансового подразделения General Electric (NYSE: GE), приобрести за 5.3 миллиардов долларов финансовую компанию Heller Finance (NYSE: HF), цена приобретения соответствует 50% премии над рыночной ценой акций HF. Акции HF взлетели на 47.60% и вошли в десятку лидеров NYSE по объему торгов, GE –2.35%.

Результаты других лидеров объемов торгов были следующие: в NASDAQ Cisco (NASDAQ: CSCO) –0.89%, Sun Microsystems (NASDAQ: SUNW) –4.73%, WorldCom (NASDAQ: WCOM) –6.31%, Intel Corp. (NASDAQ: INTC) –0.62%, Oracle (NASDAQ: ORCL) –2.05%, Ericsson (NASDAQ: ERICY) +9.28% (на сообщении в шведской Dagens Industri перевыполнении плана компании по сокращению расходов согласно внутреннему отчету Ericsson), Microsoft (NASDAQ: MSFT) +0.50%, JDS Uniphase (NASDAQ: JDSU) +2.57%. На NYSE: EMC Corp. (NYSE: EMC) –2.40%, AT&T Wireless (NYSE: AWE) –2.57%, Nokia (NYSE: NOK) +2.03%, Pfizer (NYSE: PFE) +0.65%.

По разделу сезона отчетов проходит предупреждение Adobe Systems (NASDAQ: ADBE), производителя графических и издательских программ о снижении прогноза доходов в завершающемся, третьем квартале фискального года. Акции ADBE упали на 5.85%.

Очень удачно информационный вакуум заполнили аналитики. Аналитик UBS Warburg снизил прогноз на 2001 год общей прибыли на одну акцию по компаниям, входящим в индекс S&P500 с 53 долларов до 49 центов. Аналитик CSFB снизил прогноз прибыли на 2002 год по S&P 500 с 55.25 долларов до 51.50 долларов на акцию, целевой уровень по S&P 500 на конец 2002 года с 1550 до 1500 (соответственно, прогноз P/E повышен с 28.05 до 29.12). Аналитик J.P.Morgan Chase прогнозирует снижение S&P 500 на 16.6% по результатам текущего года.

Малые изменения NASDAQ Composite по результатам последних торгов позволяют индексу удерживаться в практически сформировавшемся треугольнике между линией тренда и поддержкой на 1950, что не может продолжаться долго, сели только дневные изменения индекса не останутся на уровне десятка пунктов. В ближайшие дни треугольник будет пробит, и, согласно моему прогнозу на август , пробит вверх. После пробития очень соблазнительным представляется сходить на 1950, дать шанс уйти шортам и подловить наиболее пугливых покупателей, после чего главный в/т индекс получит в свое распоряжение диапазон шириной в 200 пунктов от 2000 до 2200, которого ему должно хватить на весь август.

Выходящие сегодня экономические данные наверняка приведут рынок в движение, и могут стать катализатором пробоя треугольника. Во вторник в США выходят данные по персональным расходам (ожидаемый рост в июне +0.3%), персональным доходам (+0.2% в июне), региональный индекс деловой активности Chicago PMI (ожидаемое значение в июле 42.5) и индекс потребительской уверенности (ожидаемое значение в июле 118.5)