DJIA плюс 164.55 пунктов и NASDAQ Composite плюс 25.08 пунктов, на фоне роста объемов – 1.25 миллиардов акций на NYSE и 1.67 миллиардов акций в NASDAQ.

Как мы и предположили во вчерашнем обзоре, главные американские фондовые индексы прервали трехдневное падение повышающей коррекцией. Рост на рынке акций вызвал отток средств с долгового рынка и фиксацию прибыли и рост доходностей долгосрочных казначейских облигаций. Данные о меньшем, чем ожидалось, снижении объема продаж домов на вторичном рынке были приняты к сведению, но заметного влияния на ход торгов не оказали. Доходность тридцатилетних казначейских облигаций выросла на 5.7 пункта до 5.570%, доходность по десятилетним облигациям к закрытию составила 5.159%, на 7.2 пункта выше, чем на предыдущих торгах.

Европейские индексы завершили вчерашние торги со значительным снижением. DAX потерял 80.50 пунктов, FTSE упал на 44.5 пунктов. В Англии снижение в технологическом секторе было смягчено ростом в медиа секторе, в Германии на фоне общего снижения рост Siemens на перепроданности был компенсирован падением химической Henkel на сообщении в прессе о возможности продажи одного из подразделений компании. Акции EMI +4.84%, BskyB +4.73%, Reuters +4.14%, Energis –20.00%, Invensys –12.68%, Vodafone –4.00% в Англии, Siemens +1.52%, BMW +1.67%, Deutsche Telekom –1.97%, Henkel –3.26%, Deutsche Bank –2.58%, E.ON –2.51%, RWE –2.62% в Германии.

Продолжающееся ралли в банковском секторе Японии удержало сегодня NIKKEI 225, засмотревшийся на “Леди в Красном”, Matsushita Communications (MCI), от серьезных неприятностей. Индекс снизился на 33.05 пункта после того, как более слабый, чем ожидалось, отчет #1 производителя мобильных телефонов вызвал снижение в секторе высоких технологий. MCI –9.52%, NEC Corp –0.25%, Sony +0.7%, Mizuho Holdings +6.33%, MFG +3.08%, UFG Holdings +1.05%.

Росту американских акций способствовал сильный отчет оператора связи SBC Communications (NYSE: SBC). Компания не только превысила прогноз аналитиков, заработав 61 цент на акцию против 57 центов на акцию, но также зафиксировала рост прибыли по сравнению с тем же периодом прошлого года (56 центов на акцию) и к тому же повысила прогноз на текущий год, заявив, что собирается заработать 2.35 – 2.40 долларов на акцию, ранее аналитики ожидали прибыль на уровне 2.33 доллара на акцию. Акции SBC выросли на 6.32%

Новость хорошая, совершенно нетипичная и пришлась как нельзя кстати – технические факторы сделали рынок восприимчивым к хорошим новостям и позволят (?) проглотить плохие новости, которые появились после завершения дневных торгов.

Ведущий производитель компьютеров и комплектующих, Compaq (NASDAQ: CPQ) сообщил вечером о результатах второго квартала, которые совпали с ожиданиями аналитиков, но одновременно заявил, что ожидает, что прибыль в следующем квартале окажется ниже, чем прогнозировали аналитики. Отчет на уровне + предупреждение это как раз наиболее типичная комбинация текущего сезона. Мешать с понижением – опасное занятие. До сих пор после такого “ерша” у рынка появлялось непреодолимое желание припасть, если не прилечь. Днем CPQ +1.95%.

То, как произошел вчера откат VIX от сопротивления, показывает, что образец начал “стираться”. С каждым новым “разрядом” сопротивление по волатильности и динамика отскока фондовых индексов меняется и как мне кажется, вчерашний “розыгрыш” был последним. Отскок фондовых индексов был не такой сильный, как можно было ожидать, но при этом и сам VIX снова стукнулся в сопротивление в районе 28.5, так что, возможно, сегодня будет еще один день роста, но еще менее выразительного, чем на прошедших торгах. Среднесрочная тенденция – до конца сезона отчетов – по-прежнему понижающая.

Еще один прогноз, к которому хотелось бы вернуться – Amazon (NASDAQ: AMZN). После плохо принятого отчета акциям хватило лишь 2 дней, чтобы пролететь от верхней границы 12-недельного диапазона, до нижней. Вчера в дневном минимуме цена акций AMZN коснулась нижней границы (11.07 долларов за акцию), после чего отыграл вверх перед самым закрытием.

Хороший тест на веру в новую экономику. Я бы рискнул купить AMZN по открытию со стопом на 10.50 и целью 16 долларов.

После некоторого перерыва в экономическом календаре появятся важные данные. В четверг будет опубликован индекс стоимости рабочей силы (ECI, ожидаемый рост +0.1%), а также заказы на товары длительного пользования за июнь (ожидаемое снижение –0.1%) и первичные обращения за прошедшую неделю (ожидаемое значение 404 тысячи в годовом выражении).