NASDAQ Composite упал на 40.81 пункта и вновь погрузился ниже уровня 2000, DJIA потерял 152.22 пункта, объем торгов сократился до 0.973 миллиарда акций на NYSE и 1.35 миллиардов акций в NASDAQ.

Главными новостями вчера стали квартальные отчеты, никаких официальных данных не выходило. Торги начались с высокого открытия, но запаса высоты хватило на 10 минут полета Dow, NASDAQ ушел в минус через 60 минут торгов. В ходе дневных торгов свой отчет опубликовала компания 3M (NYSE: MMM) – крупнейший разработчик и производитель специализированных покрытий (от абразивных и эмалевых покрытий на металлах и тканях до клеевых покрытий на бумаге) и компонента DJIA. Главный производитель желтых липких бумажек сообщил , что во втором квартале прибыль составила 1.12 долларов на акцию, аналитики ожидали прибыль на уровне 1.11 долларов на акцию. Компания подтвердила свой прежний прогноз на вторую половину года. но заявила. Что для достижения верхнего диапазона оценок потребуется рост американкой экономики в целом. Акции MMM упали на 1.49%.

Акции переживающей трудные времена компании Lucent (NYSE: LU), производителя телекоммуникационного и оптоволоконного оборудования, по слухам стоящей на грани банкротства, выросли на 3.81%.

Причиной для роста акций LU стало сообщение о согласии крупнейшей японской оптоволоконной компании Furukawa Electric купить оптоволоконное подразделение Lucent за 2.75 миллиардов долларов. Лидеры по объему торгов на NYSE и в NASDAQ в большинстве своем завершили дневную сессию с существенным снижением. Cisco (NASDAQ: CSCO) +1.56% (на повышении рейтинга с “hold” до “buy” аналитиком UBS Warburg), Microsoft (NASDAQ: MSFT) –3.02%, Intel (NASDAQ: INTC) –3.11%, Sun Microsystems (NASDAQ SUNW) –4.06%, Oracle (NASDAQ: ORCL) –4.93%, Dell (NASDAQ: DELL) –4.77%, General Electric (NYSE: GE) –2.85%, AT&T (NYSE: T) –4.07%, Compaq (NYSE: CPQ) –7.48%, Exxon (NYSE: XOM) –1.98%, Pfizer (NYSE: PFE) –3.24%.

В последний час торгов падение ускорилось – вечером ожидались отчеты AT&T (NYSE: T) и Amazon (NASDAQ: AMZN). AT&T является крупнейшим американским оператором связи, Amazon – крупнейшим в мире интернет-магазином, чем и объясняется чувствительность рынка к их финансовым результатам за второй квартал. AT&T сумела превысить прогноз аналитиков, отчитавшись о прибыли в 4 цента на акцию против 3 центов на акцию. В третьем квартале компания ожидает прибыль на уровне 2 – 5 центов на акцию. Днем акции T упали на 4.07%, вечером, после объявления, выросли на 0.50%.

Онлайновый ритейлер Amazon (NASDAQ: AMZN), порадовал сообщением о том, что убыток во втором квартале оказался меньше, чем ожидалось (-16 центов на акцию, против –22 центов на акцию), и снова повторил обещание выйти в прибыль к концу года. Негативной составляющей отчета стали данные о замедлении темпов роста доходов компании 668 миллионов долларов против 677.67 миллионов во втором квартале, и прогноз о доходах на уровне нижней границы диапазона 625 – 675 миллионов долларов в третьем квартале. В каком-то смысле Amazon стал заложником собственной стратегии – стремительного роста ценой убыточности в стремлении занять как можно больший сегмент рынка. Смена стратегии привела к тому, что не став пока прибыльным, магазин уже снизил темпы роста продаж. Перед объявлением, на дневной сессии, акции AMZN упали на 5.59%, вечером, после объявления, акции упали еще на 7.55%. Похоже, Amazon слегка запаздывает с выходом на уровень прибыльности – Интернет, новая экономика и операционная убыточность – плохие рекомендации в эпоху лопнувшего пузыря и обрушившейся высокой технологической пирамиды. Тем не менее, если у какого дот-кома и есть шансы выжить, то как раз у таких гигантов как Amazon, Yahoo! (NASDAQ: YHOO), eBay (NASDAQ: EBAY).

С середины июня цена акций AMZN росла и падение AMZN после отчета можно рассматривать и как фиксацию прибыли после пятинедельного роста. Неприятным обстоятельством является сформировавшаяся в средине июня на дневных свечках двойная вершина. То, что началось как фиксация прибыли может продолжится как новый цикл снижения в диапазоне 18 - 11 долларов за акцию.

Неплохие отчеты английской ARM Holdings и немецкой Infineon помогли европейским индексам немного удалиться от свежих 52-недельных минимумов. В Лондоне всплытием командовали ARM Holdings +16.42% и Vodafone +5.13%, в Германии страховые Muenchener Re +2.56%, Allianz +2.76% (на завершении своих операций по поглощению Ergo и Dresdner Bank соответстенно), Infineon +1.83%.

Акции крупнейших японских банков, чье резкое падение на вчерашних торгах в ответ на отсутствие интереса G8 к проблемам банковской системы Японии, наряду с падением акций в/т голубых фишек, стало причиной нового 16-летнего минимума закрытия, сегодня отыграли вверх половину потерь, при этом NIKKEI 25 практически компенсировал вчерашнее падение. Причиной отскока стали слухи о том, что приближающиеся выборы заставят правящую коалицию предпринять меры для решения проблемы безнадежных кредитов и стимуляции фондового рынка, возможно путем налоговых льгот. Акции Mizuho, крупнейшего в мире банка, выросли на 4.49%, MFG +3.15%, UFG Holding +4.36%. Акции Furukawa Electric, приобретающей подразделение американской Lucent, выросли на 7.99%. NIKKEI 225 вырос на 273.62 пункта.

На рынке американских долгосрочных казначейских облигаций стоит затишье, вызванное отсутствием официальной статистики. Первые данные на этой неделе появятся в среду , а все внимание инвесторов будет сосредоточено на предварительных данных по ВВП за второй квартал, которые появятся в пятницу. Доходность тридцатилетних облигаций снизилась на 0.6 пункта до 5.526%, доходность десятилетних облигаций снизилась на 0.4 пункта до 5.108%.

Прогноз по американским фондовым индексам остается прежним – общая тенденция к снижению на фоне высокой волатильности, вызванной интенсивным потоком отчетов за прошедший квартал и прогнозов на следующий. Некоторые изменения в динамике могут появиться к концу недели в ожидании данных по ВВП.

Сегодня в США не выходит никаких официальных данных.