Явные признаки того, что Аргентина столкнулась с теми же проблемами, что и Россия в 1998 году, предупреждение Corning (NYSE: GLW) накануне вечером, добавившее сомнений в реальности оживления американской экономики уже в этом году и несколько негативных новостей, не связанных, впрочем, с набирающим темп сезоном отчетов привел к тому, что основные американские фондовые индексы не удержали ключевые уровни поддержки и испытали существенное снижение.

DJIA упал на 123.83 пункта и опустился ниже 10200, NASDAQ Composite потерял 63.92 пункта и теперь находится значительно ниже уровня 2000. Падение индексов сопровождалось ростом объемов торгов – 1.25 миллиардов акций на NYSE и 1.66 миллиардов акций в NASDAQ.

Вчера мы предположили, что для пробоя уже пробитых ранее уровней все-таки понадобится определенный толчек без которого медведи не решатся на новую атаку, но как оказалось, предупреждение Corning о снижении прогноза на второе полугодие стало последней каплей. Инвесторов охватил пессимизм – всю первую половину года рынок жил надеждой на то, что во второй половине уже все наладится, прибыли начнут расти, спрос начнет расти, но вот наступило второе полугодие и компании снова поют всю ту же песню – спрос низкий, продажи снижаются, запасы растут (оптовые запасы в мае выросли на 0.2% - сильнее чем ожидалось), прибыли падают, персонал сокращается, заводы и фабрики останавливаются.

Конечно, один отчет это еще не весь сезон, и пока тенденция к слабым отчетам и сниженным прогнозам на следующий квартал не сформировалась, настроения вполне могут поменяться. В реакции рынка была значительная эмоциональная составляющая. Стоит настроениям поменяться и рынок отыграет большую часть потерь, но если мрачные ожидания начнут подтверждаться, то падение будет ускоряться. Все зависит от того, что будут говорить представители компаний о перспективах на остаток года при публикации отчетов.

Ирония нескольких последних торгов в том, что хотя эмоциональный фон определялся финансовыми показателями корпоративного сектора, крупные новости, приводившие рынок в движение, не были связаны с отчетами или предупреждениями. В июне сильное влияние на рынок оказывала ситуация с поглощением Honeywell (NYSE: HON) компанией General Motors (NYSE: GE), на этой неделе рынок активно реагирует на информацию о возможной покупке компанией Comcast (NASDAQ: CMCSK) подразделения AT&T (NYSE: T), предоставляющего услуги широкополосного сетевого соединения. Вчера стало известно о встрече представителей двух компаний, с целью обсудить предложение Comcast, предложившей за подразделение GE свои акции общей стоимостью в 44.5 миллиардов долларов. Акции T, выросшие в понедельник на 12% вчера выросли еще на 10.32%.

Ньюсмейкером вчера выступило Федеральное Агентство по продовольствию и медикаментам (FDA) – главный регулирующий орган на рынке продуктов питания и медицинской продукции. FDA заблокировало производство нового препарата для лечения астмы, разработанного группой компании, куда входит Genentech (NASDAQ: DNA), потребовав дополнительной тестовой информации. Акции DNA упали на 15.85%.Также FDA отказалось сертифицировать новый прибор для кардиотерапии, разработанный компанией Guidant (NYSE: GDT) –13.90% В секторе высоких технологий главным фактором было предупреждение Corning, GLW –6.49%, Cisco (NASDAQ: CSCO) –6.03%, Sun Microsystems (NASDAQ: SUNW), Intel Corp. (NASDAQ: INTC) –3.81%, Oracle (NASDAQ: ORCL) –6.93%, JDS Uniphase (NASDAQ: JDSU) –8.01%.

Новости из Аргентины очень органично вписались в пессимистичную картину, нарисованную Corning.. Неудачный аукцион по размещению нового выпуска краткосрочных бумаг, необходимый для рефинансирования долговой пирамиды в условиях currency board очень сильно напоминает Россию образца лета 1998 года. Снижение на рынке акций, беспокойство по поводу аргентинского дефолта, тающие на глазах перспективы ожидавшегося восстановления темпов роста экономики во втором полугодии укрепляют рынок государственных облигаций. Доходность тридцатилетних облигаций снизилась на 3.4 пункта до 5.664%, доходность десятилетних бумаг снизилась на 6.8 пунктов до 5.272%.

В Европе вчера наблюдался рост в секторе в/т – коррекция после шока “своей” Marconi оказалась более сильным фактором, чем проблемы заокеанской Corning. В Англии Colt Telecom +7.05%, Sage +6.47%, CMG +4.51%, Misys +4.22%. Logica +3.82%. Акции компании Baltimore Technologies. Производящей ПО для систем Интернет-безопасности, взлетели на 31.6% на возросших шансах поглощения компании после смены руководства. В Германии в/т ралли было смазано падением на 6.39% акций Infineon перед размещением дополнительной эмиссии в пятницу. DAX упал на 53.54 пунктов, FTSE потерял 1.0 пункта.

Японский NIKKEI 225 на 295.30 пунтков, остановив свое падение в пяти пунктах от уровня 12000. Падение возглавили в/т глубые фишки, Hitachi –6.85%, Sony –3.18%, Softbnk –4.17%.

Сегодня в США не выходит никаких официальных экономических данных.