По техническим проблемам (испытание нового ПО привело к сбою в работе торговой системы NASDAQ) торги акциями с четырехбуквенными тикерами прервались в районе 14:30 ET и возобновилось лишь в 16:00 ET и продолжились до 17:00 ET.

Благодаря мощному сезонному фактору – концу квартала и полугодия, а также перекомпоновки индекса Russell 2000, активность была высокой, несмотря на технические проблемы. Объем торгов в NASDAQ составил 2.34 миллиардов акций, на NYSE было продано 1.73 миллиардов акций.

Низкий финиш DJIA обеспечили акции General Electric (NYSE: GE) –0.22% и Honeywell (NYSE: HON) –8.28%, против слияния которых восстали все антимонопольные органы Евросоюза. Уверенность в том, что поглощение не состоится, достигло 200%-уровня и акции Honeywell просели еще ниже.

В секторе новой экономики лидировал сетевой NWX AMEX +4.27%, среди традиционных секторов впереди был нефтяной, OIX CBOE +2.12% на ожиданиях того, что во вторник ОПЕК примет решение не увеличивать добычу, рост брокерcко-дилерского XBD AMEX на 1.70% указывает на то, что рыночные ожидания на стороне роста.

Аналитик J.P. Morgan Securities, Eric Chen объявил, что прогнозирует рост рынка сбыта продукции крупнейших производителей микросхем AMD (NYSE: AMD) и Intel (NASDAQ: INTC). AMD +5.36% INTC –1.32%. Индекс полупроводникового сектора SOX PHLX вырос на 1.03%.

Акции производителя ПО для электронной коммерции Commerce One (NASDAQ: CMRC) выросли на 37.09% на заявлении немецкой SAP о том, что компания намерена потратить до 225 миллионов долларов на увеличение своего пакета CMRC до 20%. Одновременно Commerce One объявил о снижении прогноза прибыли на второй квартал.

Технические признаки указывают на высокую вероятность того, что в ближайшие один два дня на рынке начнется понижающая коррекция. На дневных свечках NASDAQ Composite сформировалась классическая фигура голова-плечи. Пробой произошел 14 июня после чего индекс отыграл вверх и снова приблизился к линии шеи, на этот раз снизу.

Если голова и плечи будет отыгран, то должно последовать падение NASDAQ Composite пунктов на 300. На благоприятность момента для понижающей коррекции указывает и индекс волатильности. VIX CBOE вернулся на уровень 21 от которого он уже трижды отражался, обозначая начало периодов снижения на рынке акций.

Кроме этого, следует учесть, что с окончанием квартала прекратились и “витринные украшения”, что также окажет понижающее влияние на рынок. Влияние технических факторов в начале этой недели будет высоким - в среду рынки закрыты на празднование Дня Независимости, во вторник в NASDAQ будет сокращенная сессия, ликвидность будет сниженной поэтому мы ожидаем, что в начале недели главные фондовые индексы США испытают снижение. На вторую половину недели ориентиром для рынка станет Labor Report за июнь.

В Японии сегодня вышел главный экономический обзор – Tankan. Ежеквартальный опрос 10 тысяч менеджеров крупнейших предприятий, посвященный оценке текущего состояния и ближайших перспектив их бизнеса показал, что краткосрочный диффузный индекс деловых ожиданий, снизился с –5 в марте до –16. “Конечно, все ожидали, что так и будет, но все же… Иллюзии – все что у нас есть и они так недолговечны, наши собственные ожидания и оценки способны разрушить их за миг. Как тут не пасть духом... Право, все это очень печально…” Слабые экономические показатели подтолкнули акции вниз. Совместное снижение в/т голубых фишек и акций крупнейших на планете банков привели NIKKEI 225 к закрытию на 217.87 пунктов ниже уровня пятницы. Toshiba –3.95%, Tokyo Electron –4.64%, Mizuho Holdings –2.59%, Sumitomo Mitsubishi –3.3%.

Европейские акции выросли на двух позитивных факторах – решение Апелляционного Суда по делу Microsoft привело к росту акций производителей ПО в Англии (Mysis +3.54%), улучшившиеся сантименты в телекоммуникационном секторе укрепили акции ведущих европейских операторов, (Deutsche Telekom +3.0%). Акции сети супермаркетов Safeway упали в Лондоне на 3.82% на объявлении о решении ASDA потратить 100 миллионов фунтов на ценовые скидки. Акции Infineon снизились на 3.01% перед объявлением прогноза в понедельник. Акции SAP упали на 1.26% после предупреждения американской Commerce One (NASDAQ: CMRC) - крупнейший Европейский производитель ПО намерен увеличить свой пакет акций CMRC до 20%, потратив на это 225 миллионов долларов. DAX вырос на 86.61 пунктов, FTSE прибавил 4.1 пункта.

Вышедшие в пятницу данные были в целом благоприятные. Окончательное значение роста ВВП в первом квартале снизилось по сравнению с уточненным еще на 0.1 процентных пункта до 1.2%, рост дефлятора ВВП остался на ровне 3.2%, индекс потребительских настроений Michigan Sentiments снова вырос (92.6 в июне), региональный индекс Chikago PMI остался в зоне спада (44.4% - ниже 50%) но продемонстрировал рост и выступил сильнее ожиданий. Длинная серия сильных данных и в целом нейтральный комментарий FOMC к своему последнему решению снизить ставки на 25 пунктов, резко снижают ожидания дальнейшего существенного ослабления денежной политики ФРС. Рост доходности казначейских облигаций, начавшийся в прошлую среду в пятницу продолжился. Доходность тридцатилетних облигаций выросла на 6.1 пункта до 5.736%, доходность десятилетних облигаций выросла на 6.4 пункта до 5.390%.

В понедельник в США выйдут данные по персональным расходам и тратам за май (ожидаемый рост +0.4% и +0.3%), строительным расходам за май (ожидаемый рост +0.1%) и индекс NAPM за июнь (ожидаемое значение 42.5%.