После того как в понедельник вечером второй по величине производитель ПО, Oracle (NASDAQ: ORCL) отчиталась выше ожиданий и представила оптимистический прогноз на следующий квартал, следовало ожидать, что быки попытаются взять реванш за семидневное падение а “короткие” игроки будут вынуждены зафиксироваться. Кроме того, с утра во вторник вышли благоприятные данные по рынку недвижимости, (объем начатого строительства превысил ожидаемую цифру в 1.600 миллиона домов в годовом выражении) и к открытию NASDAQ Composite уже превышал предыдущее закрытие на 70 пунктов. Через 15 минут после начала торгов индекс достиг дневного максимума. До последнего часа NASDAQ держался в плюсе, но потом ушел в минус и лишь финальный рывок перед самым закрытием спас в/т сектор от восьмого подряд снижения.

Рост NASDAQ Composite составил 4.03 пункта, DJIA, разошедшийся в понедельник с в/т индексом, потерял 48.71 пункта и находится теперь ниже уровня 10600. Объем торгов вырос по сравнению с предыдущими торгами до 1.18 миллиардов акций на NYSE и 1.98 миллиардов акций в NASDAQ.

Пока Oracle остается единственным исключением на фоне общей тенденции к дальнейшему ухудшению финансовых показателей. Oracle – это номер два, это программное обеспечение и не просто, а базы данных – то есть основной потребитель – средний и крупный бизнес, что означает, что компании перестали сокращать расходы в информационную инфраструктуру, и все это очень обнадеживает, но! Oracle это еще не весь NASDAQ а NASDAQ это еще не вся экономика. Повод для осторожного оптимизма есть, для безудержной радости – нет. В конце концов, может быть это целиком и полностью заслуга менеджеров Oracle и мудрой политики его руководства.

Исчерпал себя ускоритель Dow Jones предыдущих недель – General Electric (NYSE: GE) – Honeywell (NYSE: HON). 41-миллиардная сделка по слиянию двух ведущих авиа космических компаний мира была заблокирована Европейской Комиссией по антимонопольных соображений (Rolls Royce пришлось бы нелегко). Как заявил представитель General Electric, шансы на то, что европейцы одобрят сделку “равны нулю”. GE –0.27%, HON –3.75%. Акции двух других потенциальных покупателей Honeywell, Boeing (NYSE: BA) и United Technologies (NASDAQ: TXN) также упали. BA –4.75%, UTX –3.93%.

Позитивные новости были в финансовом секторе . Goldman Sachs (NYSE: GS) отчитался вровень с прогнозом, а Lehman Brothers (NYSE: LEH) превысил прогноз аналитиков прибыли в 1.14 долларов на акцию на 24 цента, сообщив о прибыли в 1.38 долларов на акцию и доходах в 2.02 миллиарда долларов. GS –0.47%, LEH +7.71%, Citigroup (NYSE: C) +1.91%. Индекс банковского сектопа BIX CBOE вырос на 0.73%, страховой IUX +0.72%, брокерско-дилерский XBD AMEX +1.59%.

Главные новости предыдущих торгов продолжали отыгрываться во вторник. Level 3 Communications (NASDAQ: LVLT) –12.90% после падения на 22% в понедельник на предупреждении. Сетевой NWX AMEX снизился на 0.65%, полупроводниковый SOX PHLX упал на 2.06%. Акции ORCL выросли на 12.94% но поскольку на открытие рост составил 14.89% то фактически цена немного снизилась.

После завершения торгов появились новые предупреждения. United Airlines Holding (NYSE: UAL) объявила, что ожидает двузначного падения доходов во втором квартале и оптоволоконная Tellabs (NASDAQ: TLAB) снизила прогноз прибыли до 0 центов на акцию по сравнению с ожидавшейся аналитиками цифрой в 29 центов на акцию. UAL –4.14% днем, TLAB –4.93% днем и –13.92% вечером после предупреждения.

Сегодня утром ведущая немецкая полупроводниковая компания Infineon предупредила , что убыток в третьем квартале составит 510 миллионов долларов, доходы упадут на 30%. Компания оценивает текущие условия для бизнеса как неблагоприятные.

Доходность долгосрочных облигаций снизилась. По тридцатилетним бумагам на 0.9 пункта до 5.684%, по десятилетним –1.3 пункта до 5.228%. Ставочные ожидания выросли еще немного. Шансы 50-пунктного снижения ставок оцениваются на уровне 44%, 25-пунктного – на уровне 56%.

Акции европейских производителей программного обеспечения выросли после отчета Oracle. Акции крупнейшей европейской компании сектора, SAP подскочили на 7.84% - в своем отчете Oracle признал, что столкнулся с серьезной конкуренцией со стороны SAP при попытках увеличения своей доли европейского рынка ПО. Акции Volkswagen выросли на 1.64% на слухах о заинтересованности американской Ford (NYSE: F) в покупке компании. В Англии росли акции производителей ПО и банков, акции операторов связи падали. Colt Telecom подешевел на 3.5%, упав до 32-месячного минимума. DAX вырос на 53.49 пункта, FTSE вырос на 8.8 пункта.

Японский NIKKEI 225 вырос на 100.38 пункта, в/т сектор укрепился. Во вторник появились слухи о финансовых проблемах одного из заемщиков банка Mizuho Holdings, компании Mycal Corp. Сегодня компания попыталась успокоить инвесторов и ее акции, упавшие вчера на 16% сегодня выросли на 17.11%, но акции Mizuho тем не менее, упали на 3.96%.

Сегодня в США выйдут индекс опережающих индикаторов (LEI, ожидаемый рост в мае +0.2%) и бюджет Казначейства (ожидаемый дефицит в мае 17.5 миллиардов долларов.) – не самые значимые данные экономического календаря . На сегодняшних торгах в США мы ожидаем снижения – рынок будет отыгрывать предупреждения, объявленные на вечерней сессии и сегодня утром.