NASDAQ Composite упал на 39.80 пункта, DJIA вырос на 21.74 пункта. Объем торгов на NYSE составил невыразительные 1.10 миллиардов акций, объем торгов в NASDAQ умеренные 1.57 миллиардов акций.

Результаты торгов в пятницу оставили двойственное ощущение. С одной стороны была видна определенная поддержка на тех уровнях, куда пришел рынок (рост VIX, отбой NASDAQ вверх от 2K с ростом объемов, высокие фьючерсы на открытие), с другой стороны, было видно, что никакая техническая поддержка не устоит перед негативно настроенным рынком, если тому дадут малейший повод для падения. Эта двойственность разрешилась расхождением традиционного DJIA и высокотехнологического NASDAQ. Dow удержал свои 10600, NASDAQ пролетел ниже 2K.

Вчера утром в США еще звучали старые мотивы – Level 3 Communications (NASDAQ: LVLT), производитель телефонного оборудования, объявил, что в текущем году убыток (убыток! непозволительная роскошь в эпоху кризиса новой экономики!) составит 7.25 долларов на акцию, что чуть лучше, чем убыток в 7.27 долларов на акцию, ожидавшийся аналитиками, но одновременно компания снизила прогноз продаж с 1.6 – 1.7 миллиардов долларов до 1.5 миллиардов долларов. Убытки?… снижение прогноза?… телекоммуникации?… Опять? Сколько можно это терпеть! Акции LVLT упали на 21.65% и вошли в десятку лидеров по объем торгов в NASDAQ. Также упали акции других производителей телекоммуникационного оборудования, JDS Uniphse (NASDAQ: JDSU) –14.71%, Lucent (NYSE: LU) –9.67%, Nortel (NYSE: NT) –13.50%, Corning (NYSE: GLW) –9.38%. Сетевой NWX AMEX –4.89%, Интернет IIX AMEX –4.51%, телекоммуникационный XTC AMEX –3.56%

На фоне однообразной череды предупреждений об ухудшении финансовых показателей и ссылок на неблагоприятные условия для ведения бизнеса, свежо прозвучал прогноз Glen Young, аналитика Salomon Smith Barney, заявившего, что ожидаемые 21 июня майские данные по заказам на оборудование для производства полупроводниковых микросхем (book-to-bill) должны показать рост. David Rolfe, ведущий специалист Wedgewood Partners, справедливо заметил, что заказы на полупроводниковое оборудование являются опережающим индикатором для всего сектора капитальных инвестиций, которые, в свою очередь, являются залогом восстановления долгосрочно тенденции роста американской экономики. Индекс полупроводникового сектора SOX PHLX снизился на 1.43%.

Основное событие дня состоялось после дневных торгов. Второй по величине производитель программного обеспечения, компания Oracle (NASDAQ: ORCL) отчитывалась за четвертый квартал фискального года. Днем, перед объявлением, акции ORCL снизились на 1.00%. Отчет вышел чуть лучше, чем ожидали аналитики. Прибыль составила 15 центов на акцию против 14 центов на акцию согласно прогнозу аналитиков, продажи составили 3.3 миллиардов долларов, против 3.4 миллиардов долларов, ожидавшихся аналитиками. Рынок воспрянул духом. Акции ORCL выросли на вечерней сессии на 8.49%, акции Intel (NASDAQ: INTC) на дневной сессии упавшие на 0.47%, вечером выросли на 1.45% и даже Cisco (NASDQ: CSCO) подорожала вечером на 2.97%. Такая позитивная реакция рынка объясняется не только тем, что Oracle стал пока единственным из лидеров сектора высоких технологий сумевшим превысить ожидаемые результаты во втором квартале, но и оптимистичным прогнозом, который компания дала на следующий квартал. По мнению представителя Oracle, основные трудности для компании позади.

Что вчера не претерпело никаких изменений – ставочные ожидания. Июльский фьючерс на федеральные фонды (CBOT: FF01N) в ходе торгов вырос до нового максимума, но к закрытию вернулся на уровень пятницы. Шансы 25-пунктного снижения остаются более предпочтительными по сравнению с более агрессивным 50-пунктным вариантом, примерно 3 к 2 (ожидаемая эффективная ставка на июль 3.645%). Текущее среднее по результатам нашего опроса равно 3.765%.

В понедельник никаких данных не выходило, долгосрочные облигации в целом остались вблизи прежних уровней закрытия. Доходность тридцатилетних облигаций выросла на 1.3 пункта до 5.693%, доходность десятилетних облигаций выросла до 2.8 пункта до 5.241%.

Сегодня в США будут опубликованы майские данные по рынку недвижимости – количество выданных разрешений на строительство и объем начатого строительства (ожидаемое значение 1.600 миллионов домов в годовом выражении).