Нет, никакого, даже краткосрочного роста на фондовом рынке! Поток предупреждений не слабеет, а напротив, набирает силу. Прибыли компаний падают, а на макроэкономическом уровне все остается по-прежнему. Кажется, тот “жировой слой” о котором мы писали в прошлом обзоре, оказался тоньше, чем мы предполагали. Наш вчерашний краткосрочный прогноз можно отправить в корзину, вслед за надеждами на скорое улучшение ситуации корпоративном секторе.

В Америке стало трудно зарабатывать деньги - ни микросхемы, ни брокерские услуги, ни знаменитый кетчуп не приносят желаемой финансовой отдачи. Крупнейший европейский производитель полупроводниковых компонент STMicroelctronics NV (NYSE: STM) предупредил о снижении прогноза на второй квартал, акции STM упали на 2.64%. Silicon Storage Technology (NASDAQ: SSTI) предупредил о снижении доходов во втором квартале, акции SSTI упали на 13.59%, ведущий онлайновый дисконтный брокер Charles Schwab (NYSE: SCH) снизил оценку прибыли во втором квартале, акции SCH упали на 7.61%. Производитель одноименного кетчупа, компания Heinz (NYSE: HNZ) снизила прогноз на текущий и следующий кварталы, акции HNZ упали на 0.33%. Акции Texas Instruments упали на 7.38% после того как компания подтвердила ранее данный прогноз о падении доходов во втором квартале на 20% по сравнению с первым кварталом.

На гарнир к фирменному блюду сезона предупреждений были поданы: снижение рейтинга акций оптоволоконной Corning (NYSE: GLW) банком Merrill Lynch с “accumulate” до “hold”, акции упали на 7.78%, и слухи о том, что 41-миллиардная сделка по поглощению крупнейшей в мире компанией General Electric (NYSE: GE) –2.11% авиационно-космической Honeywell (NYSE: HON) –12.21% (акции обеих компаний входят в DJIA) может не состояться из-за возражений антимонопольных органов ЕС.

Дневные торги закончились а плохие новости продолжали поступать . Оптоволоконный тяжеловес – компания JDS Uniphase (NASDAQ: JDSU) объявила о снижении прогноза на четвертый квартал фискального года, заканчивающийся 30 июня. Компания прогнозирует продажи на уровне 600 миллионов долларов, ранее ожидалось, что продажи составят 700 миллионов долларов. Аналитики также ожидали. что прибыль составит 5 центов на акцию, но компания ожидает завершить четвертый квартал с убытком в 6-8 центов на акцию. Компания также снизила прогноз доходов на следующий квартал, не дав при этом никакого прогноза прибыли (или, если уж на то пошло, убытков). Меньше недели назад, вторая по величине компания оптоволоконного сектора Juniper (NYSE: JNPR) уже выступила с аналогичным заявлением, снизив прогноз доходов и прибыли. На дневных торгах, перед объявлением, акции JDSU упали на 2.61%, JNPR подешевели на 2.56%. На вечерней сессии, после объявления, JDSU потеряли еще 11.15%, JNPR упали на 0.77%.

Акции лидеров в/т сектора испытали серьезное снижение. Cisco (NASDAQ; CSCO) –6.37%, Oracle (NSDAQ: ORCL) –4.13%, Intel Corp (NASDAQ: INTC) –4.96%, Sun Microsystems (NSDAQ: SUNW) –4.62%, Microsoft (NSDAQ: MSFT) –2.53%, Micromuse (NASDAQ: MUSE) –31.74% на неосторожно-пессимистичных высказываниях представителя компании на встрече с аналитиками и последовавшем снижении рейтинга банком Deutsche Bank Alex Brown, Siebel Systems (NASDAQ: SEBL) –13.10%.

По секторам картина снижения была следующей : биотехнология BTK AMEX –2.62%, Интернет IIX AMEX –4.71%, сетевой NWX AMEX –5.18%, полупроводниковый SOX PHLX –5.47%, телекоммуникационный XTC AMEX –2.39%.

В секторе старой экономики, коммунальный UTY PHLX –2.67%, химический CEX CBOE –2.28%, фармацевтический DRG AMEX +0.37%, брокерско-дилерский XBD AMEX –3.29%, остальные индексы в меньшем минусе.

Объем торгов вырос , 1.23 миллиарда акций на NYSE и 1.76 миллиарда акций в NASDAQ, что придает значимости последним понижающим движениям. NASDAQ Composite упал на 77.59 пункта, DJIA потерял 181.49 пнкта.

Вышедшие вчера данные показали, что запасы готовой продукции в апреле не изменились (для экономического роста это препятствие – пока компании не распродадут старые запасы ожидать резкого роста производства не следует) первичные обращения в 428 тысяч в годовом выражении оказались выше ожидавшихся 425 тысяч. Индекс оптовых цен вырос незначительно и меньше, чем ожидалось (+0.1% против +0.3%) - новость хорошая, но не новая, пока спрос падает, а запасы велики роста цен не будет.

Ставочные ожидания продолжили карабкаться вверх . Шансы 50-пунктного снижения на заседании FOMC 27 июня выросли с 14% накануне до 22%, шансы 25-пунктного снижения упали до 78%.

Акции европейских технологических компаний дружно возглавили списки лидеров снижения в ведущих индексах. В Англии это были производители телекоммуникационного оборудования Telewest –8.49%, Energis –6.40%, операторы связи Colt Telecom –8.81%, Vodafone –4.23% (новый 2.5 летний минимум внутри дня), British Telecom –1.33%. В Германии Deutsche Telekom –2.14%, Infineon –2.38%, Siemens –1.66%, Epcos –2.69%, SAP –6.49%. DAX –80.67 пункта, FTSE –67.7 пункта.

Японский NIKKEI 225 снизился сегодня н 56.28 пункта основной понижающий вклад, неудивительно, внесли акции в/т компаний. Rohm –4.98%, Matsushita –6.24%, Furukawa Electric –5.02%, Fujikura –5.11%, Sony –0.79%. Акции крупнейшего в мире банка Mizuho упали на 3.88%, достигнув историчского минимума.

Сегодня в США выходят майские данные по индексу розничных цен (ожидаемый рост +0.4% а по ключевой группе +0.2%), промышленному производству (ожидаемое снижение 0.3%) и задействованности мощностей (Capacity Utilization, ожидаемое значение 78.0%). За июнь выйдет индекс потребительских настроений Michigan Sentiments, ожидаемое значение 91.0%.