Возьмите техническое снижение после пробития вверх ключевых уровней, добавьте пустой календарь, предупреждение Sun Microsystems, снижение Morgan Stanley рейтингов Sycamore (NASDAQ: SCMR), JDS Uniphase (NASDAQ: JDSU), Tellabs (NASDAQ: TLAB), ожидание слабой трудовой статистики и получите полноценное падение рынка с ростом объемов и волатильности .

Индекс волатильтности VIX CBOE вырос на 111 пунктов, за три последние сессии рост волатильности составил 285 пунктов. Объемы торгов последовательно росли с 0.820 миллиардов акций на NYSE в пятницу до 1.15 миллиарда в среду, с 1.39 до 1.99 миллиарда акций в NASDAQ. За этот же период NASDAQ Composite упал на 197 пунктов, пробив уровень 2200, DJIA упал на 385 пунктов, вчера пробил вниз 11 тысяч. NASDAQ Composite упал в среду с разрывом, снизившись на 91.04 пункта, DJIA упал на 166.50 пункта.

После предупреждения о снижении прибыли на вечерней сессии во вторник акции Sun Microsystems (NASDAQ: SUNW) упали на 12.96%, снижение рейтинга трех производителей оптоволоконного и телекоммуникационного оборудования привело к падению их акций и акций лидеров сектора, SCMR –12.12%, JDSU –11.63%, Cisco (NASDAQ: CSCO) –7.14%. Индекс сетевого сектора NWX AMEX упал на 6.75% это самое сильное снижение среди индексов в/т секторов. Также значительное снижение испытали Интернет IIX AMEX –5.83%, полупроводниковый SOX PHLX –6.04%.

Вчера российская Альфа-групп объявила о покупке блокирующего пакета акций оператора сотовой связи Vimpel Communications (Билайн) (NYSE: VIP). ADR VIP вошли в десятку лидеров роста на NYSE с результатом +14.29%.

Розничный торговец электроникой RadioShack (NYSE: RSH) предупредила о снижении прибыли во втором квартале, акции RSH упали на 18.02%.

Реальное выступление акций оказалось хуже, чем мы ожидали, хотя пробои основных уровней по NASDAQ и DJIA мы предполагали. Межсезонья не будет, опять на дворе сезон предупреждений в стиле осени прошлого года. Курс евро, начавший снижаться в начале года, достиг сегодня нового 6-месячного минимума, что вновь поставило под угрозу прибыли транснациональных компаний США Из трех “E” – Energy, Earnings, Euro, давших старт сентябрьской волне падения на фондовом рынке, Earnings и Euro снова на повестке дня. Сегодня на 10-30 MSK за один евро давали 0.8526 доллара, один доллар покупал 119.15 йен. С открытием лондонской сессии курс евро упал ниже 0.85. Подробный анализ валютного рынка читайте в наших ежедневных обзорах iqFOREX .

В отсутствие экономических новостей и ожидании данных по рынку труда в пятницу на рынке казначейских облигаций продолжается стагнация. Пока ставочные/инфляционные ожидания не меняются, доходности долгосрочных облигаций слабо изменяются на перетоке средств либо из краткосрочного сектора, либо, как это было в среду, с фондового рынка. Доходность тридцатилетних облигаций снизилась с 5.850% до 5.842%, доходность десятилетних облигаций снизилась с 5.522% до 5.503%.

После предупреждения из корпоративного сектора США, новости о несостоявшемся 23.5-миллиардном слиянии американской Lucent (NYSE: LU) и итальянской Alcatel, нервы у европейцев не выдержали, и в в/т секторе была объявлена распродажа. Инвесторы находили убежище в коммунальном секторе, выглядевшем очень привлекательно после повышения прогноза немецкой коммунальной RWE во вторник, и сильного отчета английской энергетической International Power (рост прибыли в первом квартале составил 50%).

В Англии International Power +3.90%, Scottish Power +3.24%, Scottish&Southern Energy +2.88%, United Utilities +1.78% - в десятке лидеров роста FTSE 100. Десятка лидеров снижения состояла из ARM Holdings –9.85%, CMG –9.72%, Marconi –9.64%, Colt Telecom –8.37%, Misys –6.02%, Sage –5.92%, Logica –5.91%. Footsie снизился до 2-недельного минимума, снизившись на 67.0 пункта.

В Германии коммунальная E.ON +2.73%, химические Bayer +0.57%, Degussa +1.00%, Deutsche Telekom –6.81%, SAP –4.24%, Siemens –3.30%, Epcos –3.49%, Infineon –2.95%. DAX снизился на 79.11 пункта.

Японцы имели в своем распоряжении тот набор негативных новостей что и европейцы, плюс снижение рейтинга 13 акций банком Deustche Securities во вторник и рейтинга акций NTT Corp с “buy” до “market perform” сегодня. Также как и в Европе выросли акции коммунальных и химических компаний, в/т голубые фишки финишировали глубоко в минусе. Electric Power +1.97%, Takeda Chemical +2.20%, Furukawa Electric –5.77%, Hitachi –3.32%, Toshiba –2.49%, Kyocera –3.57%, Sony –2.45%. NIKKEI 225 упал на 231,21 пункта.

Сегодня в США выходят данные по первичным обращениям за пособиям по безработице за прошлую неделю и региональный индекс деловой активности Chikago PMI. Эти данные подскажут, каких новостей ждать в пятницу, когда будет опубликован отчет по рынку труда и индекс NAPM.