Главным американским фондовым индексам удалось продолжить рост в пятницу, при этом NASDAQ Composite так и остался ниже уровня 2200. Высокотехнологический индекс прибавил 5.20 пункта, индекс тридцати голубых фишек DJIA вырос на 53.16 пункта, но закрылся ниже максимума четверга. Объем торгов несколько снизился, составив 1.13 миллиарда акций на NYSE и 1.79 миллиарда акций в NASDAQ.

В секторе “Новой Экономики” незначительный рост зафиксировали полупроводниковый SOX PHLX +0.34% и телекоммуникационный XTC +0.78%, в остальных секторах наблюдалось снижение. В традиционном секторе после пробития уровня 30 долларов за баррель июньской light sweet crude (NYMEX: CL01M) на 2.09% вырос индекс нефтяного сектора OIX CBOE. Цена нефти подскочила на доллар после того. как стало известно о профилактических работах на двух НПЗ и публикации энергетической программы Bush’a, не предусматривающей серьезных мер по решению проблемы дефицита высокооктанового бензина. Бензиновые фьючерсы увлекли за собой нефтяные и вынесли коротких продавцы.

Самое значительное снижение среди традиционных секторов испытал брокерско-дилерский XBD AMEX –1.81%.

Пятница была бедна на события и экономические данные , торговля носила технический характер. В четверг мы сказали, что отсутствие коррекции перед выходными будет сильным повышающим сигналом, но отсутствие существенного роста в отсутствии коррекции не то чтобы заставляет изменить прогноз, но настораживает. Ничем хорошим сидение на недавно пробитом сопротивлении (DJIA) а тем более под ним (NASDAQ Composite) не кончится. Застой – шанс для “медведей”. Опять же, VIX упал ниже 25 – можно начать беспокоится о понижающей коррекции.

Единственной значительной новостью пятницы можно считать решение Merrill Lynch (NYSE: MER) разместить корпоративных облигаций общим номиналом в 2.04 миллиарда долларов, в 2.7 раза больше, чем было объявлено ранее. Акции MER упали на 3.19%.

Данные о росте торгового дефицита США в марте на 31.2 миллиарда долларов (примерно на 1 миллиард долларов в день) как обычно, были проигнорированы фондовым рынком, и более того, сопровождались ростом курса доллара. Пока сохраняется приток капиталов на финансовый рынок США, казначейские облигации остаются самым безопасным вложением а Greenspan самым активным руководителем по сравнению со своими коллегами из ECB и BoJ, американцы могут наслаждаться сильным долларом и дешевым импортом. Как мамаша, умиленная количеством поглощаемой любимым ребенком каши, дилеры FOREX восприняли рост дефицита как укрепление спроса в США и повод для игры на повышение. Кушай, расти большой. Евро и йене, в отличие от “любимчика”, пришлось отдуваться за свои проблемы – в еврозоне в марте по сравнению с февралем на 0.2% снизилось промышленное производство, йена была ослаблена ожидаемым выкупом BoJ государственных облигаций для увеличения денежного предложения в рамках принятой недавно правительственной программы стимуляции экономики. На 9-40 MSK за один доллар давали 123.13 йен, один евро стоил 0.8809 доллара. Подробный анализ валютного рынка читайте в наших ежедневных обзорах iqFOREX .

Долгосрочные облигации были поддержаны перетоком средств из краткосрочного сектора в ожидании скорого окончания периода понижающихся ставок ФРС. Доходность по тридцатилетним облигациям составила 5.752%, по десятилетним 5.391%.

Динамика европейских индексов в целом схожа с поведением американских. Footsie в маленьком плюсе, +10.5. пункта, DAX плюс 13.06 пункта. В Германии ход торгов определили акции коммунальной E.ON +2.20% на сильном отчете за первый квартал, Deutsche Telekom –1.08% на опасениях снижения веса акций в глобальных индексах MSCI, BMW +2.70% на завершении сделки по продаже своей крупной финансовой неудачи, Rover, Siemens +0.46% на институциональной покупке. В Англии активно двигались добывающие Rio Tinto –3.1%, Anglo American на известии о сделке по покупке De Beers, BskyB –4.1% и Shell +2.5% накануне MSCI.

NIKKEI 225 сегодня вырос – после меньше, чем ожидалось, (-0.73%) снижения веса японских акций в Morgan Stanley Capital International – влиятельном глобальном фондовом индексе, используемом крупными фондами для управления глобальными инвестиционными портфелями в субботу. На общем фоне выделился второй по величине оператор связи KDDI Corp +8.67% после сообщения о более чем четырехкратном росте прибыли.

Экономический календарь США на этой неделе весьма ненапряженный. Первые официальные данные появятся только в четверг. Во вторник выйдут данные по BTM/Schroders и LJR Redbook по розничным продажам и данные API по запасам сырой нефти. В понедельник, среду никаких данных не выходит.