После пробоя DJIA уровня 11 тысяч на американском фондовом рынке продолжился рост. DJIA прибавил еще 32.66 пункта, NASDAQ Composite вырос на 27.24 пункта, но по-прежнему остался ниже ключевого сопротивления 2200 , хотя и пробивал этот уровень во внутридневном максимуме. Объем торгов остался высоким, 1.34 миллиарда акций на NYSE и 2.15 миллиарда акций в NASDAQ.

В секторе новой экономики наибольший рост наблюдался в биотехнологическом секторе, BTK AMEX +6.63%, в традиционном секторе рост был ровным по всем отраслям, от 0.5% до менее 1%.

Данные, вышедшие в среду указали на некоторое улучшение ситуации на рынке труда (первичные обращения снизились на прошлой неделе до 385 тысяч в годовом выражении), индекс опережающих индикаторов LEI в апреле вырос на 0.1% как и ожидалось, а региональный индекс деловой активности Philadelphia Fed составил в мае –8.8.

Снижение первичных обращений укрепило ожидания того, что период активного снижения ставок подходит к концу. Значительного влияния ни на акции, ни на долгосрочные облигации это изменение ожиданий не оказало. Тридцатилетние облигации выросли до 94 116/256, доходность снизилась до 5.767%, доходность десятилетних бумаг практически не изменилась, 5.410% при цене 96 236/256.

Корпоративные новости были в целом позитивными. Не оправдались опасения насчет одного из лидеров сектора высоких технологий, производителя ПО, компании Oracle (NASDAQ: ORCL). В четверг компания фактически повысила прогноз прибыли в текущем квартале. Акции ORCL снизились на 1.71%.

В среду после дневных торгов лучше прогноза отчитался производитель компьютеров, номер третий, компания Hewlett-Packard (NASDAQ: HWP), в четверг акции HWP выросли на 14.81%.

После завершения дневных торгов ведущий производитель карманных компьютеров, Palm (NASDAQ: PALM) снизил прогноз прибыли в текущем квартале, акции PALM на вечерней сессии упали на 21.42%

Акции группы крупнейших компаний США в целом снизились. Cisco (NASDAQ: CSCO) –0.70%, Intel Corp (NASDAQ: INTC) –0.85%, Microsoft (NASDAQ: MSFT) –1.43%, Citigroup (NYSE: C) –2.12%, General Electric (NYSE: GE) –0.17%, Pfizer (NYSE: PFE) +0.29%.

Стартовавшее с задержкой после-ставочное ралли на фондовом рынке вероятнее всего прервется коррекцией на фиксации прибыли в пятницу. Конец недели, пробой уровня 11K DJIA, низкий VIX, снижение фьючерсов перед сегодняшним открытием указывает на склонность инвесторов именно к такому сценарию. Запланированные на сегодня экономические новости навряд ли смогут существенно повлиять на сложившиеся ожидания.

На наш взгляд как фундаментальные, так и технические факторы благоприятны для роста в течение ближайших недель , рост на фондовом рынке продолжится в первой половине следующей недели. Ключевое события, которые должно подтвердить начавшееся ралли - преодоление NASDAQ Composite уровня 2200. Также, глубина коррекции сегодня покажет, насколько уверенно чувствует себя рынок на текущих уровнях. Отсутствие коррекции перед выходными будет сильным сигналом на продолжение роста.

Европейские индексы финишировали в умеренном плюсе. Германский DAX вырос на 25.37 пункта. Основной негативный вклад дали акции страховых Allianz –1.87%, Muenchener Re –2.20%, поддержку индексу оказали в/т голубые фишки, возглавляемые SAP +4.07%, воодушевленные прогнозом Oracle.

Производители ПО лидировали и в Англии, Sage +6.44%, Invensys +4.62%, CMG +3.51%. Важную поддержку оказали акции индексного тяжеловеса Vodafone +2.30%. FTSE вырос на 20.5 пункта, techMARK прибавил 47.95 пункта.

Японский NIKKEI, проведя первую часть торгов в плюсе, завершил торговый день снижением на 32.90 пункта. Основным событием, определившим ход сегодняшних торгов, стало изменение состава глобальных фондовых индексов Morgan Stanley. Ожидается, что доля крупных компаний, значительная часть акций которых не может быть квалифицирована как находящаяся в свободном обращении (находится в руках крупных институциональных инвесторов, управляется государством), снизится. Цена акций NTT Corp упала по этой причине на 5.24%. Акции Nissan упали на 1.18% на фиксации прибыли после ожидавшегося сильного отчета. Рост доходов Kawasaki Heavy Industries привел к росту акций компании на 9.6%. Nikkei 225 снизился на 32.90 пункта.

Сегодня в США будут опубликованы данные по торговому балансу за март (ожидаемый дефицит 29 миллиардов долларов) и бюджет Казначейства за апрель (ожидаемое значение 180 миллиардов долларов).