Несколько отчетов , вызвавших позитивную реакцию инвесторов, пристойные макроэкономические показатели и общее повышение градуса рыночных сантиментов позволило высокотехнологическому индексу NASDAQ Composite продолжить рост. DJIA не сумел составить компанию из-за отката в розничном, финансовых секторах, после роста, вызванного обнадеживающими данными о росте ВВП и недавним снижением процентных ставок .

NASDAQ Composite вырос на 40.56 пункта, DJIA снизился на 75.08 пункта. Биотехнологический BTK AMEX занял первое место среди в/т секторов, прибавив 4.26%. В традиционном секторе незначительный рост на фоне общего снижения зафиксировали коммунальный сектор, UTY PHLX +0.32%, фармацевтический DRG AMEX +0.24%. Розничный RLX CBOE упал на 1.57%, на 1.33% снизился банковский BIX CBOE, брокерско-дилерский XBD AMEX –2.03%.

Самыми активными в NASDAQ стали Oracle (NASDAQ: ORCL) –5.77%, Cisco (NASDAQ: CSCO) +8.85%. Крупнейшая в мире компания General Electric (NYSE: GE) подешевела на 2.84%. Финансовые компоненты DJIA, America Express (NYSE: AXP) –2.97%, J.P.Morgan Chase (NYSE: JPM) –3.75%.

Объем торгов вырос до 1.23 миллиарда акций на NYSE и 2.03 миллиарда акций в NASDAQ.

Немецкие акции насладились днем полноценного роста, DAX, несмотря на праздничный день во вторник (День Мая, рынки закрыты), вырос на 89.27 пункта. Решение Infineon, ведущего немецкого разработчика микросхем приобрести американскую Catamaran за 250 миллионов долларов и начать развивать производство микросхем для мобильных устройств, вызвало горячее одобрение инвесторов, акции компании выросли на 4.34%. После сплита, на 3.93% выросли акции Siemens. Акции индексного тяжеловеса, Deutsche Telekom выросли на 2.49%.

Английский FTSE прибавил 15.5 пункта и закрылся на новом 7-недельном максимуме , несмотря на снижение цен нефтяных гигантов BP Amoco –1.3%, Shell –0.4%. После статьи Financial Times в которой говорится о том, что английская индустрия программного обеспечения стоит на пороге консолидации , выросли акции ведущих производителей ПО, Logica +9.8%, Sage +7.5%. Существенный вклад в FTSE дали акции производителя телекоммуникационного оборудования Marconi, выросшие на 10%. Также Energis +9.3%. Акции British Telecom выросли на 1.5%. Сегодня появилось сообщение о том, что BT намерена продать свой японский бизнес своему конкуренту, Vodafone.

Японский NIKKEI 225 вырос почти на 500 пунктов (+491.14). Ралли в высокотехнологическом секторе, вдохновленное NASDAQ, возглавил ведущий производитель потребительской электроники Hitachi +11.69%. Оптимизм по поводу нового премьера и ожидаемых реформ финансовой системы привел к росту акций финансовых компаний и банков.

Цены долгосрочных казначейских облигаций снизились после выхода в пятницу данных, свидетельствующих об укреплении производственного сектора и стабилизации потребительского сектора, что может сделать излишним дальнейшее быстрое снижение процентных ставок в США.

Персональные расходы (PCE) выросли в марте на 0.3%, чуть сильнее, чем ожидалось . Доходы выросли на 0.5%, вровень с ожиданиями . Региональный индекс деловой активности Chikago PMI в апреле вырос до 38.9 по сравнению с 35.0 в марте, также примерно на уровне ожиданий .

Снижение ставочных ожиданий (рост ожидаемой эффективной ставки) заставило казначейские облигации подешеветь. Доходность тридцатилетних облигаций выросла до 5.786%, цена упала до 94 48/256. Цена десятилетних облигаций к закрытию снизилась до 97 116/256, доходность выросла до 5.336%.

Прогноз по фондовому рынку остается умеренно позитивным, в отсутствие новостей инвесторы будут ориентироваться на данные по трудовой статистике, которые выходят в пятницу. Новости из корпоративного сектора могут скорректировать настроения как в ту так и в другую сторону, но риск понижающего движения невелик, а его потенциал ограничен. Вплоть до пятницы мы ожидаем боковой дрейф с открытой возможностью для умеренного роста. Уровни 2200 по NASDAQ Composite и 11000 по DJIA являются ближайшими сопротивлениями. Пробитие этих уровней, если состоится, будет приурочено к пятничному Labor Report. Сильные данные хотя бы по отдельным позициям дадут инвесторам сигнал что возможно, основные трудности периода торможения остались позади.

Сегодня в США выходят мартовские данные по продажам автомобилей (ожидаемое значение показателя 6.5 миллионов штук в годовом выражении), грузовиков (7.5 миллионов), строительные расходы за март (ожидаемый рост +0.3%) и общенациональный индекс деловой активности Национальной Ассоциации Менеджеров по Закупкам (NAPM Index) за апрель, ожидаемое значение 43.3.