Ньюсмейкером последних торгов в США следует признать индекс сектора голубых фишек DJIA . После пребывания более двух лет в боковом тренде самый известный американский фондовый индекс пробил линию двухлетнего минимума . Во вторник, после разочаровывающего 50-пунктного снижения целевой ставки по федеральным фондам, индекс упал на 238.29 пункта, в среду индекс упал еще на 233.76 пункта. Объем торгов на NYSE значительно вырос за последние дни. В прошлую пятницу объем превысил 1.5 миллиарда акций, за день до заседания FOMC активность упала до 1.12 миллиарда акций, на падении после снижения ставок объем вновь вырос до 1.23 миллиарда акций и на последних торгах было продано 1.31 миллиарда акций. Примечательно, что при этом не наблюдается соответствующего роста объемов в NASDAQ, которые остаются примерно на одном уровне, чуть выше 2 миллиардов акций. В среду в NASDAQ было продано 2.11 миллиарда акций, NASDAQ Composite потерял 27.21 пункта, достигнув 28 месячного минимума.

Основная игра в высокотехнологическом секторе шла в секторе биотехнологий. BTK AMEX упал на 8.38%, сетевой NWX AMEX и полупроводниковый SOX PHLX при этом даже слегка выросли , +0.38% и +0.29% соответственно. Интернет IIX AMEX снизился на 0.83%, телекоммуникационный IXTC NASDAQ упал на 1.15%.

В традиционном секторе снижение было наиболее сильным в родственных биотехнологиям фармацевтическом секторе, DRG AMEX –2.70%, секторе здравоохранения, HCX CBOE –3.25%. Также существенных было снижение в химическом секторе, CEX CBOE –2.00%.

Несмотря на снижение ставок, неважно себя чувствуют финансовые сектора. Перспектива затяжного понижающего тренда по всему рынку означает, что доходы брокеров от комиссионных по сделкам мелких частных инвесторов упадут. Экономический спад и снижения спроса на кредиты негативно отразится на прибылях банков. Банковский BIX CBOE –2.76%, страховой IUX CBOE –1.68%, брокерско-дилерский XBD AMEX –4.68%

Три ведущих брокера представили вчера отчеты за первый квартал фискального года. Morgan Stanley (NYSE: MWD) объявила о прибыли на акцию на цент лучше прогноза. На два цента превысил прогноз аналитиков Lehman Brothers (NYSE: LEH). Bear Sterns (NYSE: BSC) сообщил о прибыли в 1.10 доллара на акцию, на 18 центов хуже, чем ожидалось. Одновременно компания объявила о сокращении 400 рабочих мест. Акции MWD упали на 2.57%, на 3.03% подешевели акции LEH, BSC завершили торги в со снижением на 2.93%.

Вторые подряд после заседания FOMC торги закончились снижением. Складывающаяся тенденция пока указывает на царящий среди американских инвесторов пессимизм. В то же время, индекс волатильности VIX зашкалил за отметку 36, что делает шансы на то, что американские индексы как минимум откорректируют свое снижение, очень высокими. Продолжение падения на рынке маловероятно без снижения VIX и ухода индекса из зоны перепроданности. Мы ожидаем, коррекции в ближайшие два дня. Приглашаем наших читателей обсудить этот и другие вопросы на нашем форуме трейдеров и аналитиков

Фальстарт во вторник, когда европейские индексы выросли в расчете на позитивную реакцию США на снижение ставок, европейцам пришлось отыгрывать среду. DAX упал до 18-месячного минимума, FTSE до нового 27-месячного минимума. Телекомы и технология играли за крвсных, в зеленом выступили немногочисленные из представителей традиционного сектора. Победили красные за явным численным преимуществом. В Германии Allianz +0.49%, E.ON +0.42. Снизились Epcos –7.12%, Deutsche Telekom –5.26%, SAP –5.32%, Infineon –5.22%, Siemens –4.78% и примкнувший к ним промышленный концерн Thyssen –6.20%. Нейтралитет хранили Volkswagen –0.50%, Degussa –0.68%, Muenchener Re –0.09%.

В Англии в снижении лидировали телекоммуникационные British Telecom –5.4%, Colt Telecom –11.3%, Energis –12.9% (из-за конфликта крупных акционеров), производители ПО CMG –5.4%, Logica –10.1%, Misys –4.1%

После зрелищного взлета NIKKEI почти на 1000 пунктов после решения BoJ изменить кредитную политику и наводнить финансовую систему ликвидностью, японские акции были обречены на фиксации прибыли. NIKKEI отыграл вниз 249.97 пункта. Крупнейший в мире банк Mizuho, чьи акции выросли вчера на 10.05%, сегодня снизился на 1.01%. Весьма сильно выглядел в/т сектор , которому не помешали ни фиксация прибыли, ни новые минимумы в США: Fujitsu +3.82%, Sony +1.52%, NEC Corp. +2.84%.

На валютном рынке доллар укрепился по отношению к евро и йене. Падение германского индекса деловых настроений Ifo до 18-месячного минимума повысило шансы снижения ставок ECB и привело к падению курса евро ниже уровня 90 центов. Курс йены достиг 22-месячного минимума в 123.90 йен за доллар. На 9-50 MSK за один доллар давали 123.68 йен, один евро стоил 0.8967 доллара. Подробный анализ ситуации на валютном рынке читайте в наших обзорах iqFOREX .

Данные о немного более высоком, чем ожидалось, росте розничных цен (CPI) в США (+0.3% как по всей так и по ключевой группе товаров против ожидавшегося в феврале роста на 0.2%%) дали повод к фиксации прибыли по долгосрочным казначейским облигациям. Тридцатилетние облигации снизились на –64/256 до 101 100/256, доходность выросла до 5.282%. Доходность десятилетних облигация выросла до 4.772%, цена упала на 16/256 до 101 200/256.

Сегодня Департамент Труда США опубликует данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю (ожидаемое значение 368 тысяч в годовом выражении). The Conference Board опубликует индекс опережающих индикаторов LEI за февраль. Ожидаемое снижение 0.2%.