iqStoks 7 марта “…еще один остров и новый минимум. Остров может просуществовать еще пару дней, скажем скромный рост перед выходом трудовой статистики, а потом резкий провал в пятницу. Какое-то время будет потрачено на снижение до нового минимума, а потом можно ожидать роста в ожидании FOMC 20 марта. Вот такой сценарий дал бы мне полную сатисфакцию ”

iqStoks 9 марта “… Если данные Департамента Труда США покажут, что спад на рынке труда не такой сильный, как ожидается, то имея в своей колоде Intel, быки без труда сделают пятничную игру. Будет ли достигнут при этом уровень 2000 – сказать сложно, но я бы получил полную сатисфакцию …”

В пятницу, NASDAQ Composite открылся с разрывом вниз и к закрытию снизился на 115.95 пункта, обновив 52-недельный минимум. DJIA упал на 213.63 пункта, прервав пятидневное ралли и не удержавшись выше пробитого накануне уровня 10,800. Объем торгов составил 1.09 миллиарда акций на NYSE и 2.00 миллиарда акций в NASDAQ.

Февральский Labor Report содержал два сюрприза , оба понизивших ожидания снижения ставок. Средняя часовая зарплата выросла на 0.5% при ожидавшемся росте на 0.3%, потенциально инфляционный показатель. Реакцией на эти данные стало снижение цен долгосрочных казначейских облигаций, наиболее чувствительных к инфляции. Цена тридцатилетних облигаций снизилась на 80/256 до 100 200/256, доходность выросла до 5.322%. Десятилетние бумаги подешевели на 72/256 до 100 136/256, доходность выросла до 4.931%.

Количество новых рабочих мест вне аграрного сектора составило 135 тысяч , значительно больше ожидавшегося значения в 75 тысяч. Остальные показатели вышли на уровне ожиданий: средняя продолжительность рабочей недели составила 34.2 часа (как ожидалось), безработица осталась на уровне 4.2%. Апрельский фьючерс на федеральные фонды (CBOT: FF01J) снизился с 95.080 за день до выхода статистики до 95.040. Соответственно, ожидаемая эффективная ставка по федеральным фондам в апреле выросла с 4.920% до 4.940%.

Как и следовало ожидать, наибольшее снижение в секторе высоких технологий, испытали акции полупроводниковых компаний. Индекс SOX PHLX упал на 7.14%. Вслед за ним идет Интернет IIX AMEX –6.60%. Меньше всех остальных, как обычно, снизился индекс биотехнологического сектора BTK AMEX –2.50%.

Годовой юбилей исторического максимума NASDAQ Composite акции капитанов новой экономики отметили ударным падением. Cisco (NASDAQ: CSCO) –9.59%, Sun Microsystems (NASDAQ: SUNW) –14.15%, Intel Corp. (NASDAQ: INTC) –11.47%, Oracle (NASDAQ: ORCL) –6.43%, Microsoft (NASDAQ: MSFT) –4.32%, Dell (NASDAQ: DELL) –10.53%, JDS Uniphase (NASDAQ: JDSU) –7.56%, WorldCom (NASDAQ: WCOM) для разнообразия +3.04%. Кто-нибудь еще? Ах да, “наши люди” есть также и на NYSE. Впрочем, стильно-короткие тикеры не стали для них охранными амулетами: Nokia (NYSE: NOK) –9.20%, Compaq (NASDAQ: CPQ) –12.98%, IBM (NYSE: IBM) –6.74%, AOL (NYSE: AOL) –3.66%, Motorola (NYSE: MOT) –4.25%, Corning (NYSE: GLW) –5.19%.

Поставщиком плохих новостей в пятницу стала компания Cisco (NASDAQ: CSCO), объявившая о намерении сократить в 2001 году 5.5- 8 тысяч человек, нанеся еще один удар по надеждам на то, что даже в условиях замедляющейся экономики расходы на информационные технологии смогут вырасти.

Итак, годовщина позади, впереди FOMC 20 марта и уровень 2000 внизу. Вперед и вниз. Все что угодно, кроме касания уровня 2000 интрадэй с моментальным и мощным отскоком вверх грозит главному в/т индексу техническими проблемами. Наиболее безопасный вариант – вообще не приближаться к опасному уровню, но не думаю, что теста опасного уровня удасться избежать. Быстрый и убедительный отскок - единственная возможность избежать встречи с S&P 500.

Приглашаем наших читателей обсудить этот и другие вопросы на нашем форуме трейдеров и аналитиков

Европейские акции отреагировали на данные из США падением, как в высокотехнологическом секторе так и в традиционном секторах, при этом выросли акции некоторых традиционных компаний.

В Англии выросли акции табачной BAT +2.49%, розничной сети Marks&Spencer +2.07%, фармацевтической AstraZeneca +1.96%. Лидерами падения стали полупрводниковая ARM Holdings –10.16%, производитель ПО Logica –7.28%, телекоммуникационные Cable&Wireless –6.78%, Vodafone –2.66%, British Telecom –2.42%, Marconi –5.69%. FTSE потерял 8.,9 пункта, techMARK упал на 77.93 пункта.

В Германии химическая Henkel +1.16%, коммунальная RWE +0.88%, страховые Muenchere Re +1.07%, Allianz +0.90%, автомобильная Daimler +0.72%. Технологические Siemens -4.98%, Infineon –5.22%, SAP –4.94%, Deutsche Telekom –2.25%. DAX снизился на 62.64 пункта, NEMAX упал на 68.95 пункта.

NIKKEI 225 упал сегодня до 16-месячного минимума. Главный японский индекс упал на 456.53 пункта. Инвесторы возобновили продажи, после того, как опубликованная в пятницу правительственная программа не смогла внушить оптимизма . Поведение NASDAQ также оказало поддержки. NEC Corp –3.65%, Rohm –4.92%, Advantest –6.97%. Упали также акции баков, из-за того, что правительство также не смогло предложить удовлетворительного решения проблемы плохих долгов. Sumitomo –3.84%, Bank Tokyo Mitsubishi –3.47%. NIKKEI 225 упал на 456.53 пункта.

На 9-30 MSK курс йены по отношению к доллару составлял 120.63 йены, один евро стоил 0.9330 евро. Анализ ситуации на валютном рынке читайте в наших обзорах iqFOREX .

В понедельник в США не выходит никаких официальных данных.