Еще 49.41 пункта вниз . Еще 49.41 пунктов снижения стоило NASDAQ Composite новая серия негативных новостей, начиная от неожиданно высоких цифр CPI, снижении банком Merrill Lynch рейтинга акций и прогноза прибыли Sun Microsystems (NASDAQ: SUNW, -2.63 до 19.63) до предупреждений из корпоративного сектора (Agilent (NYSE: A, -3.80 до 40.20) отчитался за квартал вровень с прогнозом и снизил прогноз на 2001 год). DJIA упал на 204.30 пункта. Объем торгов – 1.20 миллиарда акций на NYSE и 2.02 миллиарда акций в NASDAQ – остается невысоким.

Перед началом торгов Департамент Труда сообщил, что индекс розничных цен (CPI) в январе вырос на 0.6%, при ожидавшемся росте на 0.3%, рост по ключевой группе товаров (core CPI) составил 0.3%, при ожидавшемся росте на 0.2%. NASDAQ Composite открылся на 37 пунктов ниже закрытия в среду, но затем эластично отскочил вверх, отыграв с лихвой низкое открытие в первые двадцать минут. После этого произошла короткая консолидация, обозначившая уровень 2300 и до полудня индекс сделал достойную попытку роста, но не сумел преодолеть сопротивления на 2350. В 12-30 началось снижение, продолжившееся вплоть до закрытия, при этом вновь обозначился уровень 2300. Закрытие состоялось вблизи уровня закрытия и выше дневного минимума.

Согласно нашему прогнозу, данному в предыдущих обзорах, уровень 2300 должен устоять , при открытой возможности кратковременного снижения под этот уровень. Очевидно, что рынок не мог не отреагировать данные о росте розничных цен. Ожидания снижения ставок с начала года являются одним из основных мотивов роста акций высокотехнологического сектора.. Рост инфляции это мощный аргумент против снижения ставок, который может достаточно сильно озаботить ФРС и удержать ее от снижения ставок или, по крайней мере, замедлить темп снижения. Отскок в начале торгов, в тот момент, когда под угрозой оказался один из наиболее очевидных повышающих факторов, указывает на наличие запаса прочности.

Структура снижения внутри высокотехнологического сектора показывает, что пока основная цитадель новой экономики – полупроводниковый сектор – удерживает позиции, SOX PHLX вырос на 0.2%. Основное снижение произошло в сетевом и телекоммуникационном секторах, NWX AMEX –2.7%, IXTC NASDAQ –3.5%, Broadband HOLDRs (AMEX: BDH) –5.38%.

Биотехнологический BTK AMEX снизился на 1.5%, при этом акции Amgen (NASDAQ: AMGN), выросли на 3.20% (на 2 3/16 до 70 5/8). Родственник из традиционного сектора, фармацевтический DRG AMEX вырос на 1.5%.

Вчера на горизонте появился еще один признак близкого дна – индекс волатильности VIX CBOE , простоявший месяц в районе уровня 25 за последние три сессии резко вырос и достиг 29.41, вплотную приблизившись к формальному уровню перепроданности 30. Хотя этот индикатор не является однозначным, (уровень перепроданности, при достижении которого начинался рост NASDAQ, в декабре –январе находился в районе 33-35 ), стремительный рост индекса, несомненно, является позитивным сигналом.

Индекс сектора голубых фишек, DJIA, был застигнут данными о росте инфляции в очень неподходящий момент . Индекс как раз завершил формирование четырехмесячного повышающего треугольника , который пришлось пробить вниз. Наличие технического фактора усилило негативную реакцию сектора на новости.

От угрозы инфляции наиболее сильно пострадал розничный сектор, RLX CBOE –5.3%. Продолжающееся снижение основных фондовых индексов привело к снижению цен акций брокеров-дилеров, XBD AMEX –2.8%.

Рост инфляции привел к снижению цен долгосрочных казначейских облигаций, тридцатилетние подешевели на 104/256 до 98 92/256, доходность выросла до 5.487%. Доходность десятилетних облигаций выросла до 5.129, цена снизилась на 32/256 до 99 ровно.

Среди прочих данных, опубликованных вчера, Департамент Коммерции объявил также, что торговый дефицит США в декабре увеличился на 33.0 миллиарда долларов, сильнее, чем ожидалось (32.4 миллиарда долларов).

Американский Институт Нефти объявил, что запасы нефти на прошлой неделе уменьшились на 12.0 миллиона баррелей.

В Европе главным понижающим фактором стало объявление Deutsche Telekom о снижении прогноза прибыли в 2001 году на 20% и планах по продаже своего пакета акций американского оператора мобильной связи Sprint (NYSE: PCS). Акции DT упали на 5.83%. Английские телекомы (друг в беде – настоящий друг) присоединились: Vodafone –3.6%, Colt Telecom –4.2%, Cable&Wireless –2.60%.

Кроме телекоммуникационного сектора в Англии в игре были также фармацевтический и банковский сектора, а в Германии – технологические голубые фишки (Siemens –2.26%, Infineon –3.85%, SAP –1.54%).

Рост котировок AstraZeneca +8.9%, GlaxoSmithKline +4.0% компенсировал большую часть снижения в телекоммуникационном и банковском секторах. Акции ведущих банков снизились в ответ на начало ценовой войны на рынке ипотечных кредитов, Barclays –2.5%, Lloyds TSB –2%. FTSE снизился всего на 7.7 пункта, DAX упал на 103.58 пункта. Немецкий индекс Neuer Mark NEMAX 50 достиг нового 52-недельного минимума, к закрытию индекс снизился на 67.19 пункта. Английский techMARK снизился на 75.40 пункта

Снижение NIKKEI 225 в ответ на результаты вчерашних торгов в США составило лишь 36.72 пункта. Слухи о возможной отставке премьер-министра Mori в ближайшую неделю оказали поддержку рынку. Тем не менее, в секторе высоких технологий Fujitsu –1.91%, Sony –1.6%, NEC Corp –2.69%.

Слухи об отставке привели также к росту курса йены. После выхода сильных данных по Ifo, на европейской сессии курс евро вырос до 0.9130 доллара за евро. Позднее доллар был ослаблен более высокими, чем ожидалось, цифрами CPI. На 9-30 MSK за один доллар давали 115.91 йен, один евро стоил 0.9071 доллара. Подробнее о ситуации на валютном рынке читайте в наших ежедневных обзорах iqFOREX.

Сегодня Департамент Труда США опубликует данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю, ожидаемое значение 345 тысяч в годовом выражении. The Conference Board опубликует индекс опережающих индикаторов LEI за январь, ожидаемый рост +0.4%.

Приглашаем всех посетить наш форум и задать вопросы нашим аналитикам.