NASDAQ Composite вырос на 63.68 пункта, в основном за счет акций полупроводникового сектора . Высокотехнологический (в/т) индекс разошелся с DJIA , который снизился на 107.91 пункта. Объем торгов немного вырос , 1.15 миллиарда акций на NYSE, 1.99 миллиарда акций в NASDAQ.

Индекс сектора полупроводников SOX PHLX вырос на 7.8%, отыграв половину своих потерь с начала февраля. Индекс сетевого сектора NWX AMEX вырос на 1.4% и Интернет IIX AMEX вырос на 3.0%. Рост произошел несмотря на то, что две ведущих компании , Applied Materials (NASDAQ: AMAT) и JDS Uniphase (NASDAQ: JDSU), недавно опубликовавших более сильные, чем ожидалось аналитиками, отчеты за прошедший квартал, предупредили о снижении прогноза доходов и прибыли в текущем.

CEO Applied Materials, крупнейшего в мире производителя оборудования для изготовления полупроводниковых микросхем, заявил, что “условия для бизнеса компании изменились драматическим образом в течение буквально нескольких недель… похоже, что спад продлится около шести месяцев ”. Компания ожидает, что доходы в текущем квартале составят 1.9 – 2 миллиарда долларов по сравнению с предыдущими ожиданиями на уровне 2.4 миллиарда долларов. Прогноз прибыли в 32 – 37 центов на акцию также ниже оценки аналитиков на уровне 49 центов.

Ведущий производитель оптоволоконных систем, компания JDS Uniphase, объявила, что прибыль в третьем квартале фискального года составит 17 центов на акцию, на 4 цента ниже , чем оценка, ранее данная аналитиками. За 2001 год компания ожидает прибыль в размере 74 цента на акцию, меньше , чем предыдущая оценка в 82 цента на акцию.

После объявления акции AMAT выросли на 5.63 до 46.88 доллара, на вечерней сессии акции выросли до 47.375. Акции JDSU на дневных торгах выросли на 2 ѕ до 41 ј , на вечерней сессии акции выросли еще на 9/16 до 42 3/16.

Весьма обнадеживающая реакция рынка на предупреждения ведущих компаний полупроводникового и оптоволоконного секторов явилось доказательством того. Что высокотехнологический сектор обладает хорошим потенциалом для роста. Источник этого потенциала – сильно заниженные оценки перспектив сектора, выданные аналитиками.

Цены акций отражают те ожидания инвесторов, которые сложились под влиянием прогнозов и оценок, составленных аналитиками на основе данных предыдущих кварталов. Восприятие экономической ситуации сейчас более оптимистично, чем те сценарии, которое использовали аналитики при оценке будущих прибылей. Примером такого изменения оценок является позиция ФРС. В начале января рецессия казалась реальной угрозой американской экономике и в течение месяца ФРС снизила ставку на 1%. В середине февраля, однако, председатель ФРС Alan Greenspan заявил, не ожидает, что темпы роста американской экономики упадут ниже нуля.

Мы считаем, что рост акций и индекса сектора на негативных новостях является сильным сигналом к окончанию понижающего тренда.

Лишенные возможности оценить реакцию американских инвесторов, европейские высокотехнологические акции упали после выхода предупреждения JDS Uniphase. Падение было усилено слабостью в телекоммуникационном секторе, остающегося под влиянием неудачного IPO Orange и снижением перспективы кредитного рейтинга Deutsche Telekom агентством Moody’s.

В Англии Vodafone –2.8%, Colt Telecom –8.8%, оптоволоконная Bookham Technologies –12.4%. Footsie потерял 52.3 пункта, techMARK упал на 66.64 пункта. В Германии Deutsche Telekom упал на 5.89%, SAP –3.89%,Siemens –3.29%, Infineon –3.29%, Epcos –4.05%, T-Online –8.88%, Adva Optical Networks –26.32%. DAX упал на 78.06 пункта, NEMAX упал на 142.14 пункта.

Устойчивость NASDAQ к негативным новостям воодушевила японских инвесторов. Kyocera +5.02%. Сталелитейная NKK +14.49% на новости о пересмотре прогноза прибыли в сторону повышения. Неприятности европейского телекоммуникационного сектора затронули также и японские компании, NTT Corp –3.19%, NTT DoCoMo –0.94%.

На валютном рынке доллар вырос к евро и снизился по отношению к йене. Курс йены укрепился после заявления главы BoJ, Hayami, о том, что возвращение к политике нулевых процентных ставок ( ZIRP) не в интересах Японии . Курс евро немного снизился в ожидании сегодняшнего заседания ECB, на котором, как ожидается, будет принято решение оставить процентную ставку на уровне 4.75%. На 9-40 MSK за один доллар давали 116.39 йен, за одни евро 0.9192 доллара. Подробный анализ валютного рынка читайте в наших обзорах iqFOREX

После выступления председателя ФРС, Alan Greenspan, по сути заявившего, что крайней необходимости в резком снижении процентной ставки нет, трейдеры решили зафиксировать прибыль . Цена тридцатилетних облигаций упала на 128/256 до 98 232/256, доходность выросла до 5.450%. Десятилетние облигации подешевели на 180/256 до 98 200/256, доходность выросла до 5.158%.

Данные о росте запасов продукции в декабре на всего 0.1%, меньшем, чем ожидавшийся рост показателя на 0.4% не оказал видимого влияния на рынок. Но добавил позитивный штрих к макроэкономической картине.

Цена нефтяного мартовского контракта (NYMEX: CL01H) после четырехдневного падения опустилась ниже уровня 30 долларов за баррель, до 29.71. Во вторник вышли данные Американского Института Нефти, согласно которым, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 4.08 миллиона баррелей .

Сегодня Департамент Коммерции США опубликует данные по индексу импортных цен (за исключением энергоносителей) и экспортных (за исключением продукции сельхоз сектора). Департамент Труда опубликует данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице (ожидаемое значение 355 тысяч в годовом выражении). Филадельфийское отделение ФРС опубликует региональный экономический обзор.