| Индекс | Мин. За 52 недели | Макс. За 52 недели | Закрытие | Изменение |
| DJIA (USA) | 9654.64 | 11,425.45 | 10887.36 | +0.06% |
| NASDAQ (USA) | 2,251.71 | 5,132.52 | 2772.73 | -2.31% |
| VIX (S&P) | 18.13 | 41.53 | 24.29 | -0.91 |
| NIKKEI 225 (Japan) | 13,123.81 | 20,833.21 | 13779.55 | -0.46% |
| DAX (Germany) | 6,110.26 | 8,136.16 | 6795.14 | +0.83% |
| NEMAX 50 (Germany) | 2,104.76 | 9,694.07 | 2804.92 | -1.38% |
| FTSE 100 (UK) | 6,029.3 | 6,838.60 | 6297.5 | -0.58% |
| TechMARK (UK) | 2,340.52 | 5,735.46 | 2808.00 | +0.85% |
Несмотря на всплеск ожиданий 75-пунктного снижения ставок практически перед завершающим заседанием FOMC 31 января, ФРС приняла решение снизить целевую ставку по федеральным фондам на 50 пунктов до 5.50%. В пресс-релизе , сопровождавшим решение, отмечены падение уверенности в потребительском и корпоративном секторах и высказана уверенность в том, что более низкие процентные ставки в сочетании с технологическими достижениями и ростом производительности труда позволят сохранить поступательное развитие американской экономики (читай – избежать рецессии).
Судя по поведению основных фондовых индексов нельзя сказать, что рынок как-то сильно отреагировал на такое решение ФРС. Индекс тридцати голубых фишек DJIA вырос на 6.16 пункта, высокотехнологический NASDAQ Composite снизился на 65.62 пункта. В период после предыдущего снижения ставок 3-го января и вплоть до конца месяца на рынке наблюдался умеренный рост. За неделю до прошедшего заседания FOMC NASDAQ перешел в стадию краткосрочной консолидации.
Как мы и предположили в предыдущих обзорах, с изменением направления в денежной политике ФРС собственно величина и график снижения ставок будут оказывать влияние лишь на краткосрочную динамику индексов. В целом же ситуация определилась. ФРС будет снижать ставки, и следить за инфляцией, инвесторы будут следить за динамикой прибылей компаний, и выбирать те компании, которые будут способны справиться с падение спроса.
Объемы торгов, упавшие за два дня до начала заседания, на вчерашних торгах выросли, но не достигли среднего январского уровня. В NASDAQ было продано 2.39 миллиарда акций, на NYSE 1.26 миллиарда акций.
Европейские рынки, закрывшиеся до объявления решения ФРС, жили ожиданиями и новостями сезона отчетов. В Германии одна из крупнейших компаний, производитель электроники, Siemens и дочерняя полупроводниковая Infineon, представили свои отчеты, которые произвели благоприятное впечатление на инвесторов. Siemens +2.64%, Infineon +4.47%. В секторе Neuer Markt наказанию подверглись акции производителя программного обеспечения для электронной коммерции, компании Intershop. Представители компании дезавуировали свое предыдущее обещание выйти в прибыль в текущем квартале, акции упали на 18.0%.
В Англии ведущий разработчик микросхем ARM Holdings, опубликовал свой отчет, акции компании выросли на шесть процентов, оказав существенную поддержку индексу в/т сектора techMARK, +23.59 пункта. В целом рынок отреагировал на данные о более резком, чем ожидалось, снижении темпов роста ВВП в США. Сильнее всех пострадал банковский сектор. Банковские акции оказали основное понижающее влияние на FTSE, забрав у индекса 22 пункта. FTSE снизился к закрытию на 37.0 пункта. Lloyds TSB (-4.8%) сделал формально объявил о своем намерении поглотить Abbey National (-4.2%).
После падения NASDAQ нерезиденты покрывали убытки, понесенные в американском в/т секторе, продавая японские акции. NTT DoCoMo –0.81%, NTT Corp –1.85%, NEC –0.42%. На новости о прекращении производства игровой консоли Dreamcast с марта 2001 года на 17.75% взлетели акции Sega. На новости о покупке у NEC большей части из 35% пакета небольшого производителя тестовой аппаратуры Ando Electric на 10% до верхней планки, выросли акции Yokogawa. NIKKEI 225 снизился на 64.00 пункта.
Вчерашний день был насыщен важными экономическими данными по США. Департамент Коммерции объявил, что по предварительным оценкам рост ВВП в четвертом квартале составил 1.4%, что оказалось значительно ниже ожидавшегося значения в +2.3%. ВВП дефлятор вырос на 2.1%, как и ожидалось. Региональный индекс деловых настроений Chicago PMI снизился до 40.2%, при ожидавшемся значении в 43.0%. Новых домов в декабре было продано 975 тысяч в годовом выражении, ожидавшееся значение показателя было 895 тысяч домов.
Резкое падение темпов роста ВВП и снижение процентных ставок ослабило доллар. Курс доллара по отношению к евро снизился до недельного минимума. На 9-30 MSK за один евро давали 0.9418 доллара, один доллар стоил 116.39 йен. Подробный анализ валютного рынка читайте в нашем обзоре iqFOREX
Казначейство США объявило вчера, что запланировало на период с апреля по июнь выкупить государственных долговых обязательств общим номиналом 9 миллиардов долларов. Ранее, в ноябре, Казначейство заявило о намерении провести такой выкуп в том же объеме в период с января по март. В 2000 году Казначейство выкупило на рынке долгосрочных облигаций общим номиналом 30 миллиардов долларов. В текущем году Казначейство будет объявлять о своих планах по использованию профицита бюджета на погашение внутреннего долга на ежеквартальной основе.
Цены долгосрочных облигаций позитивно отреагировали на снижение процентных ставок. Доходность по тридцатилетним облигациям снизилась с 5.583% до 5.536%. Доходность по десятилетним облигациям снизилась с 5.212% до 5.179%.
Согласно опубликованным во вторник Американским Институтом Нефти данным, запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 5.64 миллиона баррелей. Цена нефти, достигшая локального максимума после заседания ОПЕК 17 января, медленно снижалась вторую половину месяца. Замедление американской экономики и приближение весны должны отчасти смягчить последствия сокращения добычи. Цена февральского фьючерса (NYMEX: CL01G) снизилась на 40 центов до 28.66 долларов.
Кроме снижения процентных ставок и данных о большем, чем ожидалось, снижении темпов роста ВВП, к важным событиям следует отнести также квартальные отчеты AOL TimeWarner (NYSE: AOL), Coca Cola (NYSE: KO), Philip Morris (NYSE: MO). Две последние акции входят в индекс DJIA.
Для новорожденной AOL TimeWarner это первый квартал когда компания представляет единый отчет. Прогнозы аналитиков были сделаны отдельно для AOL и TimeWarner. Прибыль AOL составила 15 центов, на цент выше , чем ожидали аналитики, прибыль TimeWarner составила 18 центов, на два цента выше прогнозов. Акции AOL упали на 1.76 доллара до 52.55 долларов за акцию.
Прибыль Coca Cola составила 31 цент на акцию, как и ожидалось . Акции KO выросли на 9 центов до 58 долларов.
Philip Morris сообщил, что прибыль составила 87 центов на акцию, на цент хуже , чем ожидалось. MO подешевели на 91 цент до 44 долларов.
Сегодня в США вновь выходит большое количество важных экономических показателей. Департамент Коммерции публикует январские данные по продажам автомобилей (ожидается 5.8 миллиона в годовом выражении), грузовиков (6.7 миллиона), росту персональных расходов (+0.2%), расходам (+0.2%), строительным расходам за декабрь (-0.5%). Национальная Ассоциация Менеджеров по Закупкам (NAPM) объявит индекс деловой активности за январь, ожидаемое значение 43.8%.
| Объемы упали, ждем ФЕД< Предыдущая | Следующая >Акции на допинге |
|---|