Новые квартальные отчеты американских компаний, опубликованные во вторник, не внесли изменений в текущую ситуацию на фондовом рынке. Тридцатикомпонентный индекс акций ведущих американских компаний DJIA остается в узком диапазоне в районе уровня 10600, индекс высокотехнологических компаний NASDAQ Composite продолжает медленное восхождение, предположительно имея в качестве ближайшей цели уровень 3000. На последних торгах DJIA снизился на 2.84 пункта, NASDAQ Composite прибавил 18.76 пункта. Объем торгов составил 1.31 миллиарда акций на NYSE и 2.57 миллиарда акций в NASDAQ.

Английский FTSE закрылся на уровне 5-недельного максимума. Причиной для роста акций компаний телекоммуникационного, технологического и банковского секторов, чувствительных к уровню процентных ставок, стали опубликованные подробности последнего заседания BoE. Решение не снижать ставки было принято минимальным большинством (5 против 4), что указало на высокую вероятность снижения английских процентных ставок в ближайшем будущем. Акции Vodafone выросли на 4%, на повышении рейтинга акций с “buy” до “strong buy” банком UBS Warburg. Банк позитивно оценил фундаментальные показатели отрасли, но одновременно снизил рейтинг со “strong buy”до “buy”, по акциям British Telecom, но несмотря на это акции BT выросли на 2.4%.Самый значительный рост среди компонент FTSE отмечен по акциям производителя ПО Autonomy, +7%. Со значительным ростом завершились торги по акциям крупнейших банков, HSBC +3.4%, Bank of Scotland +2.6%. FTSE вырос на 49.7 пункта, techMARK вырос на 70.66 пункта.

Немецкие акции столкнулись с фиксацией прибыли накануне сегодняшнего выступления Alan Greenspan перед сенатской финансовой комиссией. Ожидается, что председатель ФРС даст понять, каким может быть решение FOMC 30- 31 января относительно уровня процентных ставок. В начале месяца серия очень слабых экономических данных убедила инвесторов в высокой вероятности 50- пунктного снижения ставок. Однако, стабилизация на фондовом рынке США и возможность роста инфляции, может склонить ФРС к менее агрессивным действиям. В ходе торгов индекс DAX оставался вблизи уровня предыдущего закрытия. Основную поддержку индекс получил от акций крупнейшего в Европе производителя ПО, компании SAP +7.31%. Основное понижающее влияние оказали акции Deutsche Telecom –3.14%. Сообщение о более низком, чем ожидалось операционном убытке Интернет-провайдера T-online, было вознаграждено ростом акций компании на 419%. Индекс DAX снизился на 15.74 пункта, NEMAX вырос на 80.30 пункта.

В Японии сегодня продолжилось снижение цен акций высокотехнологических голубых фишек, исключением стали акции Softbank. Компания объявила о том, что Cisco (NASDAQ: CSCO) намерена инвестировать в Softbank 200 миллионов долларов. Стратегический альянс с ведущим производителем компьютерного оборудование существенно укрепляет позиции крупнейшей японской интернет-компании. Акции Softbank взлетели на 16.53%, достигнув дневного предела роста (limit-up)

На валютном рынке произошло укрепление доллара. Курс йены резко снизился сразу после появления в японских газетах сообщения о том, что по словам высокопоставленного члена правящей партии LDP, экономический советник президента США заявил, что США не будут возражать, если курс йены снизится до 120 йен за доллар. Курс евро продолжает снижаться в среднесрочной перспективе на фоне роста уверенности инвесторов в том, что США удастся избежать рецессии. На понижение сыграла и неспособность евро преодолеть уровень 95 центов. Вчера курс евро снизился до минимального за последние 5 недель. На 9-20 MSK за один евро давали 0.9218 доллара, один доллар стоил 117.66 йен. Более подробный анализ валютного рынка читайте в наших обзорах iqFOREX

Возможность того, что ФРС выберет менее резкий вариант действий – снижение ставок не на 50 а на 25 пунктов, оказало понижающее влияние на цены долгосрочных казначейских облигаций. Цена тридцатилетних облигаций снизилась на 28/256 до 108 96/256, доходность выросла до 5.661%. Десятилетние облигации подешевели на 40/256 до 103 72/256, доходность выросла до 5.307%.

Среди опубликованных вчера квартальных отчетов на наш взгляд, наиболее интересными стали отчеты компании McDonald’s (NYSE: MCD), компоненты DJIA, ведущего производителя компьютеров, Compaq (NASDAQ: CPQ), биотехнологической Amgen (NASDAQ: AMGN) и крупнейшего в мире производителя телекоммуникационного оборудования, Lucent technologies (NASDAQ: LU)..

Прибыль сети ресторанов McDonald’s быстрого питания составили 34 цента, на цент хуже, чем ожидалось аналитиками. Прибыли компании снизились из-за снижения европейских продаж, что было вызвано проблемой коровьего бешенства, что заставило многих европейцев отказаться от потребления говядины. Акции MCD упали на 2 1/16 до 30 13/16.

Убыток Lucent в первом квартале фискального года составил 1.02 миллиарда долларов или 30 центов на акцию, что на 3 цента хуже , чем ожидали аналитики. Доходы компании в 5.84 миллиарда долларов также оказались ниже ожидавшихся. Компания объявила о планах по 10% сокращению штата. Сообщение было сделано перед открытием рынка. Акции LU выросли на ѕ до 19 5/8.

После завершения дневных торгов Compaq объявил, что прибыль в четвертом квартале составила 30 центов на акцию на 2 цента лучше , чем ожидалось. Доходы также превысили прогноз, 11.5 миллиардов против 11.3 миллиардов долларов. Акции CPQ выросли на дневных торгах на 23 цента до 20.05 доллара, после объявления акции выросли до 22.74.

Прибыль Amgen оказалась ниже ожидавшейся, 19 центов против 25 центов. Перед объявлением цена AMGN выросла на 1 5/16 до 69 1/16, на вечерней сессии акции упали на 2 Ѕ до 66 9/16.

Сегодня состоится выступление председателя ФРС перед сенатской комиссией. Если в своем выступлении Greenspan даст понять, что ожидаемое 30-31 снижение ставок будет умеренным, на уровне 25 пунктов, то на рынке возможен откат. В случае, если шансы будут склоняться в пользу 50-пунктного снижения, можно ждать роста в высокотехнологическом секторе.

Сегодня в США будет опубликован индекс стоимости рабочей силы (ECI), Считается, что этот индикатор, рассматривается Greenspan’ом как один из наиболее важных инфляционных показателей. Ожидается, что рост ECI в четвертом квартале составит 1.1%. Также выйдут данные по количестве первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе, ожидаемое значение 330 тысяч в годовом выражении. Национальная Ассоциация Риэлтеров сообщит данные по количеству проданных домов на вторичном рынке. Ожидаемое значение показателя 5.05 миллиона в годовом выражении.