Индекс	Мин. За 52 недели	Макс. За 52 недели	Закрытие	Изменение
DJIA (USA)	9,654.64	11,750.28	10470.23	+0.68%
NASDAQ (USA)	2,754.14	5,132.52	2904.38	+5.41%
VIX (S&P)	18.13	41.53	29.58	-0.46
NIKKEI 225 (Japan)	14,172.64	20,833.21	14720.39	+2.83%
DAX (Germany)	6,297.49	8,136.16	6664.18	+0.96%
NEMAX 50 (Germany)	3,116.09	9,694.07	3605.58	+4.09%
FTSE 100 (UK)	5,915.2	6,930.2	6327.6	+0.64%
techMARK 100 (UK)	2,802.56	5,753.46	2745.34	-4.20%

Читайте наши новые ежедневные обзоры по валютному рынку iqFOREX

Как и можно было ожидать, короткую торговую сессию между праздниками и выходными инвесторы использовали для фиксации прибыли по коротким позициям. После достижения нового годового минимума NASDAQ Composite отскочил верх на 149.04 пункта, DJIA вырос на 70.91 пункт. Объем торгов был в два раза ниже обычного, 403 тысячи акций на NYSE и 806 тысяч в NASDAQ.

В воскресенье ночью госсекретарь Флориды Katherine Harris объявила официальные результаты президентских выборов в США. Республиканец George Bush победил в штате Флорида с преимуществом в 537 голосов, что принесло ему голоса 25 выборщиков от штата в Коллегии Выборщиков и общую победу. Сразу после объявления декабрьский фьючерс на NASDAQ 100 подскочил на 70 пунктов. Акции японских голубых фишек, являющихся индикатором настроения американских инвесторов, сегодня значительно выросли. Fujitsu +8.76%, NEC Corp +8.11%, Sony Corp. +7.71%, Softbank +6.87% . После сообщения о рекордных прибылях в первом полугодии фискального года на 11.81%, выросли акции производителя оптических кабелей Furukawa Electronics Co. Росту акции способствовало снижение курса йены, что увеличивает доходы в экспортно-ориентированном корпоративном секторе и повышает конкурентоспособность их продукции. Правящая партия LDP объявила о планах по стимулированию фондового рынка, потребления. Индекс NIKKEI 225 вырос на 405.04 пункта.

Курс йены снизился по отношению к доллару до 9-месячного минимума, преодолев уровень 111 йен за доллар. Снижение происходит на фоне данных о продолжающемся спаде в секторе розничных продаж (-2.4% в октябре, 43-е подряд снижение показателя), известиях о возможности новых банкротств. На прошлой неделе Mitsui Co объявила о намерении обратиться к кредиторам с просьбой о прощении долга объемом в 8.1 миллиона долларов. Объем долга, оставшегося после банкротств продолжает расти, ухудшая позиции японских финансовых институтов и угрожая стабильности всей финансовой системы Японии. Сегодня большинство японских страховых компаний сообщит результаты деятельности за первое полугодие, что может негативно повлиять на рынок акций, если проблемы финансового сектора проявятся в отчетах компаний.

Несмотря на официальное объявление Bush победителем в штате Флорида, а следовательно и в целом по стране, Управление Общих Служб (General Service Administration), которое по конституции определяет, кто из кандидатов должен получить средства и помещения для формирования новой администрации, отказалось пока выделить финансирование Georg Bush “до полного прояснения ситуации”. После объявления властей Флориды официальных результатов, соперник Bush’a, демократ Albert Gore, завил, что будет добиваться пересмотра и учета результатов ручного пересчета продолжающегося после крайнего срока, установленного Верховным Судом, голосов, поданных в трех округах Флориды - Maiami-Dade, Palm Beach, Nassau.

Это означает, что какие-то шансы на продолжение судебных разбирательств остаются, а вместе с ними остается и неопределенность. На то, что, такая неопределенность существенна, указывает и разнонаправленная реакция (японского) фондового и валютного рынков. После неуклюжих попыток европейских чиновников курс единой валюты нырнул ниже уровня 84 центов. Курс евро вырос по отношению к доллару после объявления официальных результатов, после двух дней сильного снижения в конце недели. Политические проблемы в США создают также благоприятные условия для интервенции ECB, хотя в то же время, всем ясно, что до окончательного бесспорного определения победителя ECB не удастся заручиться продержкой США, столь необходимой для придания веса интервенциям европейцев.

На 10-00 MSK за один евро давали 0.8412 доллара, один доллар стоил 110.90 йен.

Коррекция на рынке акций в США, в пятницу, взбодрила европейских инвесторов и привела к росту индексов европейских голубых фишек. Немецкий DAX вырос на 63.18 пункта, английский FTSE прибавил 40.3 пункта. Немецкий и английский высокотехнологические индексы разошлись – NEMAX 50 прибавил 141.71 пункта, techMARK 100 потерял 120.26 пункта. Английский сектор программного обеспечения был ослаблен предупреждением производителя ПО, компании Sema о том, что прибыль во втором полугодии окажется ниже прогнозов аналитиков. Акции Sema упали на 44.19%, за ними последовали также коллеги по сектору, Sage –2.63%. Повышающий настрой в традиционном секторе задали акции финансовых секторов – банков, страховых компаний, HSBC +3.60%, Barclay’s +1.45%, Halifax +1.82%.

В Германии ничто не помешало акциям в/т голубых фишек зафиксировать значительный рост на коррекции в секторе в/т, Siemens +3.15%, Infineon +7.29%, Deutsche Telekom, биотехнологическая Quigen +7.87%, производитель микросхем Aixtron +3.77%. Как и в Англии, слабым был сектор ПО, Intershop –7,03%, SAP –3.24%, где происходила фиксация прибыли. Также корректировались акции коммунального сектора, RWE –0.83%, E.ON –0.17%.

В США главной зона роста стали, конечно же, сильно пострадавшие от американской избирательной системы, акции сектора высоких технологий. Впереди технологии всей были основание информационной пирамиды, полупроводниковый SOX PHLX +8.8%, самая верхушка Интернет-сектор, IIX AMEX +6.9% и примкнувший к ним сектор биотехнологий, BTK AMEX +7.4%. В оборонительном секторе движения не наблюдалось, индексы коммунального, нефтяного, розничного, фармацевтического секторов и сектора здравоохранения снизились менее чем на процент. Банковский BIX CBOE вырос на 1.0%, страховой IUX CBOE прибавил 0.5%, и, что симптоматично, индекс брокеров/дилеров XBD AMEX вырос на 3.5%.

Итак, отскок можно было ожидать, и он произошел, означает ли это, что другие ожидания также будут реализованы? Следующим номером в списке стоит продолжение понижающего тренда в в/т секторе. Более оптимистичное восприятие фондовым рынком последних событий на политическом фронте, с одной стороны, дает повод для продолжения роста, хотя американцы лучше нерезидентов разбираются, насколько велики шансы Gore. С другой стороны, то, что Al Gore оставил завязку для сюжета и что “продолжение следует” делает уровень 3000 по NASDAQ Composite идеальным для открытия короткой продажи.

Текущая тенденция в секторе “старой экономики” в меньшей степени зависит от политики. В среднесрочной перспективе – на текущий квартал – ситуация будет определяться тем, как будет замедляться экономика и какую позицию займет ФРС. Никто не сомневается, что на очередном заседании Комиссии по Открытому Рынку (FOMC), которое состоится 19 декабря, процентная ставка по федеральным фондам будут оставлена на уровне 6.5 %.То, что может повлиять на рынок, так это переход в денежной политике к нейтральному сдвигу, что откроет дорогу к возможному понижению ставок в 2001 году. Ключом к предсказанию позиции ФРС могут стать уточненные данные по темпам роста ВВП в третьем квартале. Согласно предварительным данным рост ВВП резко снизился в третьем квартале – до 2.8% по сравнению с 5.6% в предыдущем квартале. Уточненные данные будут опубликованы Департаментом Коммерции в среду и, как ожидается, рост ВВП снизится до 2.5%.

В отсутствие экономических данных цены долгосрочных облигаций реагировали на рост на фондовом рынке. Цена тридцатилетних облигаций выросла на 32/256 до 108 56/256, доходность снизилась до 5.673%, доходность десятилетних облигаций выросла до 5.637%, цена снизилась на 8/256 до 100 212/256. Цена январского контракта на sweet, light crude на NYMEX в понедельник утром, по MSK, снизилась по сравнению с закрытием 21 ноября на 21 цент до 35.19 доллара за баррель.

Сегодня, в понедельник Национальная Ассоциация Ритейлеров опубликует данные о продажах домов на вторичном рынке в октябре, ожидаемое значение 5.14 миллиона домов в годовом выражении.