Индекс	Мин. За 52 недели	Макс. За 52 недели	Закрытие	Изменение
DJIA (USA)	9,654.64	11,750.28	10707.60	+0.25%
NASDAQ (USA)	2,859.39	5,132.52	3165.49	+0.87%
VIX (S&P)	18.13	41.53	29.00	-1.10
NIKKEI 225 (Japan)	14,333.16	20,833.21	14587.03	-1.43%
DAX (Germany)	6,297.49	8,136.16	6961.09	-0.08%
NEMAX 50 (Germany)	3,631.41	9,694.07	3962.33	-0.58%
FTSE 100 (UK)	5,915.2	6,930.2	6432.3	+0.30%
techMARK (UK)	2,000.00	5,743.30	3194.37	+0.54%

Американские акции продолжили коррекцию после пробоя NASDAQ Composite уровня 3000, но к закрытию основные фондовые индексы откатились вниз в ответ на более жесткий, чем ожидалось комментарий, сопровождавший решение Федеральной Комиссии по Открытому рынку ( FOMC ) оставить процентные ставки на прежнем уровне в 6.5%.

Европейские акции в целом изменялись мало после периода высокой волатильности, вызванной политическими пертурбациями в США и падением американских акций. Английскому FTSE удалось выйти в плюс благодаря росту акций нефтяных компаний и резкому повышению котировок акций оператора мобильной связи Cable&Wireless, вызванного сильным отчетом компании за первое полугодие и сообщением о планах по продаже австралийского подразделения, что усилит позиции компании в борьбе за приобретение европейских операторов. Германский DAX завершил торги в минусе, чем обязан падению акций автомобильной DaymlerCrysler, произошедшему после того, как снижение рейтинга компании американским Merrill Lynch, и статья в Detroit News, привлекли внимание инвесторов к проблемам американского подразделения. В газетной статье сообщается, что в 2001 году компанию ожидают убытки в “сотни миллионов долларов”. Японские акции сегодня снижались из-за политических проблем (лидер второй по величине фракции ЛДП, Kato, усиливает давление на премьер министра Mori, призывая его уйти в отставку). Понижающее влияние на акции оказывает беспокойство инвесторов, накануне изменения Morgan Stanley Capital International состава своего MSCI индекса на следующий квартал, о чем компания как ожидается, объявит в начале азиатской сессии в пятницу.

Сегодня и завтра, вслед за ФРС еще два крупнейших центральных банка, рассмотрят вопрос об изменении процентных ставок и, как и в случае с ФРС, ожидается, что в четверг ECB примет решение сохранить ставку на уровне 4.75%, а в пятницу BoJ сохранит ставку на уровне 0.25%. Решение FOMC , сохранить ужесточающий сдвиг в денежной политике , укрепило доллар. Политические проблемы в Японии ослабили йену. Курс евро медленно, но неуклонно снижается. На 9-20 MSK за один евро давали 0.8583 доллара, на 0.08 цента меньше, чем сутки назад и на 0.16 цента меньше чем во вторник в это же время. Курс йены снизился до 108.77 за доллар по сравнению со 108.24 вчера утром.

Жесткий комментарий FOMC, сопровождавший решение не повышать ставки привел к снижению цен на краткосрочные облигации, но в то же время цены долгосрочных облигаций выросли. Комментарий показал, что FED по-прежнему считает угрозу роста инфляции реальной, что не дает повода надеяться на снижение ставок в ближайшее время. Для долгосрочных облигаций, последовательная борьба ФРС с инфляцией является благоприятным фактором, поэтому произошло перераспределение средств в “длинные” бумаги. Цена тридцатилетних облигаций выросла на 1 88/256 до 106 200/256, доходность упала до 5.769%. Десятилетние облигации выросли на 100/256 до 100 64/256, доходность опустилась до 5.715%. На недельном графике доходности тридцатилетних облигаций заметна поддержка на уровне 5.60%, которая тестировалась дважды в этом году. Если тенденция сохраниться, до конца года доходность будет оставаться в узком диапазоне между верхней границей понижающего треугольника на 5.80 и поддержкой на 5.60%.

На этой неделе Казначейство США намерено провести восемнадцатую с начала года операцию по выкупу долгосрочного долга. Планируется выкупить долгосрочных облигаций, выпущенных с возможностью досрочного погашения общим номиналом 1 миллиард долларов. К настоящему моменту Казначейство уже выкупило на открытом рынке долгосрочных облигаций общим номиналом 26.5 миллиарда долларов,а всего до конца года предполагается выкупить облигаций общим номиналом 30 миллиардов долларов.

Экономические данные, опубликованные вчера, нарисовали смешанную картину. С одной стороны, оптовые запасы в сентябре выросли всего на 0.1% при ожидавшемся росте на 0.3%. Замедление роста запасов может привести к роту производства в будущем. С другой стороны, уровень задействованности производственных мощностей в октябре по данным ФРС остался практически на прежнем уровне, 82.1%, а промышленное производство в октябре снизилось на 0.1% при ожидавшемся росте на 0.1%.

Цена декабрьского контракта sweet, light crude на NYMEX выросла на 71 цент до 35.58 долларов за баррель .

На фондовом рынке США лидерами роста стали акции биотехнологического, полупроводникового и оборонительных секторов, в банковском и страховом секторах происходило снижение.

Биотехнологический сектор, не принимавший активного участия в отскоке NASDAQ Composite после пробития уровня 3000, догонял остальные в/т сектора, BTK AMEX +4.8%.

Рост в полупроводниковом секторе, продолжающийся уже третий день, вчера был вызван сильным отчетом компании Applied Materials (NASDAQ: AMAT). После завершения дневных торгов компания сообщила, что прибыль в прошедшем квартале выросла на 119% по сравнению с тем же периодом прошлого года, до 77 центов на акцию, на цент выше прогноза аналитиков. Доходы компании выросли на 81% до 2.92 миллиарда долларов, немного меньше ожидавшегося значения в 2.95 миллиарда долларов. На дневных торгах перед объявлением цена AMAT выросла на 1 5/16 до 42 ѕ, после объявления цена выросла на 1 ј до 44. Индекс сектора полупроводников SOX PHLX вырос на 3.9%.

Ситуация на фондовом рынке, возникшая после проведения президентских выборов и предупреждений Dell (NASDAQ: DELL) и Hewlett Packard (NYSE: HWP) пока еще не позволяет исключить возможности нового снижения в ближайшей перспективе. К концу этой недели будет завершен пересчет голосов, поданных избирателями штата Флорида, что должно оказать позитивное влияние на рынок акций. В средне и долгосрочной перспективе NASDAQ Composite остается в понижающем тренде и оставшиеся на этой неделе торги покажут, продолжится ли коррекция, или в/т индекс возобновит снижение. Традиционный сектор по-прежнему выглядит более устойчиво, при этом DJIA обозначил довольно узкий диапазон 10500 – 11000. Индекс имеет в своем распоряжении не так много места для роста, сопротивление же на 11000 тестировалось индексом за последние четыре недели пять раз, и уровень выглядит довольно сильным.

Сегодня Департамент труда США опубликует значение индекса розничных цен (CPI) за октябрь. Ожидается, что рост индекса по ключевой группе товаров (куда не входят продукты питания и энергоносители) составит 0.2% и на столько же вырастет индекс по полной корзине. Также Департамент опубликует данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю, ожидаемое значение 315 тысяч в годовом выражении. Филадельфийское отделение ФРС опубликует региональный экономический обзор.