После сильных квартальных отчетов, опубликованных несколькими крупнейшими компаниями высокотехнологического (в/т) сектора, американские фондовые индексы продемонстрировали впечатляющий рост. NASDAQ Composite взлетел на 247.04 пункта, это третий по относительной величине однодневный рост индекса. Индекс голубых фишек DJIA вырос на 167.96 пункта, вернувшись в зону выше уровня 10000.

Акции Microsoft (NASDAQ: MSFT) выросли на 8 Ѕ до 60 ј после того как компания объявила о получении в прошедшем квартале прибыли в размере 46 центов на акцию, что превзошло оценки аналитиков в 41 цент на акцию. На 6 3/8 до 116 11/16 выросли акции Sun Microsystems (NASDAQ: SUNW), вслед за сообщением компании о том, что прибыль в третьем квартале составила 30 центов на акцию, аналитики оценивали прибыль на уровне 26 центов на акцию. Самый большой объем торгов на NYSE был зафиксирован по акциям Nokia (NYSE: NOK), акции которой выросли на 8 7/16 до 38 7/16 после того, как компания объявила о 42% росте прибыли. Общий объем торгов на NYSE составил 1.3 миллиарда акций , 2.3 миллиарда акций было продано в системе NASDAQ.

Серия позитивных корпоративных новостей , как в Европе , так и в США позволили европейскому в/т сектору воспрянуть духом. Английский techMARK вырос на 112.19 пункта, рост немецкого NEMAX составил 292.18 пункта.

Вклад телекоммуникационного сектора в FTSE составил +48 пунктов, 42 из которых пришли от акций самой тяжелой компоненты индекса, Vodafone AirTouch. Акции Vodafone выросли на 6.2% на общем росте в/т сектора и объявления компанией о планах расширения бизнеса . Еще 33 пункта составил вклад акций технологических и медиа компаний. Самый большой рост среди компонент индекса зафиксировали акции производителя ПО, компании Logica, +10.7%. Рост наблюдался также в банковском секторе, Barclays +3.7%. Вместе с тем, в секторе так называемых “ оборонительных ” компаний наблюдалось снижение, снизились котировки ведущих фармацевтических компаний, Glaxo Wellcome, SmithKlime Beecham. FTSE к закрытию вырос на 70.7 пункта.

Росту акций в Германии способствовало решение ECB не повышать процентные ставки . Немецкий DAX вырос на 136.43 пункта. Больше других выросли акции сектора полупроводников. Siemens +7.07%, Infineon +7.63%. Крупнейшая в/т компания, Интернет-провайдер T-Online подорожала на 12.44% . Акции Deutsche Bank выросли на 5.12% на слухах о возможном слиянии с американским инвестиционным банком Merrill Lynch. Контрастом на общем фоне роста технологического секторат стало падение на 7.22% акций крупнейшего европейского производителя ПО, компании SAP. Опубликованные результаты за прошедший квартал не произвели впечатления на инвесторов , несмотря на 27% рост доходов.

Решение ECB не повышать процентные ставки в еврозоне и опасения интервенции несколько укрепили курс евро . Управляющий BoJ, Hayami , заявил в четверг, что позиция G7 относительно возможности предприятия необходимых мер по поддержке евро остается неизменной. На 0-50 MSK за один евро давали 0.8437 доллара, за один доллар давали 108.26 йен.

Волатильность на фондовом рынке, новый всплеск напряженности на Ближнем Востоке, 1.5-миллиардная операция по выкупу 30-летних облигации удержали американские долгосрочные казначейские облигации вблизи прежних уровней. Цена 10-летних облигаций выросла на 7/32 до 100 20/32, их доходность снизилась до 5.67%. Цена тридцатилетних облигаций выросла на 4/32 до 107, доходность снизилась до 5.75%.

Опубликованные Департаментом Коммерции данные показали, что торговый дефицит США в августе немного уменьшился и составил 29. 4 миллиарда долларов. Филадельфийский региональный обзор ФРС указал на снижение индекса деловой активности в октябре на 3.8%, при этом ожидалось, что индекс вырастет на 6.1%. Количество первичных обращений за пособиями по безработице по данным Департамента Труда на прошлой неделе составило 307 тысяч против ожидавшейся цифры в 303 тысячи обращений в годовом выражении. Относительно мягкие экономические данные также поддержали долговой рынок. Кроме этого, председатель ФРС, Алан Гринспен отметил в своем вчерашнем выступлении, что хотя цены на нефть остаются под пристальным внимание ФРС, их влияние на инфляцию остается умеренным.

Цена декабрьского контракта на sweet, light crude на NYMEX снизилась с 32.47 доллара до 31.90 доллара за баррель.

В прошлом обзоре мы предположили, что на рынке возможна смена настроения. Отчеты Microsoft, Sun Microsystems и Nokia, возможно, стали тем необходимым дополнением к серии предыдущих сильных отчетов, которое заставило инвесторов по-другому взглянуть на общую картину и адекватно реагировать на позитивные факторы. Конечно, немаловажную роль во вчерашнем отскоке сыграло и то, что основные индексы и многие акции снизились в последние дни до минимальных за последний год уровней и выглядели привлекательной добычей для охотников за выгодными сделками ( bargain hunters) . Наибольший рост продемонстрировали те сектора, которые сильнее всего пострадали в ходе осеннего падения. Первое место занял сектору полупроводников , индекс SOX PHLX взлетел на 17.2 %.

Примерно вровень с в/т сектором в целом выросли сетевой NWX AMEX +9.4% , телекоммуникационный IXTC NASDAQ +7.9%, Интернет IIX AMEX +6.6%. Биотехнологический BTK вновь разошелся с остальными в/т секторами, снизившись на 1.1 %. Среди традиционных секторов выделились банковский BIX CBOE +3.4%, розничный RLX CBOE +3.2%. Снизились индексы “ оборонительных ” секторов , химический CEX CBOE –2.0%, сектор здравоохранения HCX CBOE –1.5%, коммунальный UTY PHLX –0. 3%, что указывает на возможный рост уверенности инвесторов в благополучной перспективе рынка.

Дальнейшее движение рынка будет определяться по-прежнему, квартальными отчетами. Один день хороших новостей это еще не весь сезон отчетов и в пятницу инвесторы будут стоять перед искушением зафиксировать прибыль. Однако, очень вероятно , что после такого мощного отскока рост продолжится , отчасти по инерции, отчасти из-за выросшей восприимчивости рынка к хорошим новостям.

В пятницу в США не запланировано выхода официальных экономических данных