В ожидании отчетов за третий квартал ведущих компаний высокотехнологического сектора, IBM (NYSE: IBM) и Intel (NASDAQ: INTC), которые были объявлены после завершения дневных торгов, американские фондовые индексы снизились. DJIA потерял 149.09 пункта, NASD A Q Composite снизился на 76.32 пункта. Объем торгов на NYSE составил 1.17 миллиарда акций, в NASDAQ было продано 1.93 миллиарда акций.

Английский FTSE снизился на 82.5 пункта, основная заслуга в этом принадлежит самой тяжелой компоненте индекса, телекоммуникационной Vodafon e AirTouch. Акции компании упали на 4.09%, что стало запоздалой реакцией на известие о задержке первичного публичного размещения (IPO) акций американской Verizon Wireless, 41% акций которой принадлежит Vodafone. Также снизились котировки другой крупной телекоммуникационной компании, British Telecom, -5.34%. Вклад сектора в индекс составил -47 пунктов. Еще –10 пунктов составил вклад сектора программного обеспечения, акции CMG упали на 15.28% из-за слухов о снижении прогноза прибыли, позднее опровергнутого компанией. Также, снизились акции нефтяных компаний, BP Amoco –1.66%. Индекс в/т сектора techMARK зафиксировал значительный рост, +179.19 пункта.

Главной причиной снижения немецкого DAX стало беспокойства инвесторов по поводу возможности слабых результатов Intel, IBM. Индекс снизился на 95.54 пункта, наибольший вклад дали акции компаний сектора полупроводников. S i emens –5.57%, Infineon –6.08%. На 2.61% упали акции самой тяжелой компоненты индекса, Deutsche Telekom. На фоне снижения в секторе в/т происходила покупка акций традиционных секторов, акции инженерной группы Thyssen выросли на 0.43%. Индекс в/т сектора NEMAX завершил торги без изменений, -2.39 пункта.

Японский NIKKEI 225 сегодня упал ниже уровня 15000, потеряв сразу 467.74 пункта. Падение было вызвано резким снижением акций бывшей монополии, телекоммуникационного гиганта NTT и ее дочерней компании, оператора мобильной связи, NTT DoCoMo после объявления о планах правительства и NTT Corp. продать в начале ноября пакет акций корпорации, принадлежащих государству, объемом в 1.34 триллиона йен. Акции NTT Corp. упали на 4.55%, акции NTT DoCoMo, являющейся крупнейшей по капитализации японской компанией, упали на 1.89%. Вместе с тем, отмечался рост в банковском секторе, после того, как исследование показало, что потери банков на фондовом рынке из-за широко распространенной и развитой системы перекрестного владения акциями оказались меньше, чем оценивалось ранее.

На валютном рынке продолжается консолидация доллара по отношению к йене под уровнем 108 йен. Курс евро укрепился, поднявшись выше уровня 85 центов, после нового понижения американских акций, снижения напряженности на Ближнем Востоке. Европейская Комиссия опровергла слухи о возможной отставке президента ECB Duisenberg. На 9-20 MSK за один евро давали 0.8543 доллара, на пол цента больше, чем сутки назад. Курс йены составил 108.09 йен за доллар.

Американские долгосрочные казначейские облигации выросли на притоке средств выводимых с фондового рынка в ожидании отчетов ведущих компаний технологического сектора. Опубликованные ФРС данные о росте промышленного производства в сентябре на 0.2% не стали сюрпризом, уровень задействованности производственных мощностей составил 82.2%, как и ожидалось. Тридцатилетние облигации подорожали на 148/256 до 106 204/256, доходность снизилась до 5.681%, доходность десятилетних облигаций практически сравнялась с доходностью тридцатилетних, составив к закрытию 5.680%, цена выросла на 100/256 до 100 123/256.

Американского Института Нефти сообщил вчера, что запасы нефти в США снизились на 3.11 миллиона баррелей. Днем ранее Саудовская Аравия заявила о готовности увеличить добычу, если напряженность на Ближнем Востоке приведет к быстрому скачку цен на нефтяном рынке. После этого заявления цена ноябрьского контракта на NYMEX снизилась до 32.92 доллара за баррель. В ожидании данных API, цена оставалась вблизи этого уровня и сегодня цена контракта выросла на 65 центов до 33.60 доллара за баррель sweet, crude oil.

С волнением ожидавшиеся результаты двух заслуженных генералов новой экономики, IBM и Intel Corp. позволяют надеяться, что у рынка появился шанс остановить свое соскальзывание в бездну. Результаты Intel (NASDAQ: INTC), объявленные после завершения дневной сессии, оказались лучше сниженного прогноза. Прибыль на акцию составила 41 цент по сравнению с ожидавшейся цифрой в 38 центов. На дневной сессии акции INTC выросли на 1/2 до 36 3/16, после объявления акции выросли до 37 1/2 . IBM (NYSE: IBM) объявила о получении прибыли вровень с прогнозами, 1.08 доллара на акцию, однако продажи оказались слабее ожидавшихся. На дневных торгах перед объявлением акции IBM выросли на 1 7/8 до 113. Эти означает, что реализуется благоприятный сценарий, рассмотренный в предыдущем обзоре – Intel поможет инвесторам с большим оптимизмом смотреть в будущее, более сдержанно реагировать на негативные новости и стать более восприимчивыми к позитивным новостям, если такие будут. Позитивным фактором для рынка станет урегулирование ситуации на Ближнем Востоке и снижение цен на нефть. Квартальные отчеты, обманутые ожидания, сниженные прогнозы на четвертый квартал по-прежнему представляют наибольшую опасность. Но и это лучше, чем то, что можно было бы ожидать , если бы Intel сообщил о результатах, слабее сниженного прогноза. При таком сценарии о стабилизации на рынке пришлось бы забыть как минимум до конца сезона отчетов.

Картина по секторам следующая. Среди в/т секторов всеобщего снижения избежал биотехнологический сектор, лидером снижения стал сектор полупроводников. Оборонительные акции продолжапи пользоваться спросом, хотя, скорее состояние сектора можно охарактеризовать как “ mixed ”. В прочих традиционных секторах – финансовых, розничном, транспортном наблюдалось совместное снижение.

Индекс волатильности вновь вернулся в зону перепроданности, однако, поскольку индекс уже несколько дней находится выше уровня 30, для коррекции вверх может потребоваться появление других повышающих факторов.

Сегодня Департамент Труда США опубликует данные по индексу розничных цен за сентябрь. Ожидается, что рост главного инфляционного индикатора составит 0.4% а по ключевой группе товаров, куда не входят продукты питания и энергоносители, рост составит 0.2%. Департамент Коммерции опубликует данные по рынку недвижимости, количество разрешений на строительство и данные по новостройкам (ожидаемое значение 1.545 миллиона домов в годовом выражении).