В среду снижение ведущих американских фондовых индексов продолжилось. NASDAQ ушел ниже уровня 3200, потеряв 72.05 пункта, DJIA снизился на 110.61 пункта, пробив уровень 10500, S&P 500 снизился на 1.62%. Объем торгов был значительным, 1.39 миллиарда акций на NYSE и 2.34 миллиарда акций в NASDAQ.

Объявленное после завершения предыдущих торгов предупреждение о снижении прогноза прибыли производителем оптоволоконного оборудования Lucent Technologies (NYSE: LU), не впечатляющий квартальный отчет Интернет-портала Yahoo! (NASDAQ: YHOO), также опубликованный после завершения дневных торгов во вторник предопределили падение акций этих компаний на следующей сессии и общее снижение в соответствующих секторах. Акции YHOO снизились до 65 3/8 по сравнению с 77 на вечерней сессии, LU потерял 3 3/8 по сравнению с вечерним закрытием, снизившись до 21 3/8. Индекс сетевого сектора NWX AMEX упал на 6%, Интернет IIX AMEX снизился на 4.4%. Сюрпризом стало предупреждение одного из крупнейших производителей мобильных телефонов, компании Motorola (NYSE: MOT), предупредившей в среду утром о снижении прогноза прибыли в четвертом квартале до 27 центов на акцию, по сравнению с оценками аналитиков на уровне 37 центов на акцию и прогнозе продаж на уровне 10.5 миллиардов долларов по сравнению с предыдущей оценкой в 11.3 миллиарда долларов, среди причин снижения – слабость евро . Предупреждение было объявлено вскоре после того, как компания опубликовала отчет за третий квартал, в котором прибыль компании оказалась на уровне предыдущих прогнозов. Акции MOT упали на 4 13/16 до 21 7/16, телекоммуникационный IXTCX NASDAQ потерял 4.4%.

Между тем, вчерашнее снижение в секторе отличалось от типичного осеннего сценария. Индекс одного из основных высокотехнологических (в/т) секторов, сектора полупроводников, SOX PHLX после более чем 10% провала на предыдущей сессии, завершил торги в точности на уровне предыдущего закрытия. Также, индекс сектора биотехнологий, слабее связанного с остальными в/т секторами, практически не испытал снижения, завершив торги всего на 0.6% ниже предыдущего закрытия. Другим обнадеживающим признаком стал рост акций ведущих в/т компаний, M i crosoft (NASDAQ: MSFT) +1 3/16 до 55 ѕ, Cisco (NASDAQ: CSCO) +1/16 до 51 3/16. Отчасти это можно объяснить позитивными новостями – утверждение довольно длительного по времени графика слушания дела Microsoft в Апелляционном Суде. Кроме того, после завершения дневной сессии один из крупнейших производителей микросхем, компания AMD (NYSE: AMD) опубликовала сильные результаты за прошедший квартал. Прибыль компании составила 64 цента на акцию, на 2 цента выше прогнозов. Перед объявлением акции AMD снизились на дневной сессии на 15/16 до 21 13/16, на вечерней сессии после объявления акции AMD выросли на 8%.

К позитивным факторам следует добавить и заявление аналитика Merrill Lynch о том, что проблемы Lucent Technolgies являются специфическими и не имеют особенного значения для сектора в целом.

Среди технических признаков, указывающих на возможность прекращения падение – рост индекса VIX, который подскочил до 30.95, превысив ключевой уровень перепроданности 30.

Также, мощный отскок NASDAQ Composite от уровня 3100 указывает на наличие мощной поддержки на этом уровне.

Указанный набор факторов позволяет нам по-прежнему ожидать достижение дна и коррекции в секторе в/т. К негативным факторам следует отнести пробой ключевых уровней DJIA (10500) и NASDAQ Composite (3200), а также предупреждение Motorola. Наличие этих понижающих факторов может привести к тому, что снижение NASDAQ Composite продолжится до уровня 3000 с возможным краткосрочным снижением ниже этого уровня и последующим резким откатом.

Технологический и банковские сектора как и на предыдущих торгах стали основным источником неприятностей для европейских инвесторов. Намерение английского Halifax удвоить свою рыночную долю розничного банкинга, объявленное во вторник, ослабило весь сектор, чей вклад в более чем 130-пунктное снижение FTSE составил 31 пункт. Halifax –4.85%, Barclays –2.45%, HSBC –3.50%. Еще –20 пунктов составил вклад самой тяжелой компоненты индекса, телекоммуникационной Vodafone AirTouch, чьи акции упали на 5.82%. Вслед за предупреждением Lucent упали акции английского производителя оптоволоконных систем, Bookham Technologies, -14.11%. Практически единственным позитивным вкладом стал вклад нефтяных компаний, акции которых выросли вслед за отскоком вверх цен на нефть, BP Amoco +1.83%, She l l +2.75%. Индекс в/т сектора techMARK резко снизился, потеряв 178.77 пункта.

Продолжающие циркулировать слухи о том, что Deutsche Bank потерял около миллиарда долларов на высокодоходных облигациях в США, привели к новому падению акций крупнейшего немецкого банка, -6.95%. Акции всех крупнейших компаний Германии испытали значительное снижение. Siemens –2.92%, T-Online – 1.80%, SAP –7.31%, Epcos –7.69%. На фоне всеобщего снижения росли акции коммунальной E.ON, имеющей нефтяной бизнес, +1.27%.

В Японии сегодня произошел отскок вверх акций ведущих в/т компаний. NEC Corp +3.72%, Fujitsu +3.63% к середине торгов. NIKKEI 225 вырос к закрытию на 37.07 пункта. Остановка падения на японском фондовом рынке, традиционно чувствительном к состоянию в/т сектора в США, также указывает на вероятность коррекции на американском рынке.

Снижение на американском фондовом рынке ослабило позиции доллара, йена, напортив, получила поддержку от последних экономических данных, свидетельствующих об укреплении экономики. На европейском фронте – продолжается перемирие, угроза интервенции со стороны ECB сдерживает возможную игру на понижение. На 9-15 MSK один евро стоил 0.8676 доллара, один доллар покупал 107.81 йены.

Долгосрочные казначейские облигации завершили торги с малыми изменениями, причиной чего стал отскок NASDAQ Composite от уровня 3100. Тридцатилетние облигации подешевели на 52/256 до 105 236/256, доходность выросла до 5.827%. Десятилетние облигации подорожали на 40/256 до 99 204/256, доходность снизилась до 5.776%.

Цена ноябрьского контракта на sweet, light crude на NYMEX выросла на 7 центов до 33.25 доллара за баррель.

Департамент Коммерции США объявил вчера, что оптовые запасы продукции в августе выросли на 0.6%, примерно как и ожидалось (+0.5%). Сегодня Департамент коммерции опубликует данные по индексу экспортных цен (за исключением сельхозпродукции), импортных цен (за исключением энергоносителей) за сентябрь. Департамент труда объявит количество первичных обращений за пособиями по безработице, ожидаемое значение 302 тысячи в годовом выражении.