NASDAQ Composite сделал это пятый раз подряд. Индекс сектора высоких технологий (в/т) испытал новое снижение, -32.80 пункта, после того, как предупреждение онлайнового торговца авиабилетами, одного из первопроходцев электронной коммерции, компании Priceline (NASDAQ: PCLN) о снижении прогноза доходов в третьем квартале до 342 миллионов долларов по сравнению с предыдущими оценками в 370 миллионов долларов, привело к падению акций ведущих компаний Интернет-сектора. Индекс IIX AMEX снизился на 2.5%, самое значительное снижение среди всех в/т индексов AMEX, акции PCLN упали на 7 7/8 до 10 ѕ (-42%), также, Yahoo! (NASDAQ: YAHOO) –12 1/16 до 90 3/8 (-11.78%), eBay (NASDAQ: EBAY) –7 1/4 до 63 Ѕ (-10.25%), AOL (NYSE: AOL) –2.21 до (-4%).

Причиной снижения прогноза прибыли и, в конечном итоге, падения Интернет-сектора, стало падение продаж авиабилетов, из-за, как нетрудно догадаться, высоких цен на нефть. Предупреждение Priceline стало еще одним примером существующих фундаментальных связей между традиционным и в/т секторами.

После снижения при открытии и ралли в середине торгов, DJIA ушел в минус во второй половине дня и в финишном рывке в последние 15 минут торгов почти сумел выйти в плюс, закрывшись на 2.96 пункта ниже предыдущего закрытия. Продолжившееся снижение акций Eastman Kodak (NYSE: EK) и обеспокоенность снижением корпоративных прибылей были основными понижающими факторами.

Объем торгов продолжает расти. На NYSE было продано 1.17 миллиардов акций, и 1.95 миллиарда акций составил оборот в NASDAQ.

Ситуация на европейских рынках определялась техническим отскоком в телекоммуникационном секторе и некоторых традиционных секторах. FTSE вырос на 56.1 пункта. Акции ведущей компании индекса, Vodafone AirTouch после падения до уровня 16 месячного минимума выросли на 2.04%. Отыграли вверх акции фармацевтических SmithKline Beecham +1.23%, Astra Zeneca +2.69% после падения в среду из-за решения США разрешит американским компаниям дешевый реимпорт медикаментов. Выросли акции ведущих ритейлеров, Tesco +3.86%, J Sainsbury’s +1.86%. Индекс в/т сектора techMARK вырос на 22.53 пункта.

Немецкий DAX прибавил 49.02 пункта на значительном росте акции крупнейшего европейского производителя ПО, SAP AG и автомобильной DaimlerChrysler. Акции SAP выросли на 4.33% на больших заказах на покупку, по слухам исходивших от Compaq (NYSE: CPQ). SAP и Compaq заключили стратегический альянс, ПО SA P , mySAP.com будет устанавливаться на носимые устройства Compaq. Акции DaimlerChrysler выросли на 2.64% после того, как компаний повысила прогноз прибылей в 2000 году. Наибольшее негативное влияние на индекс оказали акции T-Online, упавшие на 4.94% после объявления об отставке CFO. Это уже третья в серии отставок членов правления крупнейшего Интернет-провайдера Европы, более 80% которого принадлежит Deutsche Telekom. Акции DT выросли на 0.78%. Индекс в/т сектора NEMAX 50 упал на 97.72 пункта.

В Японии покупки в последний торговый день первого полугодия фискального года не смогли вывести NIKKEI 225 в плюс. Рынок находился под давлением со стороны акций одного из лидеров японской промышленности, Sony Corp., чьи акции к середине торгов упали на 5.19% из-за известий о нехватке Sony PlayStation2, пользующейся повышенным спросом. Вслед за коллегой по сектору, американской Intel, замедлилось падение акций второго крупнейшего производителя микросхем, NEC Corp. NIKKEI 225 завершил торги на 12.99 пунктов ниже предыдущего закрытия. От уровня 52-недельного минимума индекс отделяет всего 232 пункта.

Сегодня в Дании состоится референдум по вопросу вхождения этой страны в зону евро. Официальные результаты голосования будут объявлены в 10-30 вечера по ET (+2 MSK), а первые данные могут стать известны уже после окончания голосования в 10-15 вечера MSK . Как ожидается, результат референдума окажет значительное влияние на курс евро. Не исключено, что ECB может провести интервенцию непосредственно перед голосованием или после объявления результатов для поддержания курса в случае отказа Дании от присоединения. В ожидании референдума курсы основных валют остаются в районе уровней предыдущих дней. На 9-20 MSK курс евро составил 0.8840 доллара за евро. Курс йены после неудачной попытки пробить вверх уровень 108 йен за доллар, снизился до 107.50 йен за доллар, остается возможность теста уровня 107.

Цена американских долгосрочных казначейских облигаций упали в среду после роста на предыдущих трех сессиях. Возможными поводами для коррекции стало сообщение о пересмотре данных по CPI, в сторону повышения и размещением нидерландской телекоммуникационной компанией Koninklijke KPN своих облигаций объемом в 4 миллиарда долларов, номинированых как в евро, так и в долларах. Ссылаясь на компьютерную ошибку. Департамент Труда, рассчитывающий индекс розничных цен CPI, сообщил в среду, что рост индекса к августу по сравнению с прошлым годом будет повышен до 2.7% с 2.6%. Тридцатилетние облигации подешевели на 168/256 до 104 216/256, доходность выросла до 5.901%. Скачек до 2.9% роста заказов на товары длительного пользования в августе по сравнению с ожидавшимся ростом только на 2.0%, по мнению трейдеров, не оказал влияния на рынок. Цена десятилетних облигаций упала на 36/256 до 99 116/256, доходность выросла до 5.823%. Как и ожидалось, вчера правительство объявило о намерении провести в четверг очередную операцию по выкупу части долгосрочного долга. Планируется выкупить долгосрочных облигаций с возможным досрочным погашением (callable bonds) номиналом в 1 миллиард долларов.

Цена на нефть, определявшая ситуацию на рынке долгосрочных облигаций на прошлой неделе, в среду снова снизилась, при этом темп снижения явно замедлился в районе 31 доллара за баррель sweet, crude oil с поставкой в ноябре. Цена контракта на NYMEX снизилась на 24 цента до 31.46 доллара за баррель.

На фондовом рынке беспокойство по поводу прибылей компаний, подпитываемое все новыми предупреждениями продолжает задавать понижающий настрой. При этом в последние несколько сессий наметилась тенденция к консолидации основных индексов в районе уровней начала августа, откуда началось примечательное безоткатное и тягучее августовское ралли. Для DJIA это диапазон 10500 – 10600, в/т NASDAQ Composite в среду в третий раз обозначил уровень 3550 – 3600.

Индекс волатильности в сентябре сменил тренд на повышающий, приближение индекса к уровню 30 укажет на появление технических условий для роста рынка.

Сегодня Департамент Коммерции США объявит окончательные данные по ВВП и дефлятору ВВП во втором квартале. Никаких изменений уточненных данных не ожидается, ВВП +5.3%, дефлятор +2.6%. Департамент Труда опубликует данные по первичным публичным обращениям за пособиями по безработице за прошедшую неделю, ожидаемое значение 315 тысяч в годовом выражении.