Новая серия предупреждений о снижении прибыли в третьем квартале от компаний, как из традиционного так и высокотехнологического (в/т) сектора, привела к снижению DJIA. Индекс в/т сектора NASDAQ Composite сумел вырасти на отскоке вверх части ведущих компаний сектора после трехдневного снижения. DJIA снизился на 51.05 пункта, объем торгов на NYSE превысил один миллиард акций (1.07 миллиарда), NASDAQ Composite вырос на 44.38 пункта, объем торгов в системе NASDAQ составил 1.66 миллиарда акций.

Смешанное открытие в США не стало путеводной звездой для европейских акций. Ослабление позиций в/т сектора после серии предупреждений в США и снижение цен на нефть, приведшее к снижению акций нефтяных компаний стали причиной падения основных европейских фондовых индексов. Английский FTSE снизился 7 раз подряд, закрывшись на 77.3 пункта ниже предыдущего закрытия и на уровне 4-недельного минимума. Вклад телекоммуникационного сектора составил минус 34 пункта, из которых –20 пунктов пришлось на долю Vodafone AirTouch, - 3.21 % . Снижение прогноза прибыли американским производителем электроники SCI Corp. (NYSE: SCI) привело к падению акций производителя оптоволоконного оборудования Bookham Technologies, -4.81%, производителя телекоммуникационного оборудования Marconi, -3.14%. После снижения цен на нефть подешевели акции нефтяных компаний, Shell –2.99%, BP Amoco –1.43%. Индекс в/т сектора techMARK потерял в четверг 43.22 пункта.

Германский DAX закрылся на 129.48 пункта ниже предыдущего закрытия. Все ведущие компании технологического сектора испытали снижение, за исключением Deutsche Telekom, акции которой отыгрывали часть недавних потерь, связанных с изменением методики определения весов в индексе STOXX с ближайшего понедельника. Deutsche Telekom –0.24%, Siemens –2.15%, SAP –1.80 % , Infineon – 4.66%, Epcos –4.57%. Слабая поддержка пришла от фармацевтического сектора, Bayer AG +0.52%. В первый день торгов после первичного публичного размещения по 19 евро акции совместного детища SAP, Siemens и Software AG, системного интегратора SAP S ystem Integration открылись по 53 евро и закончили торги ростом на 138.95%. на уровне 45.40 евро за акцию. В/т индекс NEMAX 50 упал на 121.06 пункта, опустившись ниже уровня 6000.

Я понский NIKKEI к середине сегодняшних торгов находился в плюсе на выборочной покупке в технологическом секторе, вдохновленной высокими прогнозами прибылей во втором полугодии фискального года сентябрь – март. Торги завершились ростом индекса на 22.76 пункта.

Закрытие коротких позиций и слухи о возможности интервенции, появившиеся после сообщения в германской прессе о достижении в прошлую пятницу соответствующей договоренности между министрами финансов Евросоюза, остановили дальнейшее сползание евро и несколько укрепили его позиции. В максимуме в среду курс евро поднимался до уровня 0.8703 доллара за евро, но позднее отыграл вниз и сейчас остается вблизи уровня недавнего исторического минимума. Курс йены по отношению к доллару снизился. Курс йены рос в ожидании данных по японскому ВВП за второй квартал. Хотя фактический рост превысил ожидаемый уровень, снижение капитальных инвестиций и снижение агентством Moody’s рейтинга внутреннего долга Японии дали повод к фиксации прибыли. Дальнейшее движение курсов будет зависеть от выходящего сегодня в Японии ежемесячного экономического доклада Агентства Экономического Планирования за сентябрь, результатов заседания BoJ, ECB, на которых, как ожидается, оба банка примут решение не изменять процентные ставки. На 9-20 MSK в четверг за один евро давали 0.8572 доллара, один доллар покупал 107.12 йен.

Цены американских долгосрочных казначейских облигаций в среду выросли в ожидании выходящих сегодня данных по индексу оптовых цен (PPI) и розничных цен (CPI) в пятницу. Данные о росте дефицита текущего баланса до 106.1 миллиарда долларов во втором квартале и росте в августе импортных цен за исключением нефти на 0.2%, снижении импортных цен за исключением сельхоз продукции на 0.3% не повлияли на рынок. Цена тридцатилетних облигаций выросла на 74/256 до 107 82/256, доходность снизилась до 5.733%. Десятилетние облигации подорожали на 92/256 до 100 36/256, доходность снизилась до 5.731%.

Цена октябрьского контракта на sweet, light crude на NYMEX снизилась на 45 центов, торги закрылись на уровне 33.80 доллара за баррель.

Еще один день торгов в сентябре прошел под знаком предупреждений о снижении прибыли в текушем квартале. В списке предупредивших – производитель красок Sherwin Williams (NYSE: SHW), акции упали на -1 5/8 до 22 ј; производитель бытовой электроники SCI Corp (NYSE: SCI), объявил о снижении прогноза на 4 цента до 38 центов на акцию из-за падения продаж, цена акций упала на 10 3/8 до 45 9/16; фармацевтическая Watson Pharmaceuticals (NYSE: WPI) сообщила после закрытия торгов во вторник о снижении прогноза прибыли до 12-14 центов на акцию по сравнению с предыдущей оценкой в 48 центов, цена акций WPI упала на 13 3/8 до 51 ѕ .

Хотя в списке присутствуют как традиционные компании так и технологические, наибольший урон понес традиционный сектор. Предупреждение от SCI привело к падению акций компоненты Dow, компании Hewlett Packard (NYSE: HWP), основного клиента SCI, -6 до 105. Еще один удар индекс голубых фишек получил от другого лидера в/т сектора, компании Intel Corporation (NASDAQ: INTC). В среду аналитик Bank of America снизил рейтинг акций с “strong b uy” до “market perform”. Ранее, на прошлой неделе акции INTC подверглись снижению рейтинга со стороны аналитика U.S. Bancorp. В среду цена INTC снизилась на 11/16 до 61 ј .

Ко всему этому следует добавить коррекцию в банковском секторе после официального объявления о сделке Chase Manhattan Bank (NYSE: CMB) – J.P. Morgan (NYSE: JPM). Банковская индустрия в США переживает сейчас период бурной консолидации, после того как прошлой осенью был отменен закон Glass-Steagall Act, запрещавший совмещение любых двух из трех видов деятельности – коммерческий банкинг, инвестиционный и страховую деятельность. Акт был принят в 1933 году для стабилизации финансовых рынков путем снятия потенциального конфликта интересов между тремя видами бизнеса и его отмена бала мотивирована совершенствованием методов контроля государства, а также обострением конкуренции со стороны европейских банков, не ограниченных подобным регулированием. На сегодняшний день осталось не так много потенциальных объектов для поглащения и банков, способных на такие сделки. Объектом поглощения могут стать Lehman Brothers (NYSE: LEH), Bear Stearns Cos Inc (NYSE: BSC) и, наиболее привлекательная мишень, Knight Trading Group (NASDAQ: NITE). Индекса сектора BIX CBOE снизился на 1.1%, при этом акции NITE выросли на 6 9/16 до 36.

Несмотря на снижение INTC в/т индексу удалось выйти в плюс благодаря отскоку акций Oracle (NASDAQ: ORCL), +2 7/16, Cisco Systems (NASDAQ: CSCO), +2 7/16 до 61 5/16, Sun Microsystems (NASDAQ: SUNW) +3 ѕ до 118 3/16. Многие в/т акции находятся вблизи (выше) 200-дневных средних, в ближайшие дни падение NASDAQ должно либо остановиться, либо возможно резкое снижение. В среду самый значительный рост был зафиксирован в секторе биотехнологий, BTK AMEX +4.0%.

Сегодня Департамент Труда США опубликует данные по индексу оптовых цен за август, ожидаемый рост по ключевой группе товаров +0.2%, в целом +0.1%. Департамент Коммерции опубликует данные по розничным продажам за август, ожидаемый рост +0.4%, по группе товаров за исключением автомобилей + 0 .2%. Департамент труда объявит количество первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе, ожидаемое значение 315 тысяч в годовом выражении.