После двух подряд значительных снижений в американском высокотехнологическом секторе последовало третье подряд снижение индекса NASDAQ Composite, вызванное слабостью акций ведущих в/т американских компаний. Индекс тридцати крупнейших американских компаний DJIA сумел завершить вчерашние торги в плюсе на росте акций J.P. Morgan (NYSE: JPM), вызванным известием о слиянии с Chase Manhattan Bank (NYSE: CMB). Объем торгов составил 985 миллионов акций на NYSE и 1.6 миллиарда акций в NASDAQ.

Европейские рынки не получили подсказки от неопределенного открытия в США, основное влияние на рынок оказали растущие цены на нефть, и нарастание недовольства потребителей высокими ценами на бензин. Нефтяной, банковский, медиа сектора в Англии внесли основной вклад в 26.5-пунктное снижение индекса FTSE, поддержка пришла от фармацевтического сектора, отыгравшего сильное падение предыдущей сессии, Glaxo Wellcome +3.40%, SmithKline Beecham +3.41%, Astra Zeneca +3.61%. Высокие цены на топливо снижают прибыли в розничном секторе, акции двух крупнейших сетей супермаркетов Tesco и Sainsbury’s снизились соответственно на 2.23% и 1.97%. После роста, предшествовавшего встрече ОПЕК на прошедших выходных, произошла коррекция акций нефтяных компаний, Shell –1.36%, BP Amoco –0.89%. На 1.92% подешевели акции Lloyds TSB, акции производителя ПО Sage упали на 1.98%.

В Германии индекс DAX снизился на 78.70 пункта, причиной чего стала, также слабость технологического сектора и снижение акций банковского сектора на новостях о слияниях/приобретениях. Акции Deutsche Bank, одного из претендентов на J.P Morgan, во вторник подешевели на 3.81% и на 2.26% снизились котировки Dresdner Bank, объявившего о намерении приобрести за 1.2 – 1.5 миллиарда долларов часть бизнеса частного американского банка Wasserste i n Perella. После снижения Deutsche Bank прогноза прибыли DaimlerChrysler на 2000 год с 6 евро на акцию до 5.3 евро, акции автомобильного гиганта снизились на 2.66%. Среди других компаний, испытавших значительное снижение, также европейский лидер индустрии ПО, компания SAP AG, -3.90%.

Акции в/т сектора в Японии, явно перепроданные в ходе технических кросс-продаж и фиксации прибыли накануне завершения первого полугодия фискального года, на сегодняшних торгах привлекли покупателей. Акции лидеров сектора полупроводников, Toshiba и NEC Corp выросли к середине торгов на 1.89% и 0.36% соответственно. Химические предприятия сообщают о росте прибылей, акции Hitachi Chamical были к полудню на 6.9% выше предыдущего закрытия, после того, как компания повысила свой прогноз прибыли во втором полугодии, заканчивающимся в марте 2001 года с 6.2 миллиарда йен до 11 миллиардов йен. После позитивного комментария в прессе на 3.83% выросли акции Mitsubishi Chemical. NIKKEI 225 вырос к закрытию на 150.29 пункта.

За вчерашний день евро успел обновить уровни исторических минимумов по отношению к доллару и йене (0.8553 доллара и 90.72 йены), прежде, чем решительная риторика представителей европейских и американских финансовых властей привели к росту курса европейской валюты. Курс британского фунта достиг нового 14-летнего минимума в 1.3957 доллара. Председатель ECB Wim Duisenberg заявил европейским парламентариям, что интервенция на валютном рынке рассматривается как возможное средство стабилизации курса, министр финансов Германии E i chel заявил, что евро недооценен, и что правительство желает иметь сильную валюту. На 9-30 MSK в среду курс евро составил 0.8615 доллара, после попытки роста до уровня 0.8700 вслед за угрозой интервенции. Курс йены снизился на закрытии коротких позиций, трейдеры ожидают теста уровня 107 йен на сегодняшних торгах. Утром курс йены составил 106.88 йен за доллар.

Цены долгосрочных казначейских облигаций продолжили снижение во вторник. Инвесторы продают государственные облигации для покупки корпоративных бумаг и облигаций правительственных агентств. В большей степени это коснулось 30-летних облигаций, чья цена снизилась на 90/256 до 107 8/256, доходность выросла до 5.753%. Десятилетние облигации подешевели на 4/256 до 99 200/256, доходность выросла до 5.779%.

Цена нефти после решения ОПЕК повысить ежедневную добычу на 800 тысяч баррелей испытывает сильные дневные колебания, оставаясь вблизи уровня 35 долларов за баррель октябрьской sweet, crude oil. Во вторник цена контракта снизилась на NYMEX на 85 центов до 3 4.25 доллара за баррель. Согласно опубликованным вчера данным Американского Института Нефти нефтяные запасы США снизились на прошлой неделе на 1.973 миллиона баррелей.

На торгах в США ситуация определялась общей понижающей тенденцией рынка в ожидании предупреждений о снижении прибылей, корпоративными новостями и технической слабостью лидеров в/т сектора.

С началом сезона прогнозов при отсутствии явных благоприятных факторов многие инвесторы, похоже, предпочитают остаться вне рынка, что задает общий умеренно понижающий тон. В традиционном секторе, после того как DJIA после многочисленных попыток не смог преодолеть сопротивление на 11320 началась затяжная консолидация.

После ровного открытия индекс получил мощную поддержку от акций J.P. Morgan (NYSE: JPM). По сообщению The Wall Street Journal правления J.P. Morgan и Chase Manhattan Bank (NYSE: CMB) пришли к соглашению о слиянии банков путем обмена каждой акции JPM на 3.7 акций CMB, что означает 5% премию по сравнению с ценами предыдущего закрытия. Ожидается, что официальное объявление о сделке, которая оценивается в 36 миллиардов долларов, будет сделано сегодня. На новости акции JPM выросли на 15 9/16 до 185 Ѕ, вклад JPM в рост DJIA составил около 80 пунктов. Акции CMB снизились на 4 ѕ до 52 ѕ .

В в/т секторе происходит резкая коррекция. В среду индекс практически вышел на уровень 200-дневного скользящего среднего, где после трех дней снижения можно ожидать отскока вверх. Кроме того, чуть ниже, на уровне 3800 располагается уровень поддержки.

Позиции сектора выглядят уязвимо после того, как вчера цена акций Cisco (NASDAQ: CSCO) упала ниже уровня 60 долларов, за день до этого опустившись ниже 200 DMA. Если снижение продолжиться, то вероятная цель – уровень 3520 и далее 3000.

В среду Департамент Коммерции США объявит данные по индексу импортных (за исключением нефти) и экспортных (за исключение сельхоз. продукции) цен за август, выйдут данные по сальдо счета текущих операций за второй квартал, ожидаемый дефицит 108 миллиардов долларов.