Снижение прогноза прибылей IBM (NYSE: IBM) аналитиком Goldman Sachs, привело к снижению основных американских фондовых индексов. NASDAQ Composite упал на 82.06 пункта, DJIA снизился на 25.16 пункта при довольно высоком объеме торгов, 905 тысяч акций на NY S E и 1.48 миллиарда акций в NASDAQ.

Снижение технологического (в/т) сектора в Европе, вызванное снижением в США и ростом цен на нефть привело к снижению основных европейских фондовых индексов. Немецкий DAX снизился на 53.31 пункта, английский FTSE закрылся на 18.7 пункта ниже закрытия в пятницу, и ниже ключевого уровня 6600. И на немецких биржах и на LSE наибольший отрицательный вклад в индексы дало снижение акций ведущих телекоммуникационных компаний, Deustche Telekom –4.12%, Vodafone AirTouch –4.48%. Относительно меньшее снижение английского индекса объясняется ростом акций нефтяных компаний, Shell +2.87%, BP Amoco +2.83%. Отрицательный вклад дал фармацевтический сектор, где произошло снижение акций двух крупнейших компаний Glaxo Wellcome, -0.52% и Smith K line Beecham, -1.09% на слухах о задержке в процессе слияния двух компаний.

В Германии к негативному влиянию телекоммуникационного сектора добавилось снижение акций ведущих страховых компаний Allianz, -2.38% и Munich Re –1.69%. Снижение произошло после того, как было объявлено, что с 18 сентября веса акций в европейском индексе STOXX будут рассчитываться на основе количества акций, находящихся в свободном обращении, что понизит позицию Allianz в индексе с 2 до 12, а позицию Munuch Re с 12 до 23. Несмотря на общее снижение, некоторые акции выросли, Deustche Bank +1.56%, Siemens +1.87%.

Европейские в/т индекесы также снизились, techMARK –18.8 пункта, закрылся ниже уровня 4000, NEMAX 50 потерял 98.49 пункта.

Фиксация прибыли и кросс-продажи перед закрытием полугодовых балансов и собраниями акционеров а также снижение в США обусловили понижающую тенденцию на японском рынке акций. К середине торгов акции Sony Corp снизились на 1.11%, акции Softbank, имеющего значительный инвестиции в американский в/т сектор, упали на 8.88%, акции производителя электронных компонент Tokyo Electron подешевели на 2.46%. Индекс NIKKEI 225 к закрытию снизился на 90.67 пункта, но остался выше уровня 16000.

На валютном рынке прошедший день вновь не обошелся без рекордов. Падение евро продолжается. После того, как финансовые власти Евросоюза дали понять, что пока не собираются вмешиваться и проводить интервенцию, курс евро в понедельник достиг нового исторического минимума, 0.8567 доллара за евро, 90.82 йены за евро. Курс английского фунта достиг 14-летнего минимума в 1.4025 доллара за фунт. Курс йены по отношению к доллару несколько ослаб после выхода в понедельник данных по японскому ВВП и капитальным инвестициям во втором квартале. Хотя рост ВВП превысил официальный прогноз, капитальные инвестиции снизились на 3.3%, что указывает на возможную непрочность наметившегося роста. На 9-30 MSK во вторник за один евро давали 0.8580 доллара, один доллар покупал 106.20 йен.

После решения ОПЕК повысить ежедневную добычу на 800 тысяч баррелей в день осторожный оптимизм трейдеров постепенно сменился сдержанным скептицизмом. На NYMEX, цена sweet, light crude упавшая в пятницу с 35.30 до 33.65 доллара за баррель с поставкой в октябре, в понедельник вновь выросла до 35.10, пробив в дневном максимуме уровень 10-летнего максимума. Сырьевой индекс CRB достиг нового 2-летнего максимума.

Высокие цены на нефть и ожидание предложения на этой неделе 10 миллиардов корпоративного долга со стороны ряда телекоммуникационных компаний привели к снижению цен долгосрочных казначейских облигаций. Доходность тридцатилетних облигаций выросла до 5.729%, цена снизилась на 106/256 до 107 98/256. Десятилетние бумаги закрылись на 76/256 ниже предыдущего закрытия, на уровне 99 204/256, доходность выросла до 5.777%. На дневном графике индекса доходностей тридцатилетних облигаций формируется двойное дно.

Во вторник NASDAQ Composite продолжил погружение ниже уровня 4000. В ходе торгов индекс попытался вернуться выше этого уровня, но встретил сопротивление. Индекс сформировал двойную вершину и сейчас находится на пути вниз. Уровень 3600 выглядит как вероятная цель на конец сентября, если только не появятся какие-либо позитивные новости, например повышение прогнозов прибыли или снижение цен на нефть. Пока что рынок получает лишь все новые снижения прогнозов, в которых общим местом стала ссылка на низкий курс евро, что съедает прибыли лидеров американской экономики. производящих значительный объем своей наиболее конкурентоспособной продукции на экспорт, в первую очередь в Европу. На прошлой неделе DuPont (NYSE: DD) признала наличие этой проблемы, в понедельник Laura Congliaro, аналитик Goldman Sachs, заявила о снижении прогноза прибыли IBM (NYSE: IBM) в четвертом квартале с 1.53 доллара на акцию до 1.50 доллара, на 2000 год с 4. 5 0 доллара до 4.45 доллара на акцию. Акцими IBM снизились на 5 до 124 Ѕ. Поскольку IBM входят также в DJIA, это повлияло и на индекс голубых фишек.

Наибольшее снижение в понедельник испытали в/т сектора, биотехнологический BTK AMEX –5.4%, Интернет IIX AMEX –2.3%, сетевой NWX AMEX –3.9%. При рекордно высоких ценах на нефть очевидной жертвой стал сектор авиалиний XAL AMEX –2.7%. В плюсе завершили вчерашние торги финансовые сектора – банковский BIX S&P CBOE +0.7%, страховой IUX S&P CBOE +2.7%, также коммунальный UTY PHLX +2.3%, нефтяной OIX CBOE +2.4%, розничный RLX S&P CBOE +2.5%

Во вторник в США будут опубликованы еженедельные обзоры розничных продаж BTM/Schrodres и LJR Redbook, Американский Институт Нефти опубликует данные о запасах нефти за прошлую неделю.