Серия предупреждений о прибылях в традиционном секторе привела к снижению DJIA на 50.77 пункта, после трехдневного паления NASDAQ Composite отыграл вверх, закрывшись на 85.01 пункта выше закрытия в среду. Объем торгов остается более высоким по сравнению с августом, 981 тысяча акций на NYSE и 1.63 миллиарда акций в NASDAQ.

Прогнозы прибылей также стали главным фактором, определившим ход торгов в Европе. Английский FTSE завершил вчерашние торги с малым изменением. Падение на 35.73% акций Invensys, компании, занимающейся автоматизацией производства, после объявления о снижении прибыли в первом полугодии по сравнению с тем же периодом прошлого года, снизило FTSE на 14 пунктов. В то же время, вклад акций самой тяжелой компоненты индекса, Vodafone AirTouch, выросших на 3.19%, составил 24 пункта. В целом в телекоммуникационном секторе наблюдалось снижение, акции BT продолжили падение, -2.00%, после снижение кредитного рейтинга, Cable&Wireless –4.96%, Telewest Communications –2.2%. Индекс получил поддержку со стороны нефтяных компаний, акции которых растут вслед за ценами на нефть, Shell +1.65%, BP Amoco +0.68%. Решение BoE не повышать ставки практически не повлияло на рынок акций. Индекс в/т сектора techMARK практически не изменился, закрывшись с ростом на 4.37 пункта.

В германии индекс DAX сумел зафиксировать умеренный рост несмотря на падение на 1.83% акций Deutsche Telekom. Индекс получил поддержку от акций Schering. После объявления прогноза роста продаж акции компании выросли на 6.74%. Котировки в группе голубых фишек изменялись несильно и разнонаправлено. SAP –0.82%, Siemens +0.92%, Epcos –1.11%, T-Online +0.90%, Infineon +1.07%. Индекс в/т акций NEMAX 50 снизился на 11.24 пункта.

Несмотря на снижение рейтинга внутреннего долга, японские акции сегодня прервали 8-дневное падение. К середине дня наблюдался значительный рост в/т голубых фишек, акции Sony Corp были на 2.65% выше предыдущего закрытия, акции Softbank, имеющего значительные инвестиции в акции компаний, зарегистрированных в NASDAQ, выросли вслед за американским в/т индексом, +1.03%. NIKKEI 225 завершил сегодняшние торги ростом на 201.09 пункта.

Совместными усилиями, высокопоставленным чиновникам Японии и Европы удалось приостановить падение курса единой валюты. Представитель министерства финансов Японии Mizoguchi предупредил о готовности BoJ к интервенции, министр финансов Германии Eichel заявил, что евро значительно недооценен, канцлер Германии Schroder заявил, что правительство выступает за сильную валюту. После падения вчера курса евро до новых исторических минимумов в 0.8830 относительно доллара и 90.95 относительно йены, сегодня евро отыграл вверх. Некоторую краткосрочную поддержку евро оказало снижение внутреннего кредитного рейтинга Японии агентством Moody’s Investor Service на один уровень с A a1 до Aa2.. Между тем, трейдеры считают, что интервенции могут оказаться неэффективны и евро по-прежнему находится под угрозой дальнейшего снижения. На 9-30 MSK в пятницу за один евро давали 0.8703 доллара, один доллар стоил 105.48 йены.

Угроза инфляции из-за роста цен на нефть и выпуск большого объема корпоративных облигаций привели к росту доходностей долгосрочных американских облигаций, цены облигаций снижаются в течение последних трех сессий. Тридцатилетние облигации завершили торги на уровне 107 154/ 2 56, на 30/256 ниже предыдущего закрытия, доходность составила 5.715%. Десятилетние облигации подешевели на 48/256 до 99 248/256, доходность выросла до 5.754%.

Согласно опубликованным вчера Департаментом Труда США данным, на прошедшей неделе число первичных обращений за пособием по безработице составило 316 тысяч в годовом выражении, что несколько выше прогноза в 310 тысяч. Оптовые запасы продукции выросли в июле на 0.3%, что ниже ожидавшегося роста в 0.8%.

Цены на sweet, light crude достигли вчера на NYMEX нового 10-летнего максимума. Ближайший к исполнению октябрьский контракт подорожал на 35 центов до 35.30 доллара за баррель. Рост цен на сырье после “мягкого приземления” экономики становится главным источником инфляции. Цены на медь, хлопок находятся на уровне 2-х летнего максимума, цена платины достигла 10-летнего максимума, сырьевой индекс CRB достиг максимального значения за последние 2 года. Высокая стоимость сырья, высокие ставки, влияние которых в полной мере американской экономике еще предстоит ощутить и, в последнее время, высокий курс доллара, по всей вероятности могут привести к падению прибылей американских компаний. С приближением официальной даты объявления компаниями прогнозов на третий квартал, корпоративные прибыли становятся основным фактором, влияющим на рынок акций. Вчера компания Du Pont (NYSE: DD), чьи акции входят в индекс DJIA, объявила о снижении прогноза прибыли в 2000 году на 17% (до $2.85 на акцию) по сравнению с собственным прогнозом шести недельной давности.

Среди причин снижения прибыли кроме очевидного роста цен на энергоносители называлось также снижение курса евро, что приводит к падению продаж в Европе и снижению прибыли компании в долларовом выражении. Акции DD упали на 4 7/8 до 42 1/8. Кроме Du Pont, с предупреждением также выступили Cambell Soup (NYSE: CPB), +1/4 до 25 1/8 и TRW Inc. (NYSE: TRW), -5 19/32 до 40 ј .

Масла в огонь подлило снижение на 5 долларов до 136 акций J.P.Morgan (NYSE: JPM). Цена акций JPM в последние 5 сессий сильно меняется под воздействием слухов о возможности покупки его одним их крупных банков. Среди претендентов называются Chase Manhattan (NYSE: CMB) и Deutsche Bank. Вчера появились слухи, что Deutsche Bank не заинтересован в покупке J.P.Morgan.

В в/т секторе наблюдался отскок после быстрой трехдневной коррекции. Можно предположить, что снижение акций традиционного сектора и цен долгосрочных облигаций способствовало росту в/т индекса. Однако, NASDAQ Composite не удалось преодолеть максимум среды.

Наибольшее изменение среди различных секторов наблюдалось в секторе биотехнологий и полупроводников, BTK Amex +5.8%, SOX PHLX +3.5% соответственно. Наибольшее снижение испытали акции химических компаний (высокая стоимость сырья), CEX CBOE –7.1%, транспортных компаний (высокая стоимость топлива) T RX CBOE –1.6%. Несмотря на откат в традиционном секторе, продолжили рост акции банковского BIX S&P CBOE +0.6% и коммунального UTY PHLX +0.2% секторов.

В пятницу Федеральная Резервная Система опубликует данные по объему потребительского кредита за июль. Ожидаемое значение показателя 10.0 миллиардов долларов.