* данные торгов на 9:30 MSK, значения остальных индексов даны на закрытие на последней торговой сессии

Вышедшие во вторник неожиданно сильные экономические данные дали повод к фиксации прибыли в традиционном секторе, DJIA снизился на 37.74 пункта, высокотехнологичный NASDAQ продолжил рост, завершив торги на 11.58 пункта выше закрытия в понедельник. Объем торгов слегка увеличился, но остался низким, 788 миллиона акций на NYSE, 1.49 миллиарда акций в NASDAQ.

На первой после банковских каникул сессии английский FTSE вырос на 22.6 пункта. Рост акций Vodafone AirTouch на +1.87% позволил индексу преодолеть снижение по акциям горнодобывающей компании Billiton. После известия о намерении купить австралийское подразделение Alcoa (NYSE: A), компанию Worsley за 1.5 миллиарда долларов акции Billiton упали на 10%. Технологические акции в целом выросли, индекс techMARK прибавил более 80 пунктов, Несмотря на рост в/т сектора на 6.49% упали акции Freeserve.

Основное влияние на немецкий DAX оказали вчера акции Volkswagen, упавшие вчера на 4.21% из-за крупной продажи одним из инвесторов на фиксации прибыли и инициированными продажами по стоп-лосс на тонком рынке. Акции Deutsche Telekom во вторник снизились на 0.36%. Вышедшие вчера финансовые результаты за первое полугодие, неясность с тем, как оценивать результаты прошедшего аукциона UMTS, и планируемые покупки двух американских компаний делают оценку перспектив телекоммуникационного гиганта трудной задачей. Акции ведущих компаний незначительно снизились, Epcos –0.31%, T-on l ine –1.39%, SAP AG –0.55%, Commerzbank –0.68%. Акции Siemens выросли на 0.70%.

В Японии сегодня продолжилась коррекция акций ведущих в/т компаний. Fujitsu –6.81%, NEC Corp. –4.67%, Softbank –8.17%. Индекс NIKKEI 225 вновь опустился ниже уровня 17 000, потеряв сегодня 240.08 пункта.

Неожиданное снижение промышленного производства в Японии в июле на 0.7% при ожидавшемся росте на 0.2% ослабило позиции йены по отношению к основным валютам. Курс йены на новости снизился по отношению к евро до 94.94 после достижения вчера исторического максимума в 94.59 йен за евро. По отношению к доллару курс йены опустился до 106.30 йен за доллар. Курс евро к доллару остается ниже уровня 90 центов за два дня до ожидаемого повышения европейских ставок. Слабые экономические данные в Европе свидетельствуют о том, что отставание в темпах роста от американской экономики остается. Это обстоятельство может вынудить ECB повысить ставку только на 25 пунктов, несмотря на рост инфляции. На 9-20 MSK курс йены составил 106.18 йен за доллар, курс евро находился на уровне 0.8929 доллара за евро.

На рынке американских долгосрочных казначейских облигаций продолжилась коррекция. Доходности облигаций выросли на фиксации прибыли, экономических данных и ожидании большого объема предложения корпоративного долга в ближайший месяц (около 40 миллиардов долларов). Вчера Департамент Коммерции объявил, что в июле продажи новых домов выросли на 14% до уровня 944 тысячи в годовом выражении, что является 7-и летним рекордом роста показателя. Также The Conferenc e Board объявила, что индекс потребительской уверенности (Consumer Confidence) в августе снизился до уровня 141.3, что оказалось близко к ожидаемому значению в 141.5. Цена тридцатилетних облигаций снизилась на 96/256 до 107 16/256, доходность выросла до 5 .751%, доходность десятилетних облигаций выросла до 5.814, цена снизилась на 80/256 до 99 132/256.

Вчера Американский Институт Нефти объявил, что на прошлой неделе запасы нефти в США выросли на 5.261 миллиона баррелей. Новость не привела к значительному снижению цен. Подорожавший на 84 цента за день до выхода данных октябрьский контракт на NYMEX на sweet, light crude, вчера подешевел на 13 центов до 32.74 доллара за баррель.

Высокие цены на нефть остаются одним из немногих негативных факторов для американских акций, в большей степени это касается традиционного, и особенно транспортного и авиационного секторов. Вчера индекс авиалиний XAL AMEX снизился на 1.6%. Скачек продаж жилья в июле вновь обратил внимание инвесторов на вопрос замедления экономики и возможных действий ФРС. Хотя в ближайшие месяцы не ожидается повышения ставок, появление новых сильных экономических данных может негативно повлиять на ожидания инвесторов. Нефть и данные о продажах жилья дали повод инвесторам зафиксировать прибыль в традиционном секторе, что привело к снижению DJIA. Не помог даже слух о том, что CSFB собирается купить брокерскую фирму Donaldson, Lufkin & Jenrette Inc (NYSE: DLJ). Акции DLJ взлетели на 18 3/16 до 84. Слух поднял котировки всего сектора брокеров/дилеров, индекс XBD AMEX вырос на 5.3%.

В/т NASDAQ Composite продолжает восхождение с упорством зомби. За 13 сессий индекс вырос на 322.19 пункта без значительных коррекций, поднимаясь в среднем на 24.8 пункта за сессию. После вчерашнего закрытия индекс остается выше 200-дневного скользящего среднего.

Индекс волатильности S&P 500, VIX остается в центре нашего внимания. Вчера индекс вырос на 0.69 пункта, но продолжает оставаться ниже критического уровня. Исторически, все экскурсии индекса в нижнюю критическую зону, расположенную ниже уровня 20 заканчивались стремительным откатом и ростом implied volatility. В условиях, когда фондовый индексы находятся вблизи долговременных максимумов это может означать резкую коррекцию.

В среду в США The Conference Board опубликует индекс опережающих индикаторов (LEI) за июль. Ожидаемый рост индекса +0.1%.