* данные торгов на 9:30 MSK, значения остальных индексов даны на закрытие на последней торговой сессии

Ралли на американском фондовом рынке продолжилось в понедельник уверенным ростом основных индексов. NASDAQ Composite вырос на 27.91 пункт, DJIA закрылся на 60.21 пункта выше закрытия в конце прошлой недели. Объем торгов остался низким, 821 миллион акций на NYSE и 1.37 миллиарда акций в NASDAQ.

Английские рынки были закрыты в понедельник на банковские каникулы. Немецкий DAX вырос на 32.05 пункта, получив поддержку от акций самой тяжелой компоненты, Deutsche Telekom. Акции телекоммуникационного гиганта выросли в понедельник на 1.24% после того, как стало известно, что компания согласилась купить за 5.89 миллиарда долларов американского оператора сотовой связи Powertel (NASDAQ: PTEL). Акции PTEL вчера снизились на 5 9/16, объем торгов составил 4,316,000 акций при обычном объеме 300,000 акций. После падения больше чем на 2% в пятницу на известии об отставке CEO, акции ведущего европейского Интернет-провайдера T-online отыграли 1.59%. В четверг ожидается, что компания опубликует отчет о результатах деятельности за первое полугодие. Снижение произошло в банковском секторе, после известия о возникших проблемах на переговорах между Commerzbank и итальянским Generaly. Commerzbank –2.27%, Deutache Bank –0.82%. Ведущие в/т компании закрылись с небольшим ростом, Siemens +0.71%, SAP AG +0.82%, Epcos +0.77%. Индекс высокотехнологичного (в/т) сектора NEMAX 50 вырос на 62.55 пункта .

Очеты за первое полугодие и прогнозы на следующие 6 месяцев, заканчивающихся в будущем марте, находятся в центре внимания японских инвесторов. Во вторник происходило снижение акций группы ведущих японских технологических компаний, Toshiba, NEC , Softbank на фиксации прибыли и рост котировок тех компаний, которые объявили о повышении прогноза прибыли в следующем периоде. Производитель промышленных роботов, компания Fanuc Ltd объявила о повышении прогноза чистой прибыли во втором полугодии с 31.37 миллиардов йен до 44.26 миллиардов йен, акции выросли на 3.63%. Производитель полупроводниковых компонент Kyocera Corp. объявила о повышении прогноза чистой прибыли с 64.5 миллиардов йен до 106 миллиардов йен, акции выросли на 1.28% Индекс NIKKEI225 к закрытию снизился на 39.37 пункта или на 0.23%, но остался выше уровня 17000.

На валютном рынке курс доллара остается под угрозой снижения по отношению к йене, после того как был пробит уровень 106.50 йен за доллар. Дальнейшее укрепление йены зависит от позиции BoJ, который вероятно не допустит резкого укрепления йены и ситуации на фондовом рынке, рост акций окажет поддержку йене. Курс евро остается ниже уровня 90 центов, хотя ожидаемое повышение ставок в четверг ECB оказывает поддержку. На 9-20 MSK курс йены составлял 106.59 йен за доллар, один евро стоил 0.8976 доллара.

Рост акций, фиксация прибыли привели к коррекции в секторе американских долгосрочных казначейских облигаций, объем торгов был низкий. Данные о том, что в июле персональные доходы выросли на 0.6% против ожидавшегося роста в 0.3% и роста на 0.4% в июне, а также рост персональных расходов на 0.3%Ю при прогнозе в 0.5% и росте на 0.5% в июне, по оценкам аналитиков не оказали влияния на рынок. Тридцатилетние облигации подешевели на 216/256 до 107 112/256, доходность выросла до 5.726%, десятилетние облигации подешевели на 76/256 до 99 212/256, доходность составила 5.775%.

За день до выхода данных Американского Института Нефти цена октябрьского контракта на sweet, light crude на NYMEX выросла на 84 цента до 32.87 долларов за баррель. Президент ОПЕК вчера заявил, что до встречи представителей стран, входящих в картель 10 сентября не следует ожидать никакого повышения уровня добычи.

Ситуацию на рынке акций в понедельник, как и на протяжении последних двух недель, характеризовалась отсутствием продавцов и низкими объемами торгов. Устойчивый рост основных индексов и ожидание роста объемов в начале сентября, дал инвесторам повод к активной покупке акций брокерских компаний. Индекс сектора XBD AMEX стал лидером, завершив понедельник 2.6%-ростом. В секторе новой экономики произошла коррекция в секторе биотехнологии. Индекс сектора BTK AMEX подскочил на 6.9% в прошлый четверг на смягчении регулирования исследований, финансируемых государством. В понедельник индекс снизился на 1.7%. индекс фармацевтического сектора DRG AMEX снизился на 1.0%.

DJIA вчера в максимуме (11319.06) пробил уровень сопротивления 11287, но к закрытию ушел ниже. Пробитие предыдущих двух уровней на 10950 и 11140 сопровождались откатом и кратковременной консолидацией и преодолением уровня со второго подхода. Внутриденвный пробой и откат могут быть реализацией этой схемы во внутридневном масштабе, так что возможно, что после первого закрытия DJIA отката не произойдет. Следующий после 11287 уровень сопротивления, это уровень исторического максимума закрытия на 11722.98.

NASDAQ Composite вчера вновь вышел в этом году плюс по отношению к уровню закрытия 31 декабря 2000 года. В первые пол часа торгов индекс вырос на 34 пункта, в максимуме приблизился на расстояние 3 пунктов к уровню 4100, после чего до конца торгов снижался, обозначив на этом уровне внутридневное сопротивление.

Индекс волатильности VIX вчера обновил 52-недельный минимум, в минимуме достигнув уровня 18.13. Такое низкое значение индекса по-прежнему указывает на возможность смены тенденции.

В понедельник 12 акций на NYSE стали торговаться с использованием десятичной системы котировок, минимальное изменение цены теперь равно 1 центу а не 1/16 доллара (6.25 цента). Меньший шаг изменения цены означает большую ликвидность акций в десятичной котировке, что снижает риски и расширяет количество доступных стратегий торговли и в конечном итоге делает акции более привлекательными. Анализируя “децимализированную ” дюжину, можно отметить некоторое увеличение объемов торгов (первая цифра – объем торгов в пятницу, вторая – в понедельник) по части акций, хотя определенного вывода о росте интереса инвесторов к этим акциям сделать нельзя.

Forest City Enterprises A&B (FCE.A, FCE.B), 600 shares / 1,400
MSC Software (MNS), 10,000 / 47,000
Media General (MEG.A), 10,500 / 16,300
Psychemedics (PMD), 16,000 / 15,900
Regal Beloit (RBC), 17,000 / 23,700
eMagin (EMA), 21,300 / 46,800
Hughes Supply (HUG), 34,800 / 59,200
Global Light (GBT), 137,900 / 48,800
ON2.com (ONT), 159,700 / 93,900
FedEx (FDX), 691,000 / 556,300
Anadarko Petroleum (APC), 1,002,000 / 1,486,600
Gateway (GTW), 1,663,000 / 1,227,500

Тем не менее, как представляется, децимализация это весьма долгосрочный позитивный фактор для фондового рынка.

Во вторник в США выйдут еженедельные обзоры розничных продаж BTM/Schroders, LJR Redbook, индекс потребительской уверенности (Consumer Confidence) за август, ожидаемое значение 141.5, продажи новых домов в июле, ожидаемое значение 840 тысяч домов в годовом выражении и данные института нефти по запасам нефти на прошлой неделе.