* данные торгов на 9:30 MSK, значения остальных индексов даны на закрытие на последней торговой сессии

NASDAQ Composite вырос в среду на 52.80 пункта и закрылся выше уровня 4000 впервый с 25 июня. DJIA вырос на 5.50 пункта, пробив уровень 11140. Объем торгов бвл средним, 866 тысяч акций на NYSE и 1.46 миллиарда акций в NASDAQ.

Высокая цена нефти и высокая стоимость германских UMTS лицензий продолжают определять ситуацию на торгах в Европе. Акции крупнейшей английской телекоммуникационной компании Vodafo ne AirTouch вчера упали на 2.7%, забрав у FTSE 19 пунктов. Английский индекс к закрытию потерял 18.6 пунктов по сравнению с вторником. Акции другой британской телекоммуникационной компании, British Telecom, подешевели на 1.7% из-за проблем с возможным понижением рейтинга долгосрочных долгов телекоммуникационных компаний, что является еще одним следствием недавно прошедшего германского аукциона. BT также отменила рекламную компанию нового выпуска корпоративных облигаций. Поддержку рынку оказали акции нефтяного сектора, выросшие вслед за ценами на нефть. Shell +2%, British Petroleum +1.2%. Индекс высокотехнологичного (в/т) сектора techMARK снизился на 0.7% до 3649.19.

Немецкий DAX вчера снизился на 16.42 пункта. Основной отрицательный вклад в снижение индекса внесли акции Lufthasa , упавшие на 3.85% из-за высоких цен на нефть и окончания хеджевых контрактов . Немецкая Deutsche Telekom заявила о своем намерении участвовать в Итальянском аукционе по продаже лицензий на предоставление услуг сотовой связи третьего поколения UMTS . После победы в германском аукционе рейтинговое агенство Standard&Poor предупредило о возможности снижения кредитного рейтинга Deustche Telekom, что привело к падению ее акций. Вчера после значительного снижения акции DT отыграли вверх, поднявшись на 0.83%. Также рост продемонстрировали акции Deutsche Bank, +3.36%. Котировки остальных ведущих компаний в основном снизились. Siemens –1.09%, Infineon –2.31%, T-online –2.14%, SAP +0.42%.индекс в/т сектора NEMAX50 снизился на 1.7%.

Японский NIKKI 225 вырос сегодня к закрытию на 224.17 пункта или на 1.42%. Решение FOMC оставить американские ставки на прежнем уровне, сильные экономические данные и рост американских акций в среду позволили японским акциям вырасти в четверг. Однако, как отмечают аналитики, институциональные инвесторы и нерезиденты не участвуют в покупке, что вызвано приближением начала сезона публикации полугодовых отчетов и прогнозов на второе полугодие, которое заканчивается в марте 2001 года.

На валютном рынке за прошедшие сутки произошло укрепление йены по отношению к евро и доллару и прекращение падение курса евро к доллару. Высокопоставленный функционер правящей партии LDP, Ohara, заявил, что уровень 103 йен за доллар не станет проблемой для экспортно - ориентированной экономики Японии и еще в этом году ставки могут быть повышены до 0.3%. Одиннадцатого августа BoJ повысил ставки до 0.25%. Вчера ведущий экономист ECB Issing заявил, что сдерживание инфляции остается приоритетной целью центрального банка. После выхода в Германии неожиданно слабого индекса предпринимательских настроений IFO, возникла обеспокоенность, что высокие ставки в еврозоне могут привести к замедлению роста и ECB может склониться к тому, чтобы не повышать ставки, курс евро упал ниже 90 центов. Высказывания Issing убедили рынок, что 31 августа ECB все же повысит ставки. На 9-20 MSK в четверг курс йены составил 107.08 йен за доллар, за один евро давали 0.9024 доллара.

Продолжился рост цен на долгосрочные казначейские облигации. Вчера Казначейство выкупило долгосрочных облигаций с досрочным выкупом номиналом 0.750 миллиарда долларов. В рамках программы выкупа части внутреннего долгосрочного долга Казначейство в этом году уже выкупило 30-летних облигаций общим номиналом 19 миллиардов долларов. Всего планируется выкупить облигаций общим номиналом 30 миллиардов долларов. Вчера 30-летние облигации выросли на 174/256 до 108 62/256, доходность опустилась до 5.672%, доходность десятилетних облигаций достигла минимального в этом году значения в 5.729%, цена выросла на 96/256 до 100 40/256.

Цена нефти продолжает расти. В среду октябрьский контракт на sweet, light crude на NYMEX подорожал на 80 центов до 32.02 доллара за баррель. Рост последовал за сообщением API ( Американского Института Нефти) о снижении нефтяных запасов США до нового рекордно низкого за последние 24 года уровня в 279 миллионов баррелей. Ежедневный спрос США на нефть составляет около 19 миллионов баррелей в день.

Высокие цены на нефть пока оказывают влияние лишь на непосредственно связанные с ней сектора американского фондового рынка. В среду индекс авиалиний AMEX XAL снизился на 3.1%, нефтяной индекс CBOE OIX вырос на 2.7%, индекс транспортного сектора S&P TRX упал на 3.6%. Рост в в/т секторе был сосредоточен в полупроводниковом SOX PHLX +2.9% и Интернет-секторах, AMEX Internet IIX +2.6%. Значительно выросли котировки таких ведущих акций NASDAQ как Intel (NASDAQ: INTC), +2 Ѕ до 74 5/8, Applied Materials (NASDAQ: AMAT), +3 7/16 до 85 7/16, Novellus Systems (NASDAQ: NVLS), +3 1/16 до 60 1/8.

Два основных индекса, традиционный DJIA и в/т NASDAQ Composite в среду перешли ближайшие уровни сопротивления и в целом тенденция последних дней указывает на повышающее направление рынка. Все условия для ралли присутствуют, технические и фундаментальные признаки не препятствуют росту. Острожный рост при невысоких объемах пока не позволяет с уверенностью предсказать рост рынка. Индекс волатильности VIX, в четвертый раз подряд закрывшийся ниже уровня 20 , является единственной красной лампочкой, предупреждающей о возможной перекупленности рынка.

В четверг в США выходят данные по первичным обращениям за пособиями по безработице на прошлой неделе (ожидаемое значение 305 тысяч в годовом исчислении), объем заказов на товары длительного пользования в июле (ожидаемое снижение 0.5%) и подробности последнего заседания FOMC.