* данные торгов на 9:30 MSK, значения остальных индексов даны на закрытие на последней торговой сессии

В понедельник основные американские фондовые индексы вновь выросли, что не было вызвано какими-либо новыми данными или событиями. DJIA прибавил 99.26 пункта, пробив сопротивление в районе 10840, NASDAQ Composite вырос на 75.63 пункта. Объем торгов был невысоким, 856 миллионов акций на NYSE и 1.32 миллиарда акций в NASDAQ.

Банковский и нефтяной сектора в Европе позволили вырасти FTSE и DAX. Английский индекс вырос на 24.3 пункта. Около 15 пунктов составил вклад акций банков, Royal Bank of Scotland +5.2%, акции банка продолжают расти высокими темпами после неожиданно сильного отчета за первое полугодие, опубликованного несколько дней назад. Акции крупнейшего Barclays Bank выросли на 3.1%. Нефтяной сектор добавил индексу еще 12 пунктов, на скачке цен на нефть выросли акции BP Amoco, +1.7%, Shell +1%. Рост в этих секторах был компенсирован падением акций самой тяжелой компоненты индекса Vodafone AirTouch, которые подешевели на 4.3%. Также снизились акции других компаний телекоммуникационного сектора. Исключением стали акции Colt Tele c oms, которые выросли на 5.7% на ожидании выхода отчета за первое полугодие. Индекс FTSE к закрытию вырос на 42.3 пункта. Более значительный рост зафиксировал DAX. Рост голубых высокотехнологичных (в/т) фишек и банковских акций позволил индексу прибавить 96.63 пункта. Акции большой немецкой четверки зафиксировали дружный рост: Deutsche Telekom +1.4%, Siemens +2.97%, SAP AG +0.94%, E p cos +2.2%. Суммарный вклад этих акций в индекс составляет около 50%. Акции ведущих немецких банков продемонстрировали более чем умеренный рост, Deutsche Bank +3.18%, Dresdner Bank +6.29%. Акции крупнейшего европейского Интернет-провайдера T-Online выросли на 6.86%.

Японские акции сегодня испытали снижение. Индекс NIKKEI 225 упал к закрытию на 182 пункта. Трейдеры указывают на индексный арбитраж, вызванный падением фьючерса. Кроме этого, сегодня в газетах появились сообщения о возможности достижения договоренности между строительной группой Hazama Corp и кредиторами о прощении долга. Проблема плохих долгов рассматривается аналитиками как самая серьезная угроза стабильности японской финансовой системе. Ранее, в июле, кредиторы розничной сети Sogo отказались реструктурировать долг компании, что привело к ее банкротству и ухудшило положение на фондовом рынке. В первой половине торговой сессии известие о решении проблем Hazami привело к росту акций в традиционном секторе, но позднее рост сменился падением банковских акций.

Неопределенности к ситуации на фондовом и валютном рынке добавили ставшие сегодня публичным разногласия между правительством и центобанком в вопросе повышения ставок. Сегодня председатель BoJ Hayami намекнул, что ставки в Японии могут быть повышены уже в эту пятницу на заседании BoJ, что вызвало резкую критику со стороны правительства. Вчерашнее ралли американских акций привело к снижению курса йены до 109.14, однако дальнейшее снижение было встречено мощной поддержкой и на Нью-Йоркской сессии курс йены отыграл вверх к уровню. 108.80. Представитель ECB вчера также попытался оказать риторическую поддержку курсу евро, заявив, что нет никаких причин для ослабления евро к доллару. После падения до 0.9050 на торгах в Европе курс евро укрепился на закрытии коротких позиций. К 9-25 MSK во вторник курс йены составил 108.74 йен за доллар, евро стоил 0.9083 доллара.

Рост акций, размещение средне и долгосрочных казначейских облигаций общим номиналом в 25 миллиардов долларов в рамках программы рефинансирования привели к откату цен долгосрочных облигаций и росту доходностей. Цена тридцатилетних облигаций упала на 160/256 до 107 2/256, доходность выросла до 5.755%, десятилетние облигации закрылись по 103 220/256, что на 112/256 ниже, чем в пятницу, доходность составила 5.958%. Данные о том, что потребительский кредит в июне составил 12 миллиардов долларов против ожидавшегося значения в 8.5 миллиардов, не оказали значительного влияния на рынок. Скачек показателя объясняют сезонным фактором – отпусками, путешествиями и т.п. Данные также не повлияли на цену августовского фьючерса на федеральные фонды.

Цена нефти в понедельник отыграла сильный рост произошедший на торгах в пятницу, на ожиданиях роста запасов на прошлой неделе, накануне выхода данных Института Нефти о состоянии нефтяных запасов. На NYMEX цена сентябрьского контракта упала на 1.05 доллара до 28.91 доллара за баррель sweet, light crude.

На фондовом рынке в понедельник с трудом можно было обнаружить сектор, где не был бы зафиксирован рост. Незначительное снижение наблюдалось лишь в фармацевтическом секторе и секторе здравоохранения. Наибольший рост состоялся в секторе биотехнологий, BTK AMEX +3.8%, полупроводников, SOX PHLX +3.6%, Интернет-секторе, IIX AMEX +2.8%. Интересные события происходят в традиционном секторе, индекс DJIA после роста в течение последних шести сессий вчера закрылся как раз на уровне сопротивления, который он уже тестировал 20 июля.

В максимуме индекс пробил этот уровень, но к закрытию немного снизился. Текущая ситуация благоприятна для компаний “старой” экономики. Шансы, что ФРС завершил цикл ужесточения денежной политики, растут с каждым новым поступлением экономических данных, сезон отчетов за второй квартал пройден без катастрофических потерь и технические признаки указывают на возможность роста. Сегодня перед открытием Департамент Труда обнародует данные по производительности труда во втором квартале, что вполне вероятно, придаст новый импульс традиционному сектору. Конечно, возможен также откат индекса, в случае если ралли последних дней было основано как раз на ожидании благоприятных экономических данных, после которых инвесторы зафиксируют прибыль.

В в/т секторе внимание будет приковано к отчету за второй квартал компании Cisco Systems (NASDAQ: CSCO), который выйдет после завершения дневных торгов. Из тех событий, что произошли вчера нельзя не упомянуть объявление о планах книжного Интернет-магазина barnesandnobel.com (NASDAQ: BNBN) и Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) о совместном проекте по открытию отдела по продаже электронных книг на сайте Barnes&Noble. Этот шаг позволяет Интернет филиалу крупнейшего в мире книжного магазина опередить своего могущественного конкурента, Интернет-магазин Amazon во внедрении новейших технологий. В понедельник BNBN выросли на 1 7/16 до 5 3/16, M S FT +7/8 до 70.

Сегодня Департамент Труда огласит данные о производительности труда за второй квартал 2000 года, ожидаемый рост 4.5%. За предыдущий период показатель вырос на 2.4%. Также выходят еженедельные обзоры розничных продаж BTM/Schroders и LJR Redbook и данные Института Нефти о состоянии нефтяных запасов США на прошлой неделе.