| Индекс | Мин. За 52 недели | Макс. За 52 недели | Закрытие | Изменение |
| DJIA (USA) | 9,731.81 | 11,750.28 | 10687.53 | +0.76% |
| NASDAQ (USA) | 2,442.22 | 5,132.52 | 3658.46 | -0.73% |
| NIKKEI 225 * (Japan) | 15,394.71 | 20,833.21 | 15782.11 | -2.62% |
| DAX (Germany) | 6,388.91 | 8,136.16 | 7112.45 | -0.46% |
| FTSE 100 (UK) | 5,915.2 | 6,930.2 | 6391.0 | +0.18% |
| STI* (Singapore) | 1,782.43 | 2,582.94 | 2049.18 | -0.81% |
| BOVESPA (Brazil) | 13,555.61 | 19,046.51 | 16314.47 | +0.15% |
| MERVAL (Argentina) | 413.220 | 648.610 | 488.850 | +0.00% |
| KS11* (South Korea ) | 625.14 | 1,066.18 | 724.43 | -0.54% |
* данные торгов на 9:30 MSK, значения остальных индексов даны на закрытие на последней торговой сессии
В среду главный индекс традиционного сектора DJIA зафиксировал третий подряд рост, закрывшись на 80.58 пункта выше вторника. Этому способствовали вышедшие вчера в США экономические данные, ставшие еще одним свидетельством замедления в секторе недвижимости, что снижает вероятность повышения ставок 22 августа. Продажи новых домов в июне оказались ниже ожидавшегося значения в 900 000, составив 829 000 домов в годовом исчислении, это минимальное значение показателя с декабря 1997 года. Индекс высокотехнологического (в/т) сектора NASDAQ Composite продолжил падение, снизившись на 27.06 пункта. Объем торгов был невысоким, 990 миллионов акций на NYSE и 1.48 миллиарда акций в NASDAQ.
В Европе основные события происходили в банковском секторе, где в целом наблюдался рост. Котировки Barclays выросли на 4.7% в ожидании публикации в четверг отчета банка за первое полугодие. Акции Royal Bank of Scotland (RBC) выросли вчера еще на 6.4% после более чем 11-и процентного роста на предыдущей сессии. За сообщением о получении очень сильных результатов за первое полугодие, Deutsche Bank повысил свой прогноз прибыли RBC в третьем квартале. Акции самого Deutsche Bank подпрыгнули на 4% на слухах о возможном увеличении дивидендов. Вклад самой капитализированной компаний LSE (London Stock Exchange) телекоммуникационной Vodafone AirTouch в FTSE составил +27 пунктов, акции компании выросли на 3.5%. Еще 12 пунктов добавили акции фармацевтического сектора. Скачек цен на нефть, вызванный падением запасов в США на прошлой неделе, привел к росту акций нефтяных компаний, BP Amoco +4.2%, Shell +2.3%. В/т сектор упал вслед за NASDAQ, индекс techMARK снизился на 0.22%. FTSE вырос на 11.7 пункта.
В Германии банковский сектор стал единственным, где был зафиксирован общий рост. В/т сектор последовал за NASDAQ, индекс Nemax 50 снизился на 1.35%, акции лидеров немецкого рынка подешевели: Infineon –2.7%, Siemens –1.9%, Deutsche Telekom –2.2%. Исключением стали акции Epcos, которые выросли на 1.5% на повышении рейтинга. В целом немецкие акции снизились, DAX потерял к закрытию 33.08 пункта.
Японский NIKKEI 225 закрылся сегодня на 391.75 пункта ниже среды. Общий настрой рынка понижающий, что вызвано сомнениями инвесторов в оживлении экономики после выхода слабых данных по персональным расходам, снизившимся в очередной раз в июне на 2.6%, политическим скандалом, эффектом от недавнего банкротства ритейлера Sogo. В/т сектор также выглядит уязвимо на фоне падения в/т акций в США. Единственным сектором, в котором заметны признаки укрепления, стал банковский сектор, постепенно восстанавливающий свои позиции после банкротства Sogo. Юанковский под-индекс вырос на 0.73%. Лидерами снижения на сегодняшних торгах стали акции Sony и Pioneer, которые в середине торгов находились на 3.94% и 6.86% ниже предыдущего закрытия соответственно.
Слабость на экономическом фронте не позволяет йене укрепиться по отношению к доллару, несмотря на признаки замедления экономики в США. Потенциально поддержку йене мог бы оказать отскок вверх на японском фондовом рынке. В Европе отмечен рост розничных продаж в июне и 0.9% рост ВВП во втором квартале (+3.1% в годовом исчислении), что укрепляет позиции евро по отношению к доллару, но до выхода в пятницу в США данных по рынку труда рост курса маловероятен. Ожидается, также, что в четверг ECB (European Central Bank) не станет повышать ставку в еврозоне. На 9-20 MSK курс йены составлял 108.97 йен за доллар, по сравнению со 108.84 йен вчера в это же время. Сегодня утром один евро покупал 0.9165 доллара, по сравнению с 0.9163 доллара сутки назад.
После того как стало известно о падении продаж новых в домом в США, цена августовского фьючерса выросла до максимального с момента последнего заседания FOMC (Federal Open Market Commission) 28 июня уровня 93.480. Вероятность очередного 25-пунктового повышения в 22 августе теперь оценивается рынком на уровне 27.6%, по сравнению с 41.4% во вторник. Несмотря на это, доходность долгосрочных облигаций выросла, что было вызвано заявлением правительства о намерении продолжить программу рефинансирования долгосрочного долга и выпуска новых тридцатилетних облигаций. В этом году правительство проводит 30-миллиардную программу погашения долгосрочного внутреннего долга и в июле президент Клинтон объявил о планах по ликвидации внутреннего долга в течение 10 лет, на что планировалось потратить прогнозируемый профицит бюджета. Заявление вызвало рост долгосрочных облигаций из-за предполагаемого снижения предложения этих инструментов. Вчера доходность тридцатилетних облигаций выросла с 5.726% до 5.764%.
Два главных американских фондовых индекса вчера опять разошлись. DJIA продолжил восхождение, NASDAQ Composite сполз чуть ниже, играя с огнем вблизи ключевого сопротивления 3650. Ставки и прибыли, определявшие динамику рынка в июле, теперь поделили сферы ответственности.
Относительно нечувствительные к ставкам в/т акции с окончанием сезона отчетов оказались в понижающем тренде без определенных ориентиров в августе, серией предупреждений в июле и единственным ключевым уровнем поддержки, отделяющим в/т индекс от майского минимума. Технические признаки на ближайшую перспективу так же не обнадеживают. На 30-минутных свечках видно, что каждое ралли в последние дни притягивает продавцов, индекс постоянно тестирует уровень 3650, и однажды уровень может быть пробит.
Традиционный сектор, напротив, после снижения прогнозов прибыли за второй квартал весной, прошел через болезненную коррекцию и сейчас находится на тех уровнях, где чувствует себя комфортно. Единственная и основная на сегодняшний день проблема – повышение ставок - может быть отслежена с высокой определенностью, благодаря выходу важных экономических данных в оставшиеся три недели до заседания FOMC. И пока эти данные благоприятны для сектора. Вероятность повышения падает, традиционные акции растут. Вряд ли стоит ожидать мощного ралли, поскольку даже нынешние ставки довольно сильно уменьшают прибыли традиционного сектора, но ожидать резкого провала нет никаких причин. DJIA выглядит надежно обосновавшимся в коридоре, с текущей тенденцией к повышению.
Сегодня в США выйдут данные за прошлую неделю по первичным обращениям за пособиями по безработице (ожидаемое значение 280 000) которые дадут ориентир для выходящих в пятницу данных по рынку труда, и размер денежного агрегата M2. Департамент Коммерции опубликует данные по заказам на промышленную продукцию в июне (ожидаемое значение +5%). NAPM опубликует свой индекс сектора услуг (ожидается 61.5%).
| Традиционный сектор отвоевывает позиции у высоких технологий< Предыдущая | Следующая >Рост NASDAQ – разворот или медвежья ловушка? |
|---|