* данные торгов на 9:30 MSK, значения остальных индексов даны на закрытие на последней торговой сессии

Американские акции в/т сектора снизились во вторник, после однодневного отскока в понедельник на беспокойстве инвесторов относительно перспектив снижения темпов роста прибылей в/т компаний. Вышедшие вчера экономические данные показали падение расходов на строительство в июне до уровня 6-и месячного минимума - 1.7%, что также оказалось гораздо ниже прогноза в плюс 0.3%. Индекс производственной активности NAPM в июле не изменился по сравнению с июнем, оставшись на уровне 51.8, индекс цен вырос до 61.9, что объясняется ростом цен на нефть. Данные по персональным доходам и расходам совпали с ожиданиями ( PI +0.4% прогноз + 0.5%, PC +0.5% , прогноз +0.4%). Цена августовского фьючерса на федеральные фонды не изменилась, что предполагает оценку вероятности 25-пунктового повышения ставок 22 августа на уровне 41.3%. Мягкие экономические данные дали повод инвесторам перевести средства в традиционный сектор, что привело к росту индекса DJIA на 84.97 пункта. NASADAQ Composite потерял 81.47 пункта. Объем торгов составил 921 миллиона акций на NYSE и 1.33 миллиарда акций в NASDAQ , что ниже, чем в последние дни.

В Германии завершился второй день аукциона по продаже UMTS лицензий сотовой связи третьего поколения. Акции телекоммуникационных компаний чутко реагируют на любые новости с аукциона. Вчера лицензия была продана компании Debitel. Акции компании выросли на 12%, получение лицензии открывает перспективы сотрудничества ее с другими операторами. Акции Deutsche Telekom снизились. Снижение произошло также в банковском секторе, что объясняется фиксацией прибыли. На фиксации прибыли снизились акции BMW. Акции ведущих в/т компаний изменились разнонаправлено, Siemens +0.45%, SAP AG +2.3%, Infineon –0.23%. Индекс DAX снизился на 44.8 пункта. В Лондоне, напротив, банковские акции внесли самый большой вклад в рост индекса FTSE. После повышения прогноза прибыли Royal Bank of Scotland последовавшего за лучше, чем ожидалось результатами за первое полугодие, акции банка выросли на 11 .2% , что добавило FTSE 15.2 пункта и вызвало ралли во всем секторе. Компанию банкам составили акции фармацевтических компаний. Самый большой отрицательный вклад в индекс внесли акции Vodafone AirTouch , упавшие на 2.4%. Индекс FTSE к закрытию вырос на 14.0 пунктов, индекс в/т сектора techMARK упал на 1.7%.

После выхода мягких данных в США евро сделал попытку пробить уровень 93 центов, но отразился и упал до 6 недельного минимума 0.9129 доллара, закрывшись на Нью-Йоркской сессии на уровне 0.9146. По отношению к йене доллар продолжает торговаться в старом диапазоне. На 9-20 MSK в среду курс йены составил 108.84 йен за доллар, евро стоил 0.9163 доллара.

Доходность долгосрочных казначейских облигаций достигла 15-недельного минимума после известий о снижении строительных расходов в июне и нулевом изменении индекса NAPM в июле. Тридцатилетние облигации подорожали на 226/256 до 107 112/256, доходность упала до 5.726%. Йена десятилетних облигаций выросла на 92/256 до 103 168/256, доходность снизилась до 5.991%.

Падение акций в/т сектора возобновилось, причиной чего по нашему мнению является ожидание снижения прибылей компаний в следующих кварталах. Сезон квартальных отчетов подходит к концу и в сухом остатке – серия предупреждений о прибылях в третьем квартале. Снижение продаж может указывать на падение спроса на в/т продукцию. Осталось всего две крупных в/т компании, которые еще не сообщили о своих результатах за второй квартал. Восьмого августа ожидается отчет Cisco (NASDAQ: CSCO) , прогноз прибыли 15 цент на акцию, а десятого августа ожидается отчет Dell (NASDAQ: DELL) , прогноз прибыли 21 цент на акцию. Как оценивают инвесторы перспективы ведущих в/т компаний видно из результатов вчерашних торгов : CSCO –2 ј до 63 3/16, Intell (NASDAQ: INTC) –2 1/8 до 64 5/8, DELL –2 3/8 до 41 9/16, Sun Microsystems (NASDAQ: SUNW) –2 1/8 до 64 5/8, Oracle (NASDAQ: ORCL) –2 1/16 до 73 2/16, Microsoft (NASDAQ: MSFT) –1 1/16 до 68 ѕ. Куда ушли деньги ? Merck & Co (NYSE: MRK) +2 7/16 до 74 3/32. Coca Cola (NYSE: KO) +1 11/16 до 63 , Proctor&Gamble (NYSE: PG) +1 ѕ до 58 ѕ , после сообщения во вторник о прибыли в 55 центов на акцию, вровень с прогнозом и без изменений к предыдущему году.

Вчера виртуальный филиал книжного магазина Barnes&Noble , компания Barnes&Noble.com (NASDAQ: BNBN) сообщила об убытке в 27 центов на акцию, что значительно превысило ожидавшийся убыток в 18 центов, акции BNBN упали на 15/16 до 4 3/16.

Похоже, оффлайновый гигант проигрывает в конкурентной борьбе с пионером электронной коммерции, Amazon (NASDAQ: AMZN) , чьи акции вчера стали редким исключением в Интернет секторе, подорожав на 1/8 до 30 ј.

В среду в США выйдет индекс опережающих индикаторов (LEI) за июнь, ожидается снижение на 0.1%, Департамент Коммерции опубликует данные по продажам новых домов в июне, ожидаемое значение 868 000 домов в годовом исчислении.