Подведем итоги игры по четырнадцати акциям, список которых был опубликован нами 4-го июля в в день празднования независимости США. На следующий рабочий день, пятого июля по ценам закрытия мы сформировали портфель. Исходные вложения в каждую акцию с точностью до минимального лота (100 акций) были приблизительно равны. Стратегия инвестиций, как и в наши предыдущие игры, была следующая. Если цена акции падала на 10% от цены покупки, срабатывал стоп-лосс, и позиция закрывалась. Если цена акции вырастала на 20%, то точно также активизировался приказ стоп-профит. Если ни одно из этих условий не выполнялось, то позиция закрывалась по ценам закрытия последнего дня месяца, то есть 31 июля.

Таким образом, за месяц было совершено всего 28 операций. Результаты этих операций приведены в таблице.

Такая стратегия (довольно рискованная на наш взгляд), дает наибольший месячный убыток не более 20% от имеющихся средств. Максимальный выигрыш при этом не более 40%. Эти цифры учитывают возможность ведения операций с маржинального счета. При не использовании такой возможности максимальный лимит потерь сокращается до 10%, а максимальный выигрыш до 20% в месяц. Другое обстоятельство, которое позволяет понижать риски, состоит в том, что в портфель входят наиболее “сильные” акции принадлежащие различным секторам экономики.

Выбранная стратегия, примененная к модельному портфелю, принесла прибыль по десяти акциям и убыток по четырем. Из десяти выигравших пять закрылось по приказу стоп-профит. Из четырех проигрышных позиций три были закрыты по приказам stop-loss (RMBS, SEBL, UNH), и лишь одна (MU) “дожила” до последнего дня месяца. Из позиций закрывшихся по приказу стоп-профит следует отметить ADCT, ALA и SANM закрывшихся довольно близко к месячным максимумам, а акции компаний KSS и NT закрылись практически по максимуму. Позиция по акциям компании SEBL не “дотянула” до своего приказа стоп-профит всего 2 7/8 доллара. 14 июля акции этого эмитента показали свой исторический максимум на уровне 194 11/16. Приказ стоп-профит был выставлен на цену 197 9 /16 и, естетсвенно, не сработал. В результате дальнейшей сильной коррекции позиция стала убыточной и сработал приказ стоп-лосс.

Динамика главных фондовых индексов NASDAQ Composite и DJIA в июле характеризовалась ростом в первой половине месяца с максимумом 17 июля в в/т секторе и 14, 20 июля в традиционном секторе. Всю вторую половину месяца индексы снижались практически без отскоков. В максиме рост составил 10.56% для в/т индекса, и 3.44% для DJIA. Такая динамика, рост-максимум-падение наблюдалась по большинству акций, вошедших в наш портфель. Выбранная стратегия, позволила по наиболее прибыльным из них реализовать прибыль, до того как рынок развернулся.

Общий итог является положительным и составляет 15.72% за месяц на маржинальные средства, вложенные со стандартным плечом 1:2. Прибыль достаточно большая в сравнении с доходностью вложений за тот же период в индекс NASDAQ. 5 июля индекс NASDAQ закрылся на уровне 3863.10, а на конец месяца его значение составило 3766.99. Таковые цифры приводят к убыткам вложений в индекс за тот же период –2.49% на обычном счете и –5% на маржинальном.