* данные торгов на 9:30 MSK, значения остальных индексов даны на закрытие на последней торговой сессии

В последний день июля и первую торговую сессию этой недели на американские акции скорректировали падение прошлой недели. Технологический и финансовый сектор выросли, ритейлерский сектор после значительного роста снизился. Средства из традиционного сектора перетекали в в/т, привлеченные низкими ценовыми уровнями . Объем торгов на отскоке NASDAQ был ниже , чем в пятницу, 1.51 миллиарда акций, на NYSE было продано 953 миллиона акций. NASDAQ Composite вырос на 103.99 пункта, DJIA к закрытию потерял практически все приобретения торговой сессии, завершив день на 10.81 пункта выше закрытия в пятницу.

Европейские индексы завершили понедельник в плюсе , FTSE вырос на 29.6 пункта, DAX закрылся на 62.07 пункта выше, чем в пятницу. Локомотивом роста стали акции Vodafone Airtouch , подпрыгнувшие к закрытию на 5.3%, что добавило FTSE около 35 пунктов. Основное снижение пришло от фармацевтических компаний, чей вклад в индекс составил минус 13 пунктов. Индекс в/т сектора techMARK вырос на 0.3%. В Германии лидером роста стали акции крупнейшего европейского производителя ПО для бизнеса компании SAP AG, которые подорожали на новости об образовании совместного компании в области eCommerce с американской Intel Corp (NASDAQ: INTC). Также выросли котировки Siemens, Infineon. Главным событием этой недели для европейского в/т сектора станет проходящий в Германии аукцион по продаже UMTS (Universal Mobile Telecommunication Systems) лицензий третьего поколения. Высокая стоимость новых лицензий ранее стала причиной обеспокоенности инвесторов вероятным снижением прибылей ведущих телекоммуникационных компаний , однако , позднее оценки возможной стоимости таких лицензий снизились . Текущая оценка примерно в два раза ниже . Ожидается, что продажа лицензий принесет европейским правительствам около 30 миллиардов евро . Стоимость одного частотного диапазона составит от 1.7 до 3.3 миллиарда евро, что примерно в два раза ниже , чем предполагалось ранее.

Вслед за NASDAQ во вторник произошла коррекция на японском рынке. Рост акции крупнейших в/т компаний позволил NIKKEI 225 прервать серию из пяти падений и вырасти на 372.18 пункта к закрытию. Сильно инвестированный в акции компаний, торгуемых в NASDAQ, Softbank , вырос на 1.09%. NTT DoCoMo выросла на 2.55% на известии о запуске совместного с AOL (NYSE: AOL) проекта мобильного Интернета в Японии.

Ситуация на валютном рынке продолжает определяться неожиданно высоким ростом ВВП в США во втором квартале. В целом, доллар сохраняет свои позиции, хотя в понедельник, после того как ключевые уровень сопротивления 110 йен за доллар не был пройден, доллар немного снизился как к йене так и к евро. Евро попытался преодолеть уровень 93 центов, но откатился назад. Рынок будет ожидать выхода в США данных NAPM , в частности индекса уплаченных цен и индекса рабочей силы за июнь во вторник, для прояснения вопроса с перспективой повышения ставок в США 22 августа. На 9-10 MSK во вторник курс евро составил 0.9271 доллара, курс йены составил 109.30 йен за доллар.

Долгосрочные казначейские облигации в понедельник получили возможность отреагировать на высокие темпы роста ВВП во втором квартале, о чем стало известно в пятницу. В концу прошлой недели облигации выросли на средствах, которые инвесторы “ парковали ” в облигациях во время падения акций. Вчера цена тридцатилетних облигаций снизилась на 50/256 до 106 142/256, доходность выросла до 5.785%, доходность десятилетних облигаций выросла до 6.039% при цене закрытия 103 76/256, что на 72/256 ниже закрытия в пятницу.

До 93.470 снизилась цена августовского контракта на федеральные фонды, что означает рост вероятности 25-пунктового повышения ставок 22 августа с 34%на прошлой неделе до 41% после выхода данных по ВВП.

Августовский контракт на NYSE подешевел в понедельник на 75 центов до 27.43 доллара за баррель sweet, light crude , что соответствует почти трехмесячному минимуму. Падение произошло после того , как представители ОПЕК заявили об избытке нефти на рынке. Нынешний президент ОПЕК Ali Rodriguez заявил, что страны картеля сейчас превышают официальные квоты на 700 000 баррелей в день. Цена нефтяной корзины, чье 20-дневное среднее служит ориентиром , опустилось до 25.52 долларов за баррель. Саудовская Аравия заявила, что желает видеть цену корзины на уровне 25 долларов.

Американские акции начали новую неделю с роста. Отскок NASDAQ был ожидаемым. Сектор получил мощную поддержку в лице акций Intel (NASDAQ: INTC). Вчера компания объявила о разработки самого быстрого на сегодняшний день процессора, совершающего 1.33 миллиарда операций в секунду. Акции INTC выросли на 2 3/16 до 66 3/4 , индекс PHLX SOX вырос на 3.8%. Другой хорошей новостью стало заявление аналитика Deutsche Bank Alex Brown о перепроданности телекоммуникационного сектора. Жертвы прошлой недели, акции Ericsson (NYSE: ERICY) и Nokia (NYSE: NOK) выросли соответственно на 1 Ѕ до 19 5/8 и на 3/16 до 44. Впрочем, не все сектора NASDAQ выросли в понедельник. В биотехнологическом секторе продолжилось падение. После объявления компанией Cephalon (NASDAQ: CEPH) о неудачном тестировании своего нового препарата акции CEPH упали на 22 7/16 до 40 5/16 . Индекс BTK упал на 2.3%.

Что следует отметить, это возвращение на рынок дивергенции. Традиционный сектор вчера стал донором для NASDAQ. На этой недели ожидается лишь промышленный обзор NAPM и данные по рынку труда за июль в пятницу, которые могут дать новую информацию относительно возможного решения ФРС по поводу ставок. На корпоративном фронте ожидаются квартальные отчеты в основном компаний второго эшелона, которые обычно не оказывают значительного влияния на рынок. Это позволяет предположить, что на этой неделе фондовый рынок ожидает торговля в диапазоне, с возможным перемещением средств между секторами без выраженной общей тенденции. Определенный выбор есть в в/т секторе, где может продолжиться сползание NASDAQ Composite вниз для закрытия разрыва или падение остановится.

Во вторник в США Департамент Коммерции опубликует данные за июнь по персональным доходам, ожидаемый рост 0.4%, персональным расходам, ожидаемый рост 0.5%, расходы на строительство, ожидаемый рост 0.3%. Кроме этого, будет опубликован промышленный обзор NAPM за июль. Ожидаемое значение индекса NAPM 54.0%. Во вторник также выходят еженедельные обзоры розничных продаж BTM/Schroders, LJR Redbook. Американский Институт Нефти публикует данные о состоянии нефтяных запасов за прошлую неделю.