* данные торгов на 9:30 MSK, значения остальных индексов даны на закрытие на последней торговой сессии

Американские традиционный , DJIA и высокотехнологичный , NASDAQ Composite индексы в пятницу претерпели значительное снижение, после того как серия предупреждений и известий о низких прибылях в в/т секторе вызвали продажи и фиксацию прибыли после бурного роста в четверг. Agilent Technologies (NYSE: A) , дочерняя компания Hewlett Packard (NYSE: HWP), стала лидером относительного падения на NYSE , -26 до 48 1/16, после объявления в четверг вечером своего прогноза снижения прибыли до 18 – 22 центов на акцию по сравнению с предыдущим прогнозом в 35 центов, HWP упали на 6 до 124. Шведский производитель телекоммуникационного оборудования и сотовых телефонов, чьи ADR зарегистрированы в NASDAQ (ERICY), объявил в пятницу о снижении продаж в первом полугодии, убытке своего подразделения по производству мобильных телефонов и снижении прогноза прибыли в 3 квартале из-за дефицита комплектующих. На торгах в Нью-Йорке ERICY упали на 2 ѕ до 19 13/16.

Компания Ventro Corp. (NASDAQ: VNTR), агрессивно расширяющаяся B2B- компания объявила о том, что во втором квартале чистый убыток составил 74 цента акцию, что лучше прогноза в 80 центов на акцию. Вместе с тем, доходы от комиссионных за проведенные трансакции, основной источник потенциальных прибылей B2B компаний оказались ниже ожидавшихся. Акции VNTR упали на 6 7/16 до 13 15/16 . К закрытию NASDAQ Composite потерял 90.11 пунктов, при объеме торгов в системе 1.54 миллиарда акций, DJIA снизился на 110.31 пункта, при объеме торгов на NYSE 968 миллионов акций.

Предупреждение Ericsson о снижении прибыли в 3 квартале привело к падению акций телекоммуникационных компаний по всему миру. Европейские Deutsche Telekom и Vodafone AirTouch , самые капитализированные компании на Франкфуртской и Лондонской биржах упали в пятницу на 3.32% и 3.6% соответственно. Японская NTT в понедельник подешевела на 2.92%. Слабое открытие в США подтолкнуло европейские акции. DAX завершил торги в пятницу снижением на 106.88 пункта. Акции ведущих в/т компаний снизились : Epcos –2%, Siemens – 1.69%. Несмотря на общее снижение рынка в пятницу, акции двух новых компаний электронного торговца LetsBuy It.com и биотехнологической GeneScan Europe AG продемонстрировали впечатляющий рост. Акции английской Интернет-компании выросли на 42.9 % , акции немецкой биотехнологической выросли на 59.34%. Индекс в/т сектора NEMAX 50 снизился на 2.61%.

Лондонский FTSE в пятницу снизился на 90.6 пункта, 30 пунктов пришли от самой тяжелой компоненты Vodafone AirTouch, еще - 16 пунктов добавили акции BP Amoco , снизившиеся на 2.7% из-за падения цен на нефть на продолжающихся спекуляциях об одностороннем увеличении добычи Саудовской Аравией. В пятницу цена августовского контракта на sweet, light crude на NYMEX упала на 49 центов до 30.93 доллара за баррель. К телекоммуникациям и нефтяному сектору присоединился банковский сектор, снижение в котором добавило еще минус 12 пунктов в индекс FTSE. В/т индекс сумел закрыться с небольшим плюсом, +0.3%.

В понедельник японский NIKKEI 225 снизился на 264.37 пункта, внутридневной минимум опустился ниже уровня 16500. Вслед за NASDAQ упали акции крупнейших в/т компаний Toshiba –6.7%, Fujitsu –3.13%, NTT –2. 92%. Курс в/т голубых фишек очень восприимчив к ситуации на американском в/т рынке, поскольку значительная часть инвестиций в японский в/т сектор приходится на долю нерезидентов. Общий настрой рынка изменился за последние дни. Процесс экономического оздоровления, на который возлагаются большие надежды, оказался под сомнением. BoJ решил недавно не изменять ставки, находящиеся с прошлого года практически на нулевом уровне, но банкротство крупной розничной сети Sogo и большой объем плохого долга заставляет инвесторов занимать оборонительную позицию.

В пятницу вновь появились слухи о возможном снижении рейтинга японского суверенного долга, на этот раз агентством Moody’s Investor Service, агентство слухи опровергло. Несмотря на это, курс йена упал по отношению к евро и доллару. В пятницу курс йены опускался до 109.18 йен за доллар, на 9-15 MSK в понедельник курс составлял 108.57. Курс евро продолжил укрепление после недавних потерь. Утром в понедельник курс вырос на 0.0047 до 0.9362 доллара за евро .

Несмотря на падение на фондовом рынке долгосрочные казначейские облигации сохранили приобретения предыдущих двух сессий. Доходность тридцатилетних облигаций снизилась до 5.791%, цена выросла на 78/256 до 106 120/256. Десятилетние облигации завершили торги по 103 156/ 256 , на 28/256 выше, чем в четверг, доходность снизилась до 5.99 8%. На этой неделе ожидается большое количество экономических данных, а также вторая часть выступления председателя ФРС перед сенатской банковской комиссией, посвященная денежной политике.

Вторая волна предположительного среднесрочного (месяц) повышающего тренда на фондовом рынке началась с падения. Облегчение после первой части выступления председателя ФРС сменилось беспокойством после публикации квартальных отчетов, не оправдавших ожидания инвесторов. Все же, падение в пятницу было меньше, чем рост в четверг, так что закрытие DJIA и NASDAQ Composite состоялось выше предыдущего минимума. Технические (недавний пробой в/т индексом уровня сопротивления и пробой DJIA линии понижающего тренда) и макроэкономические признаки (снижение вероятности повышения ставок в августе до 34%) благоприятны для акций , однако, и это не удивительно, определяющее значение имеют результаты деятельности компаний за второй квартал. На этой неделе ряд крупнейших компаний опубликует свои отчеты : American Express (NYSE: AXP), Merck (NYSE: MRK), Texas Instrument (TXN), AT&T (NYSE: T), Exxon Mobile (NYSE: XOM), McDonalds (NYSE: MCD), Compaq (NYSE: CPQ), Nortel Networks (NYSE: NT), DuPont (NYSE: DD), Minesota Mining&Manufacturing (NYSE: MMM), Xerox (NYSE: XRX), Amazon (NADSDAQ: AMZN), Amgen (NASDAQ: AMGN), JDS Uniphase (NASDAQ: JDSU), Walt Disney (NYSE: WD), AIG (NYSE: AIG), WorldCom (NASDAQ: WCOM).

В понедельник в США не запланировано выхода никаких значимых экономических данных.