* данные торгов на 9:30 MSK, значения остальных индексов даны на закрытие на последней торговой сессии

После пробоя уровня 4000 NASDAQ Composite вторую сессию подряд фиксирует значительный рост. В четверг в/т индекс вырос на 75.27 пункта, при высоком объеме торгов в системе NASDAQ, 1.87 миллиарда акций. Объем торгов на NYSE также значительно вырос в четверг, составив 1.03 миллиарда акций, индекс DJIA после 4 дней значительного роста завершил торги на 5.30 пункта выше предыдущего закрытия.

Немецкий рынок акций получил мощный импульс от акций крупнейшего в Европе производителя программного обеспечения, SAP AG . Акции компании выросли на 7.27% вслед за новостями о высоких прибылях американских компаний B2B сектора. Укрепление позиций SAP позволило вырасти акциям производителя электронных компонент Epcos AG , +3.15% и в/т корпорации Siemens, +2.91%. Индекс DAX вырос на 130.02 пункта и в/т индекс NEMAX вырос на 2.19%. Событием торгов стал 41.08%-рост акций производителя Интернет-программного обеспечения Pironet на новости о получении компанией заказа стоимостью 1.34 миллиона долларов в третьем квартале. Акции Интернет-компании update.com упали на 33.38% после сообщения о том, что доходы компании во втором квартале не изменились по сравнению с прошлым годом, при прогнозе роста показателя на 30- 40%. Рост NASDAQ Composite в США помог английскому в/т сектору, techMARK +0.85%, но в целом рынок был ослаблен фиксацией прибыли после двух дней роста. Наиболее существенная коррекция наблюдалась в фармацевтическом секторе. FTSE завершил день на 42.8 пункта ниже среды.

Японский NIKKEI 225 сегодня вырос на 106.00 пунктов до 17142.90 после сильного падения на предыдущей сессии, вызванного известием о банкротстве крупной сети розничной торговли Sogo.

Ослабление ожиданий того, что BoJ повысит ставки в понедельник после банкротства Sogo и рост американских акций на высоких объемах укрепили доллар и ослабили йену. Евро продолжает ощущать давление в связи с возможными крупными сделками по покупке европейскими фирмами американских компаний (UBS – Paine Webber). В пятницу в 9-20 MSK за один доллар давали 108.27 йены, на 0.7 йены больше чем вчера в это же время, один евро стоил 0.9348 доллара, на 0.0067 доллара меньше чем сутки назад.

Долгосрочные облигации подпрыгнули на вчерашних экономических данных. Индекс импортных цен за исключением нефтепродуктов в июне не вырос. С учетом нефти индекс вырос на 0.8%. Число первичных обращений за пособиями по безработице выросло на 27 000 (в годовом выражении) по сравнению с прошлой неделей до 319 000. Новые данные подтверждают ожидания того, что высокие ставки успеют замедлить экономику до появления инфляции. Тридцатилетние облигации подорожали на 210/256 до 106 10/256, доходность упала до 5.814%. Цена десятилетних облигаций выросла на 124/256 до 103 138/256, доходность снизилась до 6.007%.

Цена нефти быстро возвращается на уровни, предшествующие заявлению Саудовской Аравии в одностороннем порядке увеличить добычу нефти. Вчера на NYMEX цена августовского контракта на light, sweet crude 1.15 доллара до 31.47 доллара за баррель.

После пробоя уровня 4000 настала очередь NASDAQ продемонстрировать свой потенциал. Очередная серия сильных результатов за второй квартал позволила NASDAQ Composite сразу открыться выше 4100 и увеличить рост к закрытию. Среди вчерашних “докладчиков” – Applied MicroCircuits (NASDAQ : AMCC), +28 1/16 до 153 Ѕ на известии о прибыли в 21 цента на акцию против прогноза в 17 центов на акцию. Как мы и предполагали, продолжился рост акций Arriba (NASDAQ: ARBA) после объявления в среду по окончании дневной сессии. В четверг ARBA выросла на 27 11/16 до 131 3/16. Группа в/т голубых фишек продемонстрировала позитивную тенденцию – Cisco (NASDAQ: CSCO) +1 3/8 до 65 ј , Oracle (NASDAQ: ORCL) +1 1/16 до 75 ѕ , Sun Microsystems (NASDAQ: SUNW) +9/16. Акции PMC Sierra (NASDAQ: PMCS) взлетели в четверг на 21 2/16 до 229 3/16 в ожидании результатов за второй квартал.

После дневных торгов компания объявила о получении прибыли в 23 цента на акцию против 19 центов прогноза, после чего PMCS упали на 14.

Активность в в/т секторе привлекла часть средств из традиционного сектора, в котором, к тому же назревала фиксация прибыли после 4 дней роста. DJIA не смог преодолеть сопротивление на 10820. Наибольшую коррекцию испытали акции фармацевтического сектора, DRG Amex –4.2%. Индекс нефтяного сектора OIX –1.5%. Из в/т секторов сильная коррекция произошла в секторе биотехнологий. Индекс BTK - 6.5%. Самый сильный рост зафиксирован в Интернет секторе, Amex IIX +4.3%.

При сохранении тенденции объявления роста прибылей в/т компаниями мы прогнозируем рост NASDAQ Composite до уровня 4500 в течение 1 - 2 недель.

В пятницу в США выйдут экономические данные, самыми важными из которых являются индексы оптовых цен в июне. Ожидается рост индекса PPI на 0.6%. Также важными являются данные о величине розничных продаж в июне, ожидаемый рост 0.3%. Кроме этого, ожидается, что уровень промышленного производства в июне вырастет на 0.3%, уровень задействованности производственных мощностей останется в июне на прежнем уровне, 82.1%. Университет Мичигана опубликует июльский обзор состояния потребительского сектора в регионе.