* данные торгов на 9:30 MSK, значения остальных индексов даны на закрытие на последней торговой сессии

Американские акции завершили прошедшую неделю дружным ростом практически во всех секторах, причиной чего стали данные по рынку труда. Департамент труда обнародовал в пятницу данные, согласно которым в мае число новых рабочих мест составило всего 11 000 по сравнению с обычной величиной на уровне 300 000 и прогнозом на том же уровне. В то же время, в частном секторе рост составил 206 000 а все сокращение , -197 000 пришлось на временных рабочих в рамках правительственной программы. Несмотря на очевидный источник сокращения новых рабочих мест, DJIA вырос на 154.51 пункта, NASDAQ Composite добавил 62.63 пункта и второй раз за последние 3 недели превысил уровень 4000. Объем торгов составил 935 миллионов акций на NYSE и 1.482 миллиарда акций в системе NASDAQ.

Доклад о состоянии рынка труда в США и ралли на американском фондовом рынке поддержало рост европейских голубых фишек. В Лондоне акции Vodafone AirTouch выросли на 2.6%, BP Amoco +2.1%. Вклад этих двух компании в индекс FTSE составил 34 пункта, всего рост FTSE составил 77.9 пункта. Индекс в/т сектора techMARK вырос на 1.2%. В Германии акции Deutche Telekom зафиксировали сильный рост, +4.28. Ряд банков предположили, что стоимость лицензии на сотовую связь третьего поколения UMTS может стоить меньше, чем ранее предполагалось. Акции SAP AG , крупнейшего европейского производителя программного обеспечения подорожали на 1.34%, акции производителя электронных компонент Epcos выросли на 0.28% на слухах о слиянии с американским Merrill Lynch акции Deutsche Bank подорожали на 1.79%. В пятницу появилась информация, что спрос на акции Eropean Aironautic Defence and Space , чье первичное публичное размещение состоится в понедельник на биржах во Франкфурте, Милане и Париже, как со стороны институциональных, так и частных инвесторов превышает предложение. Предполагается привлечь от 3 до 3.5 миллиарда евро. Индекс DAX вырос на 101.13 пункта при невысоких объемах торгов.

В Японии сегодня росли акции высоко - капитализированных IT компаний, таких как Sony, NTT, NTT DoCoMo , Softbank . Сектор получает поддержку от ралли NASDAQ и предстоящей встречи G7 в эти выходные, где, как предполагается, информационные технологии станут одной из приоритетной тем обсуждения. Индекс NIKKEI 225 вырос к закрытию на 174.44 пункта.

Доллар снизился по отношению к евро и йене на повышении вероятности того, что рост ставок в США окончен после вышедшего в пятницу доклада о рынке труда. Укрепление йены было ограничено тем, что вышедшие в Японии в пятницу экономические данные не подтвердили ожидания скорого окончания нулевых ставок. Потенциал роста евро ограничен приближающейся встречей G7. В понедельник, в 9-20 MSK курс йены составил 107.04 йен за доллар, один евро стоил 0.9524 доллара.

Пятничный доклад Бюро Трудовой Статистики показал, что в мае часовая заработная плата выросла на 0.4%, вровень с ожиданиями, уровень безработицы, как и ожидалось, снизился до 4%, и, оказавшие наибольшее влияние на рынок данные показали, что в мае было создано всего 11 000 новых рабочих меси в несельско-хозяйственном секторе, при ожидаемом показателе на уровне 300 000. Фактическое количество созданных рабочих мест в частном секторе составило 206 000, и в общественном секторе было сокращено 197 000 рабочих мест. Такое резкое снижение одного из основных показателей трудового рынка вызвало ралли в обоих секторах фондового рынка и скачек цен на долгосрочные казначейские облигации . Тридцатилетние облигации выросли на 84/256 до 105 72/256, доходность опустилась до 5.872%. Десятилетние облигации подорожали на 66/256 до 103 126/256, доходность снизилась до 6.014%.

Хотя многие аналитики отмечают, что снижение числа занятых в общественном секторе носит разовый характер, кажется, инвесторы получили еще одно подтверждение замедления темпов американской экономики. Августовский фьючерс на федеральные фонды в пятницу вырос до 93.470, что означает, что шансы 25-пунктового повышения в августе оцениваются на уровне 41%. Неделю назад, 30 июня эти шансы оценивались на уровне 89%. Если последующие экономические данные, включая трудовую статистику за июль подтвердят снижение темпов роста, то вполне вероятно, что ФРС прекратит повышать ставки, оставив ставку по федеральным фондам на текущем уровне 6.5%.

В пятницу августовский фьючерс на light, sweet crude на NYMEX после падения на трех предыдущих сессиях вырос на 29 центов до 30.28 доллара за баррель, остановив падение в районе уровня второй половины мая – первой половины июня .

Перспектива прекращения роста стоимости кредита и снижение цены нефти стало сигналом к покупке на фондовом рынке. Практически во всех секторах в пятницу был зафиксирован рост. Biotech Amex BTK index вырос на 3.3%, индекс полупроводникового сектора SOX PHLX вырос на 3.7%. Ралли в в/т секторах было поддержано ростом в банковском секторе, Bank S&P CBOE index +2.9%, что придает повышающему движение солидный вес. Пожалуй, единственными секторами, в которых было отмечено падение, стали нефте-зависимые отрасли – после 8%- падения цен на нефть и последовавшего в этих секторах роста, инвестора фиксировали прибыль. В техническом положении DJIA произошло изменение. Значительный для последнего времени рост хотя и незначительно, но сдвинул баланс технических индикаторов в сторону повышения.

Индекс закрылся на 80 пунктов выше верхней границы понижающего треугольника, в котором он находился с середины апреля. В/т индекс NASDAQ Composite вновь преодолел уровень 4000, но закрылся ниже максимума в 4073.16, достигнутого 21 июня. Преодоление этого уровня и уверенное закрытие выше 4100 необходимо для начала повышающего тренда. Хотя сам повышающий тренд необходимостью не является.

Даже если со ставками покончено и одной проблемой (будущее рост расходов снижение прибылей) стало меньше, остается посмотреть, как текущие ставки уже повлияли на корпоративные прибыли (текущие). На этой неделе ряд крупных компаний, лидеров в своих секторах планирует объявить о своих результатах во втором квартале. В понедельник Alcoa (NYSE: AA), во вторник International Paper (NYSE: IP), Biogen (NASDAQ: BGEN), Yahoo (NASDAQ: YHOO), в среду Time Warner (NYSE: TWX), Motorolla (NYSE: MOT), в четверг J.P. Morgan (NYSE: JPM ), PMC Sierra (NASDAQ: PMCS) и General Electric (NYSE: GE).

В понедельник в США будут опубликованы данные по потребительскому кредиту в мае. Ожидаемое значение 7.5 миллиарда долларов, в апреле показатель был на уровне 9.3 миллиарда долларов.