Начало последнего торгового дня прошлой недели не предвещало ни каких неожиданностей. Перед длинными выходными большинство участников рынка не спешило открывать новые позиции, и первую часть дня рынок топтался на месте на низких объемах. Ситуация кардинально изменилась после того, как поступило сообщение о том, что рейтинговое агентство Standard & Poor's изменило прогноз рейтинга России со "стабильного" до "позитивного". Повышение прогноза по рейтингу значительно увеличивает вероятность скоро изменения в лучшую сторону и самого рейтинга Российской Федерации. Столь позитивная новость, конечно же не могла быть проигнорирована участниками отечественного рынка, и сразу же после ее поступление начался довольно резкий рост курсов акций российских эмитентов.

В результате по итогам пятничных торгов рост индекса РТС составил 4.38 пункта, активность торгов сохраняется на среднем уровне – в РТС было заключено сделок в общей сложности на 14.664 млн. долларов.

Повышение рейтинга РФ агентством Standard & Poor's давно ожидается рынком и то, что в пятницу момент, когда это организация наконец более справедливо оценит кредитоспособность нашей страны стал немного ближе, по моему мнению, не является очень уж позитивной новостью. После того, как в конце ноября прошлого года рейтинговое агентство Moody’s повысило рейтинг РФ, стало очевидным, что аналогичные действия в скором времени предпримут и другие агентства. Поэтому, ожидать, что пятничное решение Standard & Poor's станет той новостью, которая поднимет рынок на новые высоты, я думаю, не стоит.

Следствием предпринятой после поступления сообщения о изменении прогноза рейтинга игры на повышении стал значительный рост большинства голубых фишек, единственным исключением стали акции Сургутнефтегаза, подешевевшие по итогам торгов на 0.31 %. В пятницу президент компании Владимир Богданов заявил, что чистая прибыль за прошлый год будет несколько ниже предыдущего года, при этом в своем интервью он ни словом не обмолвился о возможном изменении дивидендной политики Сургутнефтегаза. Как известно, ожиданиями того, что Сургутнефтегаз начнет наконец выплачивать более справедливые дивиденды многие объясняли поразительную устойчивость акций компании в последнее время, и то, что Богданов в своем интервью не дал никаких намеков на то, что это произойдет немного остудило пыл инвесторов.

Как видно из графика, диапазон изменения курсов акций Сургутнефтегаза находиться в сужающемся коридоре, сегодня, по всей видимости, будет предпринята попытка тестирования верхней границы этого коридора, которая, я думаю, не увенчается успехом, и в ближайшее время стоит ожидать сползания курса акций НК к нижней границе диапазона, на которой находится сильный уровень поддержки, лежащий на 50 -дневной скользящей средней.

До сих пор какого-либо подтверждения моего предположения о том, что Сибнефть все таки будет поглощена Сургутнефтегазом не поступило, и если до конца недели не появится какой-либо информации о том, что такая сделка состоится, то я думаю можно будет смело отбросить подобный сценарий развития событий, по крайней мере в среднесрочной перспективе. В случае если все же вдруг поступит какая-либо информация о том, что такое поглощение все же готовиться, я бы рекомендовал продавать акции Сургутнефтегаза на волне возникшего ажиотажа вокруг акций этой НК (а он, по моему мнению, обязательно будет), так как вложение свободных средств компании таким образом, очевидно является не лучшим решением. Впрочем то, что с того, момента, как я высказал предположение, о возможном слиянии этих двух НК, на рынок не поступило никакой информации, которая могла бы подтвердить мою гипотезу, свидетельствует о том, что вероятность создания нового нефтяного гиганта, мягко говоря, не столь велика, как я предполагал.

Акции Сибнефти в пятницу вновь оказались одними из лидеров роста, подорожав на 4.25 %. В настоящее время акции этой нефтяной компании являются самыми дорогими нефтяными бумагами на российском рынке, поэтому вложения в акции этого эмитента в надежде на дальнейший их рост представляются мне достаточно рискованными. Хотя, если рост акций Сибнефти объясняется уже упомянутой гипотезой, то довольно значительный потенциал роста акций (15 – 40 %) компании все еще сохраняется.

Наибольшее увеличение курсовой стоимости показали в последний день прошлой недели акции ГМК “Норильский никель”, прибавившие 5.02 %. Никаких новостей, которые могли бы объяснить столь стремительный рост акций ГМК - нет, поэтому единственным объяснением может быть только “нерыночный” характер бумаг этого эмитента, и реализуемыми планами основных акционеров по повышению капитализации ГМК. На мой взгляд, акции Норильского никеля не достигли уровней, которые хотели бы видеть основные акционеры ГМК, но играть на этом – дело довольно рискованное, если вы конечно не посвящены в планы руководства компании.

Рост других “голубых фишек” составил в пятницу около 3 %, акции РАО ЕЭС прибавили 2.99 %, ЛУКОЙЛа – 3.38 %, Сбербанка – 3.37 %, Татнефти – 3.12 %, Ростелекома – 1.33 %.

Вчерашний заметный рост на американском рынке, наряду с неотыгранностью в полной мере новости о повышении прогноза станового рейтинга РФ, по всей видимости толкнет в первые часы торгов российский рынок вверх. В дальнейшем, по моему мнению, на рынке будет преобладать понижательная динамика, обусловленная снижением цен на нефть и ожиданиями возобновления падения на американском рынке.