| Параметр | Значение | Изменение |
| Курс ЦБ РФ | 30.30 | +0.12 |
| USDRUB_UTS | 30.2703 | +0.1003 |
| Объем торгов (тыс.$.) | 259,488 | +85,650 |
| USDRUB_TOM | 30.4175 | +0.0874 |
| Объем торгов (тыс.$.) | 53,367 | +248 |
| Остатки на корсчетах в ЦБ (млн.руб.) | 71,309.8 | -2,191.1 |
Источники: Центральный банк РФ, ММВБ.
В понедельник на валютном рынке произошла резкая девальвация национальной денежной единицы России – сразу на 12 копеек до уровня 30.30 рублей за доллар США. Утренняя сессия открылась по курсу 30.25 руб./долл. Практически сразу же после открытия котировки поднялись на отметку 30.3049, где и простояли до 11:23 мск. В последние минуты рынок незначительно скорректировался вниз. В результате последняя сделка прошла по курсу 30.2703 рублей за доллар. Средневзвешенная цена составила 30.3046. Объем торгов на ММВБ взлетел до $259.49 млн.
Остатки на корсчетах 17 декабря по Российской Федерации опять испытали небольшое падение – на 2.98% до 71.31 млрд. рублей. В то же время по Московскому региону данный показатель вырос на 3.78% до 41.85 млрд. рублей. Ставки же по кредитам overnight на межбанковском рынке незначительно снизились – до 15-20% годовых.
Курс ЦБ, сформированный торгами в ушедший понедельник – результат погашения Минфином РФ ОФЗ-25030 на сумму 18,946.6 млн. рублей. Ожидая этого, банки задепонировали в торговой системе значительные рублевые средства – 20,191.6 млрд. рублей. Таким образом, несмотря на активное противодействие Центробанка на уровне 30.35 рублей за доллар по ходу торгов, их объем оказался наивысшим за последние 8 месяцев - $259.49 млн., а обменный курс вышел на новую рекордную высоту – 30.30 руб./долл. Итого, с начала декабря 2001 года курс ЦБ вырос на 37 копеек, или на 1.24%, что обещает стать самой значительной девальвацией рубля с января 2000 года.
Сегодня настрой операторов на валютном рынке для игры на повышение сохраняется. С другой стороны, чем ближе приближается рынок к отметке 30.50 рублей за доллар, чем сильнее становиться сопротивление Банка России. Более того, главный валютный игрок в самое ближайшее время пустит в ход свой резерв – облигации (так называемые БОБРы). Аукцион по их размещению на общую сумму 5 млрд. рублей запланирован на 19 декабря. Сегодня же ЦБ проведет аукцион для нерезидентов-владельцев счетов типа “С”. Все эти факторы не способствуют продолжению столь активного роста обменного курса.
Кроме того, приближается 20 число – начало декады налоговых платежей, которые в этот раз обещают стать наиболее тяжелыми для банковской системы (конец не только месяца, но квартала и года). Поэтому, сохранив в целом позитивный настрой, банки 18 декабря вряд ли станут “задирать” рынок выше 30.35- 30.38 руб./долл., несмотря на то, что вчера на ТОМе котировки достигали уровня 30.46.
Рынок корпоративных ценных бумаг на 18.12.2001
Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.
| Индекс | Значение на закрытие | Изменение (%) |
| RTSI | 235.48 | +2.65 |
| DJIA (USA) | 9,891.97 | +0.82 |
| NASDAQ (USA) | 1,987.45 | +1.76 |
| S&P500 (USA) | 1,134.36 | +1.01 |
| NIKKEI-225 (Japan)* | 10,432.17 | +1.05 |
| DAX (Germany) | 5,067.99 | +3.23 |
| FTSE 100 (UK) | 5,136.30 | +1.49 |
| Oil North Sea Brеnt (фев.) | 19.06 | -0.47 |
* на 9:30 мск
Источники: РТС, Лондонская фондовая биржа, Yahoo-Finance, группа бирж Deutsche Bourse.
Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.
| Акция (ММВБ, МФБ) | Значение на закрытие (руб.) | Изменение (%) | Рекомендации* |
| AFLT | 10.11 | -0.78 | покупать |
| EESR | 4.485 | +3.99 | покупать |
| GAZP | 14.81 | +4.30 | нейтрально |
| LKOH | 345.8 | +3.17 | покупать |
| MSNG | 1.152 | +2.63 | покупать |
| NKEL | 415.0 | +4.44 | нейтрально |
| RTKM | 27.1 | +7.65 | нейтрально |
| SBER | 1,976.0 | +6.41 | покупать |
| SNGS | 8.675 | +3.95 | покупать |
| TATN** | --- | --- | нейтрально |
| YUKO | 138.2 | +1.82 | покупать |
* - данные рекомендации относятся к среднесрочной тенденции.
** - данная акция на ММВБ временно не торгуется.
Источники: информационная система SmartTrade .
Последние торги на российском рынке корпоративных ценных бумаг привели к заметному росту котировок. На 18:00 мск индекс РТС поднялся на 2.65% до отметки 235.48 пунктов. Активность же игроков сократилась до $11.23 млн. На ММВБ РАО ЕЭС подорожало на 3.99% до 4.485 рублей за акцию. Объем торгов на бирже увеличился до 364.63 млн. бумаг. На МФБ Газпром к закрытию подскочил вверх на 4.30% до уровня 14.81 руб./акция. Активность операторов при этом выросла до 2,831.0 тыс. бумаг.
Вчера фактически до 15:30 мск фондовый рынок РФ, в первый час отыграв вверх предыдущий подъем нефтяного рынка, затем достаточно уверенно стоял в боковом тренде – игроки на чрезвычайно низких объемах ориентировались, куда двинутся котировки во второй половине дня. В районе четырех часов рынок посетило сообщение о том, что ОПЕК может затянуть решение вопроса о сокращении экспортных квот до 1 февраля. В результате цены на нефть в Лондоне потянулись вниз. Кроме того, столь же неуверенно чувствовали себя 17 декабря и фьючерсы на ведущие фондовые индексы США. В результате, российские участники все же предпочли ориентироваться на настроения инвесторов по ту сторону океана – они выглядели более оптимистично (см. графики ниже).
Однако в районе 16:30 мск в это сонное болото кинули большой камень – Норвегия объявила о сокращении в будущем году экспортных поставок нефти на 150 тыс. баррелей в сутки. Таким образом, нефтяной рынок, в последние три недели висящий на грани ценовой войны, постепенно стал принимать все более цивилизованные и предсказуемые черты. На это позитивно отреагировали и в США, и в Европе. Как итог, Россия под конец вчерашнего дня стремительно рванула вверх на гребне ценовой волны по всем ведущим инструментам и при очень “хороших” объемах торгов.
Внутридневной график котировок по РАО “ЕЭС России” на ММВБ (на закрытие)
График котировок мартовского фьючерса на индекс S&P500 (на Чикагской товарной бирже на 18:00 мск)
Во-вторых, на фоне недавно объявленного сокращения Россией экспорта нефти на 150 тыс. баррелей в сутки с 1 января 2002 года резонансом звучит утвержденный Советом директоров НК ЮКОС и обнародованный производственный план компании на следующий год, который предусматривает, в частности, увеличение добычи нефти по сравнению с планом на 2001 г. на 24.3% до 71.5 млн. т. Если бы речь шла только об одной российской НК, можно было бы говорить о том, что этот дополнительный объем углеводородов “проглотит” растущий внутренний рынок. Но не менее амбициозные планы по добыче стоят Сибнефть, Славнефть, ТНК и Татнефть. Вряд ли станет плестись в хвосте Роснефть. На кого же в таком случае рассчитан весь этот оптимизм.
Есть два фактора, потенциально способные создать для РФ колоссальное конкурентное преимущество: Китай и Европа. Первый уже начал вкладывать деньги, совместно с ЮКОСом и Транснефтью, в ТЭО по строительству трубопровода и России в Поднебесную. Учитывая, что в последние два-три года Китай стал фактически второй страной в мире по объемам потребления нефти и нефтепродуктов с перспективой дальнейшего роста данного рынка, трудно переоценить значение для нашей страны строительства такого нефтепровода.
Европа же постепенно устает от непрекращающихся смут, войн и откровенного шантажа со стороны стран Ближнего и Среднего Востока, являющихся основными внешними поставщиками нефти в регион. Поэтому уже в начале этого года сначала Германия, а затем в ходе переговоров по вступлению России в ВТО уже и весь Евросоюз недвусмысленно указали на переориентацию своего импорта энергоресурсов в сторону РФ. Поэтому через у нас есть шанс 2-3 года практически удвоить поставки нефти на мировые рынки, особенно не вступая в конфликтные ситуации с другими экспортерами углеводородов.
Но это перспективы на несколько лет вперед. Пока же обстановка не располагает к росту оптимизма в отношении перспектив увеличения цен в ближайшее время.
Америка, отыграв вверх последнее заявление викингов, вновь предпочла встать в боковой тренд. Во-первых, потому что новые серьезные макроэкономические данные здесь выйдут только в середине недели. Во-вторых, на рынок продолжают поступать негативные данные по прибылям компаний и сокращениям персонала в корпоративном секторе. Это действует несколько угнетающе. Правда, американцы – патологические оптимисты, что особенно проявляется с приближением католического Рождества.
В целом, сегодня перед открытием торгов на фондовом рынке России внешняя обстановка вновь располагает к плавному подъему. Соединенные Штаты днем ранее закрылись с более уверенным ростом, что аналогичным образом отразилось и в Латинской Америке, и в большинстве стран АТР. Нефть по результатам торгов в Лондоне закрылась скорее нейтрально (февральский фьючерс), что, впрочем, вовсе не гарантирует сегодняшнего ценового провала вниз. Но это уже будет видно ближе к 12:30 мск. Наконец, фьючерсы на ведущие фондовые индексы США на 9:30 мск занимают нейтральные позиции.
Индекс РТС, в понедельник уверенно пробив вверх сопротивление на 231 пункте, немного не дотянул до следующего уровня – 238 пунктов. По всей видимости, сегодня в первой половине дня игроки протестируют его на прочность. Более того, если нефтяной рынок в Лондоне к этому времени не продемонстрирует преобладание резко негативных настроений, операторам по силам пройти и этот рубеж. Однако к 14:00 мск шагнуть выше 240 пунктов вряд ли удастся. Более вероятным за данный период выглядит попытка сформировать боковое движение индекса российской торговой системы в районе 237.2-238 пунктов с последующей ценовой коррекцией к 236.1-236.8 пунктам. Серьезная поддержка пока лежит на отметке 231 пункт.
На ММВБ РАО ЕЭС вчера вернулось в боковой коридор 4.35-4.60 рублей за акцию. Сегодня в первой половине дня следует ожидать дальнейшего роста цен с целью пробить вверх промежуточное сопротивление на отметке 4.50 руб./акция. Тем не менее маловероятно, что бы успешное прохождение данного уровня привело к дальнейшему подъему. Более реально смотрится сценарий, где котировки, уйдя вверх к 4.52-4.54, попытаются там закрепиться, однако все же ближе к 14:00 мск “соскользнут” немного ниже – к 4.50-4.52. Ближайшая поддержка пока находится на отметке 4.42 рублей за акцию.
Газпром на МФБ вновь пытается занять пограничное положение – интервал 14.8-15.0 рублей за акцию. Его особенность заключается в крайней неустойчивости. Здесь рынок пытается определить дальнейшие перспективы: либо вверх к 15.3 руб./акция, либо вниз к 14.3. Пока в первой половине дня более предпочтительно смотрится продолжение роста, однако он вряд ли продолжится выше границы 15.0 рублей за акцию, хотя наиболее “отчаянные головы” будут предпринимать усилия и для более радикального подъема – до 15.1-15.15 руб./акция. Пока же ближайшая поддержка – 14.8 рублей за акцию.
Дополнительную информацию о состоянии российского фондового рынка перед сегодняшним открытием читайте на нашем сайте в обзоре “ Перед открытием рынка ”.
| Ты скажи – че те надо... 17/12/2001< Предыдущая |
|---|