| Параметр | Значение | Изменение |
| Курс ЦБ РФ | 30.18 | -0.01 |
| USDRUB_UTS | 30.17 | -0.0199 |
| Объем торгов (тыс.$.) | 173,838 | +38,988 |
| USDRUB_TOM | 30.3301 | +0.0301 |
| Объем торгов (тыс.$.) | 53,119 | -25,712 |
| Остатки на корсчетах в ЦБ (млн.руб.) | 73,500.9 | -3,043.3 |
Источники: Центральный банк РФ, ММВБ.
В последний рабочий день ушедшей недели национальная денежная единица России смогла укрепиться на 1 копейку. Утренняя сессия открылась по курсу 30.19 рублей за доллар США. Однако сценария четверга не получилось. 14 декабря высокое открытие сразу же привело к ценовой коррекции вниз. Правда, уже к 10:33 мск рынок прочно встал в непосредственной близости от рубежа 30.184 руб./долл., где и простоял практически до самого закрытия. Лишь за 1-1.5 минуты до этого цены неожиданно резко провалились вниз. В результате последняя сделка прошла по курсу 30.17 рублей за доллар. Средневзвешенная цена составила 30.1848. Объем торгов на ММВБ вырос до $173.84 млн.
Остатки на корсчетах в ЦБ в конце прошлой недели продолжили снижение. По Российской Федерации данный показатель сократился на 3.98% до 73.5 млрд. рублей, по Московскому региону – на 13.88% до 40.33 млрд. рублей. Как следствие, ставки по кредитам overnight на межбанковском рынке приблизились к уровню 25% годовых.
Если в ходе единой торговой сессии Центробанк все же “засветился” со своей заявкой на продажу валюты по курсу 30.185 руб./долл., то на ТОМе и на межбанке его видно не было. Как следствие, котировки уверенно держались возле отметки 30.35 руб./долл. Таким образом, даже весьма заметное ухудшение ситуации с рублевой ликвидностью 14 декабря не привело к перемене настроений на валютном рынке.
Более того, в ближайшие несколько дней спрос кредитных организаций на валюту не только не снизится, но и наоборот, активизируется. Причиной тому станет ожидаемое улучшение обстановки на межбанке – в конце прошлой недели Минфин РФ погасил ОФЗ-25030 на сумму 18,946.6 млн. рублей. Таким образом, дополнительный значительный приток рублевой ликвидности в банковский сектор уже в начале этой недели заставит ставки на межбанке вновь пойти вниз.
Учитывая, что предыдущее противостояние Центробанка с рынком обошлось последнему достаточно дорого (по оценкам участников – порядка $2.5 млрд. за последние две недели), а приток валюты в страну по крайней мере не увеличивается из-за невысоких цен на нефть на мировых рынках, рассчитывать на дальнейшее упорное противостояние ЦБ с банками в районе 30.2 рублей за доллар сомнительно. Сегодня, по всей видимости, торги на валютном рынке приведут к новой девальвации национальной денежной единицы, к 30.19-30.2 руб./долл. Однако более серьезный прорыв котировок вверх произойдет во вторник – к 30.25-30.28 рублей за доллар США.
Рынок корпоративных ценных бумаг на 17.12.2001
Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.
| Индекс | Значение на закрытие | Изменение (%) |
| RTSI | 229.39 | -0.76 |
| DJIA (USA) | 9,811.15 | +0.46 |
| NASDAQ (USA) | 1,953.17 | +0.34 |
| S&P500 (USA) | 1,123.07 | +0.33 |
| NIKKEI-225 (Japan)* | 10,323.35 | -1.79 |
| DAX (Germany) | 4,909.42 | -1.14 |
| FTSE 100 (UK) | 5,061.00 | -0.27 |
| Oil North Sea Brеnt (фев.) | 19.15 | +5.39 |
* на 9:30 мск
Источники: РТС, Лондонская фондовая биржа, Yahoo-Finance, группа бирж Deutsche Bourse.
Таблица результатов торгов за предыдущую сессию.
| Акция (ММВБ, МФБ) | Значение на закрытие (руб.) | Изменение (%) | Рекомендации* |
| AFLT | 10.15 | -0.48 | покупать |
| EESR | 4.288 | +1.83 | покупать |
| GAZP | 14.2 | +2.53 | нейтрально |
| LKOH | 333.5 | +0.47 | покупать |
| MSNG | 1.117 | +1.62 | покупать |
| NKEL | 395.0 | -1.23 | продавать |
| RTKM | 24.93 | -0.25 | нейтрально |
| SBER | 1,842.0 | +1.42 | покупать |
| SNGS | 8.3 | -0.47 | покупать |
| TATN** | --- | --- | нейтрально |
| YUKO | 135.15 | -0.04 | покупать |
* - данные рекомендации относятся к среднесрочной тенденции.
** - данная акция на ММВБ временно не торгуется.
Источники: информационная система SmartTrade .
Последние торги на российском рынке корпоративных ценных бумаг прошли при разнонаправленном движении котировок. На 18:00 мск индекс РТС снизился на 0.76% до отметки 229.39 пунктов. Активность игроков при этом сократилась до $13.14 млн. На ММВБ РАО ЕЭС наоборот, подорожало на 1.83% до 4.288 рублей за акцию. Объем торгов на бирже уменьшился до 341.35 млн. бумаг. На МФБ Газпром к закрытию подошел с ростом на 2.53% до уровня 14.20 руб./акция. Активность операторов при этом упала до 618 тыс. бумаг.
Противоречивые внешние данные, поступавшие на фондовый рынок РФ в течение всего дня 14 декабря, так не позволили операторам определить направление движения. В результате котировки большинства инструментов так и не смогли заметно оторваться от уровней закрытия торгов в четверг, а объемы торгов сократились при этом практически вдвое. Правда, под закрытие рынок все же начал проявлять большую тягу к игре на повышение вслед за достаточно уверенным подъемом американского фондового рынка (см. графики ниже). Однако этот всплеск “бычьей” активность оказался слишком коротким, чтобы развиться в тенденцию – помешало закрытие.
Внутридневной график котировок по РАО “ЕЭС России” на ММВБ (на закрытие)
График котировок мартовского фьючерса на индекс S&P500 (на Чикагской товарной бирже на 18:00 мск)
“Быкам” в прошедшую пятницу мешал в течение дня взять инициативу в свои руки целый ряд факторов: серьезное падение цен на торгах в четверг в США, продолжающееся сползание вниз котировок нефтяных фьючерсов в Лондоне, снижение цен на АДР российских эмитентов ниже внутренних цен бумаг этих же компаний. Однако затем активизация игроков на повышение по ту сторону океана приблизительно за час до открытия торгов и последующий подъем рынка привели к тому, что и в России отметился стремительный рост позитивных настроений.
“Здоровье” Америке поправили последние макроэкономические показатели , которые в последнюю пятницу практически все оказались лучше ожиданий. Правда, одновременно продолжать держать в напряжении корпоративный сектор. Так, о продолжающихся падениях прибылей объявили Oracle и Adobe Systems, а Applied Materials объявил о новом сокращении рабочих мест. Тем не менее, в последние три месяца Соединенные Штаты завоевали репутацию страны, практически одержимой оптимизмом, что позволяет рассчитывать на продолжение попыток игры на повышение при любом удобном случае.
Нефтяной рынок продолжает балансировать между двумя тенденциями – на повышение или на понижение. С одной стороны, в случае развязывания ценовой войны котировки “черного золота” в состоянии за несколько дней оказаться на уровне $10 за баррель, что невыгодно никому из экспортеров. Поэтому среди игроков присутствует уверенность, что страны-поставщики энергоресурсов все же пойдут на встречу друг другу и смогут договориться относительно экспортной политики в сложившихся на данный момент условиях. С другой стороны, пока это сделано не было, что условиях продолжающегося падения темпов роста мировой экономики играет против роста цен на нефть.
Последний подъем котировок углеводородов в Лондоне связан с двумя факторами. Во-первых, Россия, пообещав сократить поставки нефти на мировой рынок на 150 тыс. баррелей в сутки с начала следующего года (как от нее и ожидали другие участники), теперь оказывает косвенную поддержку ОПЕК, поддерживая риторику последнего относительно приемлемого для всех сторон ценового коридора - $20-25 за баррель. Тем самым оказывается дополнительное давление на Норвегию – последний оплот непокорности усилиям картеля по сокращению экспортных поставок “черного золота”.
Во-вторых, игроки на нефтяном рынке в прошлую пятницу предпочли закрыть короткие позиции на фоне усиливающегося противостояния Израиля и Палестиной. За выходные при продолжении развития событий в прежнем русле можно было ожидать слишком многого. А эскалация конфликтов в данном регионе традиционно вызывает всплеск “бычьих” настроений на нефтяном рынке.
Сегодня перед открытием торгов в России внешняя обстановка располагает к некоторой ценовой коррекции вверх после снижения цен последних двух сессий. Скромно, но все же вверх закрылась в конце прошедшей недели Америка. Правда, Латинская Америка чувствовала себя еще менее уверенно, а страны АТР продолжали нисходящее движение вслед за падением Японии. Зато буквально взлетела вверх нефть в Лондоне. Достаточно негативное расположение фьючерсов на ведущие фондовые индексы США на 9:30 мск теперь уже не говорит о том, что данное состояние сохраниться вплоть до самого открытия регулярной сессии – обстановка по ту сторону океана меняется в любую минуту.
Кроме того, технически индекс РТС в среднесрочной перспективе продолжает сохранять приверженность восходящей тенденции. 14 декабря “медведи” так и не смогли выйти к первой поддержке на отметке 226 пунктов, что позволяет рассчитывать на удачный штурм ближайшего сопротивления на 231 пунктам. В таком случае к 14:00 мск рынок в состоянии “дотянуться” до 235 пунктов. В таком случае ближайшим промежуточным сопротивлением станет отметка 238 пунктов с перспективой на уровень 240.
На ММВБ РАО ЕЭС в прошлую пятницу так же не захотела пробивать вниз сильную поддержку на уровне 4.20 рублей за акцию. Кроме того, бумага по- прежнему находится в среднесрочном восходящем тренде. В таком случае, сегодня у бумаги есть серьезные шансы к середине дня вновь вернуться в коридор 4.30-4.60 руб./акция (см. график ниже). Более реально выглядит район 4.38-4.4.
Дневной график котировок по РАО “ЕЭС России” на ММВБ (на закрытие)
Газпром на МФБ 14 декабря неожиданно сильно подорожал. Только активность игроков при этом не менее заметно сократилась. Поэтому сейчас говорить о том, куда и главное, насколько серьезно пойдет акция в ближайшие несколько дней, нецелесообразно. Похоже, на рынок пришло ограниченное количество новых средств, которые при пассивности остальных участников в состоянии “загнать” котировки как вверх в район 14.8-15.0 рублей за акцию, так и провалить вниз к уровню 13.8. Ниже цены вряд ли упадут – здесь начинается мощная покупка. Однако сегодня по крайней мере в первой половине дня все же более вероятно восходящее движение. В таком случае первое промежуточное сопротивления лежит на отметке 14.30 руб./акция с перспективой на сильный уровень – 14.5.
| Пришел. Увидел. Продал… 14/12/2001< Предыдущая | Следующая >Норвежцы говорят редко – но метко 18/12/2001 |
|---|